旺宏買進12.3-12.35元

因為12吋廠攤提折舊壓力，今年預期攤提金額比原市場預期多出24億元，
共計80億元，114Q營收84.14億元，QoQ+28.6%，EPS0.29元，全年EPS0.86元。

預估12Q1營收53億元，YoY-20%，毛利率受攤提折舊影響，由上季37.4%下降至22%，EPS-0.1元。
不過現階段看來，爾後營收逐季成長，預估2012EPS0.4元，且目前Q1已過了大半，
近期股價疲弱已反映Q1轉虧的負面訊息，展望Q2觀察的是成長的動能，預估有66億元的水準。
11Q3淨值12.12元，預估11Q4淨值13.4元，歷史PB介於0.9~1.8X，股價仍有價值型介入的理由。