宸鴻4億美元ECB完成訂價 轉換溢價32％ 大家怎麼看?

是利空or利多或則持平?



TPK宸鴻 (3673) 昨日完成4億美元海外無擔保可轉換公司債(ECB)訂價，轉換價格訂為1071.84元，以13日收盤價812元來計算，溢價32％，達發行溢價區間25-32%最高點。

TPK宸鴻此次4億美元ECB為3年期、票面利率0%、到期贖回殖利率0%，將於2014年到期。

TPK宸鴻表示，此為公司自2010年10月掛牌上市後首次進行國際籌資案，本次發行海外無擔保可轉換公司債，不僅掌握目前低成本籌資環境，且能避免立即造成股權稀釋，並維持公司資本結構健全性。

而TPK宸鴻此次發行案為台灣今年度以來規模最大海外可轉換公司債發行案，超過10倍超額認購，締造近年來亞洲可轉換公司債發行案記錄，J.P. Morgan與Nomura為該案共同全球協調人及主辦承銷商。