最近注意到一檔3383 新世紀光電
當大盤大跌兩天
它卻逆勢漲停兩天且爆大量
又看了一下它的融資高達80%
不知有那位大大有研究這一檔
不知道它還會再漲嗎?
oist wrote:
會不會漲不清楚，但應收帳款逐季大幅增加(5e、7e、9e)，第三季合併財報的營運現金流還是淨流出。
就一個毛利率與營利率一直向上提升的公司，怎麼會應收帳款跟營運現金流量表還是這樣的狀況，我很疑惑。
大約說一下我的看法好了
應收帳款增幅我是用09年Q3跟10年Q3比
增幅是從4.95E到9.82E,約98%
但營收是從09年的7.42E(累計至Q3)到10年的19.83E
增幅是167%
應收帳款增加速度沒比營收增幅高
所以還好
而現金流量的問題點也還好
因為是購買固定資產的現金流出
而且這些投資活動的現金流出在balance sheet上的固定資產與工程預付款也有顯現出來
所以這方面的現金流量活動應該不用太擔心
應屬公司看好led後市加產能的投資
看起來不是亂七八糟的財報
而營收我估第四季大約是在10.5億左右
照營益率來算,q4的eps大約在1.4元左右
2010年大約是賺4元
2011年若營收與eps皆維持在2010Q4的水準
營收應可達到40億大關,EPS應可在5元以上(ps.要看擴充產能後營收能成長多少,應該會更高)
以led類股約15倍來算
股價會不會漲就要看市場認同度了(畢竟不是龍頭)
ps.我只是個財報看的不太精通的小遜咖
以上純屬個人看法,沒有任何投資建議
買了就套,套了就等,等不到就賣,賣了就漲上去=="
oist wrote:
營運現金流量表中，存貨跟應收帳款的金額，大過營收的成長，才會讓整個營運現金流呈淨流出，這跟營收成長幾倍沒有關係。
我只是不太明白，一個毛利與營利率一向上成長的公司，為什麼這存貨跟應收帳款的數字會是這樣的狀況。
存貨跟應收帳款增加在現金流量表是列入減項(這點要對照現流表與bs表)
而現流表看到的不是營收金額流入
是稅後淨利
有一個項目是其它調整項(這個在財報分析中算比較負向的評價)
這是3383這檔股票現流表的較負向的一點
當然要靠日後財報的持續追蹤
所以我才說只是不才在下的小小看法
而不是單看幾個項目與數字就判斷個股良窳
快變成財務分析課了
頭好暈
再說一次~我只是個小遜咖,沒任何投資建議,買賣與否還需版上神人判斷,我是沒買這檔啦!只是曾經追蹤過
買了就套,套了就等,等不到就賣,賣了就漲上去=="
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