希臘國家銀行盤前大跌10%...4月27日希臘短債殖利率續暴衝

commo9
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樓主

2010-04-07 16:26

這已經是昨天的新聞了，但還是要注意一下
畢竟先前歐盟和IMF已經談完了紓困方案，本來看起來是有一線生機
結果現在希臘公債殖利率還是暴表，CDS的價格逼近前波的高點

目前市場除了歐元大眨之外，股、匯、美債還看不出有任何騷動

也許就這麼樣過去也說不定.....呵呵！

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投資信心受挫希臘公債殖利率飆高
2010/04/07 10:05 鉅亨網編譯吳國仲綜合外電　　　

希臘債信疑慮尚未解除，仍然牽動債匯走勢。反映投資人信心受挫，希臘10年期公債
價格周二大跌，10年期公債利率漲至7.1%，與德國同期公債的利差創下危機爆發以來
新高。

稍早有報導指出，希臘有意更改歐盟的紓困條件，拒絕條件嚴苛的IMF(國際貨幣基金)
貸款；而後官方雖出面駁斥，但已顯露出紓困協議的空泛，連援助的條件都沒有
具體載明。

歐盟領導人上個月同意德國提案，於必要時刻對希臘紓困，但IMF需提供1/3資金，2/3
由歐元區提供。除此之外，希臘政府未來數月仍需大舉發債，但投資興趣卻開始
降低。

希臘官員周二說，政府有意發行最多100億美元債券，但亞洲投資人的反應並不熱烈。
希臘財長George Papaconstantinou即將啟程赴美兜售公債，但亞洲行的可能性已減低。

利空消息影響下，評估投資人信心水準的指標─公債價格─大幅下跌(價格與殖利率走
勢相反)。周二，希臘10年期公債與德國同期債券的殖利率差，一度擴大至4個百分點
以上，創下危機爆發以來新高。利差收盤雖縮減至3.765個百分點，仍創1月28日以來
新高。

投資人大舉拋售，導致希臘10期公債利率一舉飆升至7.1%。對希臘危機的疑慮增加，
連帶影響了歐元。周二紐約盤，歐元兌美元由前市的1.3480，最低跌到1.3360。

希臘CDS近1年走勢

圖片來源http://www.benzinga.com/210091/are-the-problems-in-europe-getting-worse

2010-04-07 16:26 發佈

文章關鍵字希臘國家銀行殖利率 4月27日 10 4 27

commo9

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樓主

2010-04-08 18:31

星期四歐洲市場，希臘CDS再創歷史新高達466bp（前高為421bp）
與德國公債利差擴大到4.3%，歐洲股市目前普遍下跌1~1.5%，希臘下跌近5%

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Cost of insuring Greek debt soars to new record

LONDON (MarketWatch) -- The cost of insuring Greek government debt against default soared to a new record high on Thursday, making Greek credit default swaps the second-most expensive in Europe after Ukraine, according to data provider CMA. The five-year Greek CDS spread widened to 466 basis points, up from 413.4 on Wednesday. That means it would cost $466,000 a year to insure $10 million of Greek debt against default for five years. The Ukraine CDS spread stands at 631 basis points. Other European sovereign CDS spreads also widened sharply, with Portugal rising to 172.8 from 162.7 on Wednesday. Ireland rose to 170.4 from 160.1.

http://tinyurl.com/y9uy6zm

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樓主

2010-04-17 16:10

上星期六日因歐盟區出台希臘紓困方案，希臘債殖利率因而有短暫的回檔
不過到這星期收盤來看，希臘債殖利率又回到方案公佈前的位址
顯然市場對於希臘的未來缺乏信心

然而，就在這時候葡萄牙又被投機客狙擊
整週來看，葡萄牙2年期債券遭到拋售，價下跌近20%

如果葡萄牙爆炸！？各懷礙胎的歐盟區與經常喊窮的IMF會不會再跳出來搭救？
如果救葡萄牙，那叫欠最兇的義大利怎麼辦？難到不羡慕希臘和葡萄牙都有優惠利率和紓困金呢！？

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投機客狙擊葡國歐元貶壓大
2010-04-17 工商時報【記者王曉伯／綜合外電報導】

　就在希臘向歐盟與國際貨幣基金(IMF)尋求金援之際，投機客也將狙擊目標轉移到與希臘同樣面臨財政問題的葡萄牙。而在希臘與葡萄牙等南歐國家財政問題遲遲無法解決下，歐元下壓也轉趨沈重，週五跌破1.355美元關卡，預料短期內可能會跌到1.3495美元。

　根據紐約時報指出，儘管希臘可能即將獲得歐盟與IMF的金援，然而市場投機客卻是磨刀霍霍，準備對葡萄牙發動攻擊。這是一方面為測試歐盟主要國家，尤其是德國，是否在希臘之後，還會繼續援助其他面臨相同問題的歐元國家。

　另一方面，投機客之所以選擇葡萄牙做為狙擊目標，是因相較於其他歐元國家，葡萄牙的財政問題最為嚴重，抵抗力也最弱。此外，投機客還寄望目前已在實施財政緊縮政策的葡萄牙政府，會因希臘獲得金援而有所期待，以致削減赤字方面的努力會鬆懈。

　葡萄牙與希臘一樣，國內儲蓄率偏低，以致必須依賴外資來融通其赤字。根據統計，希臘的儲蓄率是國內生產毛額(GDP)的6％，葡萄牙則是7.5％，在已開發國家都屬偏低，反觀義大利的儲蓄率是17.5％、西班牙是20％、法國為19％，德國則是23％。

　葡萄牙國債佔GDP比率儘管低於希臘的113％，而為90％左右，但是其經濟情勢卻是不如希臘。葡萄牙自2000年加入歐元區之後，其出口就一路下滑，結果是政府必須靠借貸來融通其經常帳赤字。

　更糟的是，葡萄牙不像希臘、愛爾蘭與西班牙等國，並沒有享受到過去10年初期低利率所帶來的好處。這也代表在金融風暴之前葡萄牙並沒有如其他國家享受到房市與消費熱潮帶來的財富。據德意志銀行估計，葡萄牙過去15年間人均GDP沒有見到絲毫進展。

　葡萄牙政府已承諾要削減預算赤字，然而這也代表其緊縮政策可能導致稅收減少，面對不斷膨漲的借貸成本，更是無力支應。與此同時，外界對其削減赤字的能力與成效也諸多懷疑，債信評等機構惠譽已將其主權債信評等調降，而歐盟主管經濟與貨幣事務的執委瑞恩日前也提出警告，葡萄牙必須加強其削減赤字的努力。

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2010-04-21 22:58

希臘10年債殖利率登上加入歐元區12年以來的歷史新高為8.28%
葡萄牙債殖利率也同步登上4.82%的新高位址，與德國利差擴大到5%

風險持續升高..........發售希臘債CDS的銀行要哭了！

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Greek bond yields extend record run
By Robert Budden and Anousha Sakoui
Published: April 21 2010 14:46 | Last updated: April 21 2010 14:46

Greek government bond yields have hit new record highs since the country joined the eurozone 12 years ago with the yield on the country’s 10 year bonds climbing 42 basis points to 8.28 per cent as concerns mount over a bail-out package from the IMF and whether the country can avoid a debt restructuring.

Portugal contiuned to suffer in the shadow of Greece with the country’s 10 year government bond yields hitting new highs of 4.82 per cent, a climb of 21 basis points. Portugal’s 10 year government bonds previously peaked at 4.77 per cent in February.

The sharp sell-off in the two countries’ government bonds came as George Papaconstantinou, Greece’s Finance Minister, on Wednesday told reporters that talks with European and IMF officials on an aid package will last two weeks with a joint text to be agreed by May 15.

“It doesn’t look good,” said Elisabeth Afseth, analyst in the fixed income research team at Evolution Securities. “The market is not interested in financing Greece. It is more and more concerned with whether Greece is going to go through a debt restructuring.”

“The finance minister [of Greece] is denying that they are looking at a rescheduling but he said previously that they wouldn’t need financial assistance so its questionable to what extent the market believes him,” she added. “There is no evidence to believe that this rescue will sort out the long-term problems.”

Credit default swap markets pointed to growing fears over default with spreads on 5 year CDS reaching a new all-time high of 475bps, wider than the record 470bps hit intraday on April 8. Portugal was also affected with its spreads widening to 215bps, up 16bps. Spreads on other peripheral eurozone countries were only slightly wider.

http://www.ft.com/cms/s/0/89f6270c-4d3c-11df-baf3-00144feab49a.html

左營牧羊人

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2010-04-22 3:31

【歐股盤後】下跌0.6% 主權債風險再現
2010/04/22 01:36 中央社

（中央社台北2010年4月22日電）歐洲股市21日下跌，是4天裡的第3天下跌，由希臘、西班牙和葡萄牙股票領跌，因為希臘公債的信用違約交換（CDS）創歷史新高。

希臘第三大銀行Alpha Bank SA (ALPHA) 、西班牙國際銀行（Banco Santander SA ES-SAN）以及葡萄牙的Banco Espirito Santo SA (BES) 跌幅都在2%以上，這幾個國家的信用違約交換成本都上揚。

英國礦業公司Vedanta Resources (VED) 下跌2.7%，因為倫敦銅價下跌。

瑞典化妝品製造公司Oriflame Cosmetics SA (ORI) 大跌13%，跌幅是4年來最大，因為獲利不如預期。

道瓊歐洲600指數（DOW JONES STOXX 600 INDEX）21日收盤下跌0.6%，收268.23點。

希臘今天展開協商，將啟動610億美元的緊急金援方案。國際貨幣基金（IMF）指希臘的財政危機「喚醒」主權債務的風險。希臘政府必須在5月底前籌措大約100億歐元，而希臘債務成本的飆升說明這些協商的急迫性。

西歐18個股市的國家基準指數有15個下跌。英國FTSE-100下跌1%，德國DAX-30下跌0.5%，法國CAC-40下挫1.2%。

希臘雅典ASE綜合指數下挫1.3%，葡萄牙PSI-20指數下跌2.3% ，西班牙IBEX 35指數下跌2.1%。

歐洲的公債避險成本暴增，以希臘增加最多。根據CMA DataVision的報價，希臘公債的信用違約交換大漲31個基本點，來到495，有史以來最高。葡萄牙也上漲27點，來到228。西班牙上漲16點至161。希臘10年期公債價格連續第7天下跌，殖利率飆破8%。

「主要風險是，如果未能遏止，希臘變現能力及償付能力所引發的憂心，可能轉變成全面性的主權債務危機，導致某種擴散，」國際貨幣基金（IMF）今天在其世界經濟展望報告中這麼表示。「這說明希臘當局重建其財務政策公信力的重要性。」

希臘Alpha銀行大跌5.2%，葡萄牙Banco EspiritoSanto銀行下跌4.6%。西班牙國際銀行下跌2.9%。

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老共這幾個月是先收縮銀行的放貸能力~~~後來又在打壓房市上一招一招出`重手

一旦老共那邊房市降溫~整個民間的財富效應與消費行為跟著下降~股市也會跟著影響

昨日港股逆亞股漲勢而下跌~好像跟房市政策有關

公債殖利率漲~會帶動市場利率跟著漲~更進一步的讓市場消費跟著緊縮

這個公債殖利率上升的問題~~~歐洲與老美都一樣

看來~~~未來這半年~~~會很精彩吧!

左營牧羊人

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6樓

2010-04-22 10:26

台港中三地目前針對房地產~聯合將資金收回

是為了對抗外部匯率升值的壓力~乾脆將資產價值打下來~看熱錢走不走嗎!!!???

也一方面將資金緊縮~讓整個貨幣供給面收縮~

那是變相的要讓美歐的公債殖利率與市場利率~雪上加霜嗎!!!???

看來~~~東方與西方的經濟大戰~悄悄開始了呦~

若真的開始了~那一般的普羅大眾~是否得閃遠一點呀~~~

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2010-04-26 18:23

周五希臘啟動紓困方案後，殖利率與CDS有些許拉回，但今日盤中已重新站回，並再創新高記錄！
目前盤中葡萄牙也緊跟在後，毆元區國家口袋可能很難拿出第二個紓困方案............

希臘財長的聲明.....『我可以看到…一些人投資的方向。我只能說，他們會賠得傾家蕩產。』

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希臘/德國10年期公債收益率(殖利率)差擴大至12年新高612個基點,顯示市場對於歐盟/國際貨幣基金組織(IMF)將向希臘提供的緊急貸款援助方案幾乎沒有信心可言。

歐元/美元EUR=可能走低,下探1.3310/20水準,該處據稱有官方買盤介入。

德國在5月9日將舉行選舉,政治上的壓力迫使德國財政部長朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)堅持希臘必須同意採行嚴格的整頓財政新措施,歐盟才能給予援助。

http://cn.reuters.com/article/bondsNews/idCNnCN101877920100426
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RTRS – GREEK/GERMAN 10-YEAR GOVERNMENT BOND YIELD SPREAD RISES TO 663 BPS, HIGHEST SINCE FEB 1998
RTRS-GREEK 2-YEAR GOVERNMENT BOND YIELD RISES ABOVE 13 PERCENT FROM NEAR 11 PCT AT FRIDAY’S CLOSE – TRADEWEB

Portuguese government debt against default jumped to a record high of 288 basis points on Monday versus 278.8 basis points on Friday, according to Reuters.

Portuguese 10-year bond yields, meanwhile, were trading at above 5 per cent, for the first time since the summer of 2008.

http://tinyurl.com/2eypmma

fmp5002

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8樓

2010-04-26 19:30

commo9 wrote:
周五希臘啟動紮..(恕刪)

很多人應該會賭希臘收到歐元救援
但
投機
永遠總是那眼光獨道的20%人的權力

老共那我覺得作的很對
目前老共那有的是錢為什麼要打壓呢
因為人民都把錢拿來花
相對儲蓄減少
以後會更沒有消費力道
如果又碰到東西方經濟大戰
唯有儲蓄多的國家才能渡過

chensc

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9樓

2010-04-26 20:27

若希臘主權債信危機如媒體所說，每年都有上千億的債務到期，
那這個爛攤子還真是難搞，歐元區每年都得被他嚇唬個幾次，
搞得連收爛攤子的人最後也破產。
令人納悶的是，當初希臘要進入歐元區的時候難道沒發覺他的情況不對勁嗎？

commo9

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樓主

2010-04-27 21:02

2年期短債殖利率暴衝，看來投資人非常擔心希臘未來2年的還錢能力

巴克萊︰估計希臘需要1200億美元融資貸款，希臘有沒有說謊？
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The yield on the Greek benchmark two-year note rose 228 basis points to 16.22 percent as of 12:06 p.m. in London. The 4.3 percent security due March 2012 fell 3.04, or 30.40 euros per 1,000-euro ($1,337) face amount, to 81.82. The yield on the 10-year bond climbed 16 basis points to 9.77 percent.

希臘國家銀行ADR......盤前下跌10%

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【國際財經】巴克萊︰估計希臘需要1200億美元融資貸款
2010/04/27 17:18
財華社深圳新聞中心

巴克萊資本周二表示，估計希臘可能需要900億歐元(約1200億美元)融資貸款，金額是歐盟與國際貨幣基金組織(IMF)聯合援助方案的兩倍，才足以償還到期債務。

巴克萊指出，歐盟主導的希臘救助方案總額達450億歐元，僅能夠滿足希臘第一年融資需求。銀行在2014年以前不應要求償還款項。

巴克萊分析師昨日發布報告指出，“希臘面臨艱巨挑戰。為期多年、總額達900億歐元的援助金額將提供希臘喘息空間，整頓財政。在債務重組風險高漲之際，歐盟與IMF要求希臘重整債務是不合理的。”

希臘計劃削減數十億美元支出，加上歐盟援助方案，並未打消市場對希臘赤字超過歐盟規定上限3%達4倍的疑慮。希臘總理帕潘德里歐上周五已正式要求啟動歐盟/IMF聯合援助機制。

http://www.finet.hk/mainsite/newscenter/CNFINET/0/349433.html