Esmeron wrote:
2454 連花科
底部的漲停可追，頂部的漲停最好不要手癢，你永遠不知道接下來
主力是不是要拉高後再壓低出貨，當然設好停損也可以追，good luck.....
..(恕刪)
聯發科第一季賺6.82, 第二季營收會成長15% 左右，毛率也會稍好一點，第二季約可賺8元，3-4 季約 8, 7 元，全年約 30元，明年，高通如果不殺價競爭，獲利可能會再增個 10%左右，33元。
今年依本益比 18去估，股價目標約540元，因為是成長性的公司，也許有機會本益比至20, 股價至600元。
所以如果競爭情況沒有任何意外改變，股價最可能，最好的範圍會落在 540-580元之間。(底部在460-470元)
當然，這個產業競爭壓力大，隨時會起變化(變更好，變壞都可能，依這兩年記錄，幾乎都是驚喜).
沒什麼主力可言，法人股，漲跌全看基本面，消息面。
目前的基本面還是非常有利，但黑天鵝也可能隨時會來。
還會不會漲，最關鍵的因素，在於今年第四季4G晶片(mt6595, 6732, 6752)能不能放量。 聯發科自已估1500萬套，如果量能夠超預期衝到 3-4 千萬套，那股價續漲的機會大。如果是 1500萬套或更低，那上漲動能會受限。
4月底線上法說會整理:
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1. 第一季合併營收為460.05億元億元，創單季新高，單季平均毛利率48.3%，季增2.6個百分點，稅後淨利101.39億元，EPS6.82元，包括毛利率與每股盈餘皆略優於市場預期。
2.預估第二季的營收介於515～552億元，季成長率高達12％～20％，毛利率預估48.5%(+-1%)，營業費用率25%(+-2%)。
3.配發15 元現金股息
4.智慧型手機(包括平板電腦)晶片占比重升至55-60%，功能型手機晶片占比重5-10%、光儲存以及數位家庭產品占比重15-20%、無線網通晶片占比重5-10%。
WCDMA占比約50-55%，TD SCDMA約25-35%，EDGE 15-10%，以及少量的LTE.
以核心數分佈來看，第一季聯發科八核產品出貨優於預期，占聯發科智慧型手機營收比重已逾10%，單核占比5-10%，雙核占55-45%，四核占40-35%。預估8核心晶片將由第一季的約5％攀升到第二季的10％至15％
5.智慧型手機晶片方面， 第一季達7000-8000萬套，預估第二季將上看9千萬套，上半年出貨量約1.6億套， 下半年隨著LTE規格產品開始增量，全年目標仍是維持3億套以上。4G手機晶片則由原本預估全年1,000～1,500萬套，微調到「至少」達1,500萬套。
6.TD-LTE下半年將快速起飛，本季LTE會小量量產，第3季8核LTE MT6595將出貨，9月可貢獻營收，第4季64位元、4核和8核單晶片也將報到，LTE出貨集中在第3、4季，64位元MT6732第4季可挹注營收，LTE在每個價格都有產品.
7. 20奈米產品今年底、明年初有望問世。
8. 而在平板電腦部分，聯發科預估全年平板電腦出貨量為4000萬套，今年第一季是500-1000萬套。
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