icesnow wrote:
本週宏碁週五才開始...(恕刪)
其實，我這幾天也在想，主力、外資會不會想參加宏碁的除權息嗎？
這周籌碼由散戶出貨給超級大戶，散戶真的會馬上再回籠參加除權息嗎？不過如果有意放空者，也需要注意除權息前的「強制回補日」。
台積電明(25)日除息，可以先當作台股領先指標，觀察看看今(107)年填息狀況。
首先我們觀察一下，電子代工五哥外資群、主力的賣超情況，很明顯的鴻海，廣達，和碩，仁寶，緯創等電子代工被外資群賣超的很嚴重，那為什麼外資群可以持續的賣超電子代工五哥呢？原因很簡單，因為長時間下來的錨定效應讓一般投資者認為目前電子代工五哥股價很便宜了，股價確實也處在長期的相對低檔，所以外資群一直賣時就會引來中實戶，大戶或中長期投資的買盤進駐，這樣有賣有買才會有交易的形成，外資群目前持續的賣超電子代工五哥，對於投資人來說股價就是相對低，所以外資群能在電子代工五哥身上一直大量的賣超。
那我們回到宏碁，自從5/9日主力及外資群進駐後，這期間經過了兩次的月營收，一次股東會，兩次的月營收都是年增，股東會宏碁也是釋出樂觀的訊息，但這都不是最關鍵的基本面，目前以科學方法驗證的投資人，看到的就是第一季的毛利率僅有10,5%,營利率1%，獲利0.23元(本業賺5.47億,業外賺4.77億)，以科學的方法驗證宏碁過去四年的業外匯損，宏碁都是賠的，對於接下來的財報，這業外會回沖回去的機率很大，從歷史的經驗中，你無法看出2018年第二季、第三季宏碁的毛利率、營利率能回升，但以過去四季宏碁的經營成果，毛利率、營利率是有下降的趨勢
接下來的問題來了，大家要相信自已看到的財報呢？還是要相信主力、外資群這類基金經理人樂觀的判斷？基金經理人抽酬金的，不投資，不樂觀，不獲利就沒有報酬能抽，賠掉的錢也不關他們的事，他們能樂觀的去押宏碁轉型會成功，轉型大成功，但是一般的投資人你們能嗎？你們的錢是靠著勞力一點一滴存來的錢，如果把錢賠掉了，這是你們存三年，五年甚至是十年的辛苦成果，你也無法透過業務員再去找到新的資金讓你投資。目前大家要投資最有把握的情況僅在於，第二季宏碁毛利率，營利率回升到11~12%，2%，第三季持續維持在毛利率11.x%，營利率近2%，這才是科學方法對大家最有利的情況，在這樣的情況下，大家以25元的股價買到，應該是有機會還有一段不錯的報酬，在這樣的情況下就值得去押寶第四季的財報及持續的持有大量的股票，但一般的投資機構，如外資群不會給你這樣的機會，他們深知這個道理，他們會逼投資人去押寶，一般投資人比較沒有投資策略，不懂的依財報去加碼，減碼，對於外資群來說，他們先樂觀的看待到某個情況，當情況不如預期時他們再去下修股價，調整持股。
目前這樣的基本面對目前的股價，一般投資人進來買，你也佔不到什麼好處，進來股市你就僅得到天天擔心害怕fed升息，資金撤退，中美貿易戰股市劇烈波動，試想一件很簡單的事，如果fed升息，貿易戰持續進行著，宏碁接下來的財報有好或壞的情況，如果接下來
1、宏碁的財報好，fed升息及貿易戰的惡化，宏碁基本面就算好股價也不漲，
2、宏碁的財報不好，fed升息及貿易戰的惡化，造成宏碁加倍的股價修正
不論哪一種情況對於你這筆投資都沒有任何優勢，因為目前的股價也不是在什麼非常甜的價位 。
投資下大注是要找對你最有利的情況，一筆投資在買進時，就佔著非常大成敗的關鍵，目前我認為最有利的情況就是第三季財報出來，毛利率、營利率連兩季成長或維持住，但大盤卻因fed升息，資金撤退，貿易戰惡化讓基本面就算是好，股價卻不漲或漲不多，甚至是修正，在這樣的情況下，你掌握了基本面的優勢，僅是一般大盤資金面及消息面不利讓股價一些的不如預期，這樣的投資機會這是你最該下大注的，就像去年我們投資宏碁一樣，大部份的人都看不出來宏碁基本面的改善，股價還在淨值下，一旦宏碁的基本面稍稍再好一點，外資群或是投資人一旦看到成果，股價就是一倍、兩倍的漲，就算主力、外資群都沒看到也不買單，宏碁也是有兩年免稅的股息能領，這樣的機會，如果你不下大注就是非常的不智，直到去年為止，宏碁的毛利率是連四年的成長0.5~0.7%，在這個情況下，宏碁股價僅有14~16元，下大注有啥好怕的，很單純是一般的投資機構或投資人眼光還不夠看不到這麼好機會還沒有買罷了，時間總是會證明你的眼光，但是目前的情況卻不是如此，宏碁毛利率連四季的下降，營利率連三季的下降，其實目前最大的問題在於第一季的財報，雖然毛利率連四季下降，但去年的毛利率是有達陣的，問題僅出現一季，這一季的財報需要兩季去化解，比較樂觀的人應該會在第二季財報出來毛利率、營利率回到11~12%，2%就回頭下大注，但我個人認為這不是最保險的做法，最保險的做法應該就是看到第三季的財報再決定要不要下大注。
Roger0607 wrote:
看到A大又提到電子5...(恕刪)
仁寶開第一槍 筆電代工價調漲
品牌業者暫不跟進 但未來推新品時會考慮
8886出版時間：2018/06/23
我覺得你可能是因為上面這個消息才買進仁寶的
，這個消息對品牌廠華碩、宏碁，微星是有一些不利的，電子代工五哥因為MLCC缺貨無解，MLCC死命的漲想要轉嫁成本到品牌廠，這是一個惡性偱環的開始，上遊廠為了要賺錢增加毛利率，營利率，死命的炒作MLCC，這些被動元件死命的漲，代哥五哥最終受不了就會轉嫁到品牌廠，品牌廠的毛利率、營利率不過也才14%，4%，宏碁毛利率、營利率不過僅有10.5%，1%，最終當品牌廠受不了時會把價格轉嫁給消費者，也就是你和我，消費者是有選擇的，今天消費者火大不買或是延個半年，一年後再買，這都會造成產品賣不好，庫存一堆，當終端賣不好，上遊的產能持續開出，最終上遊就會被逼著降價，但這一個偱環會很久，目前被動元件不怕死的一直在炒，未來一定會自已吃到苦果的，就像SSD、DDR，FLASH…等。短線上仁寶要調漲價格，這屬於短線利多，比較適合炒短線，但是短線上貿易戰升溫當中，三大法人每天百億，百億的在賣，一般法人及投資者目前也不敢輕舉妄動，最近還是保守一點好，這場大戰連歐洲都加入戰局了，短線上如果川嘴不出來降溫，這場大戰會愈演愈烈，影響的層面是中長期的，都知道中長期不看好了，大船一定是慢慢的去轉他們的船身，方向是確定的，僅是時間的問題，目前進去接刀可能就是要炒炒短線，中長線一定是不利的，很多小散戶最有利的優勢最終會被法人們搞成劣勢，小散戶跑得快，三、五秒清倉，但三、五天後又會乖乖的回來，法人法趁小散戶忘了害怕時就拉高高的倒貨給你。
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