如果你擔心會崩盤.也許定期定額買進反1是個不錯的投資. (第8頁)

恬適生活

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71樓

2018-03-30 8:40

jack_ho_1976 wrote:
再補充一點.真正的...(恕刪)

呵呵...很高興認識 jack_ho_1976 大大,希望以後能常看到你的發言指教

美股昨晚大漲...今天心情好! 就再花點時間講反一

但拜託要回文指正小弟我的,請先看完我在本樓的幾次發文,並看清我的提問/質疑再回應!

讓我想到一個有趣的情況

因為
在股市相對低檔,定期定額買基金或分批進場買股票是"對的"!!
這不是"攤平"!!不是"摸底"!!是"長期"投資!!是"微笑曲線"法!!因為專家/達人都這樣說!

而且
在股市相對高檔,定期定額買反一是"錯的"!!
這是"攤平"!!是"摸頭"!!不是"長期"投資!!不是"倒微笑曲線"法!!
因為有"折損"!!因為是"反一"!!因為專家/達人都這樣說!

所以
我們的腦袋中已被"專家/達人"給填滿了!! sorry

再者,對於外資大量持有反一,在之前我早已提出看法,後來還被央行"彭總"認證過咧! sorry

應該有網友看過.

要分已在台 or 新申請入台之資金,主要目的是

1.資金停泊
2.匯差
3.避險or看空屬少部份,因為摩台/台指/OP 更有"效率"!!

有趣的是,為何不選其它 ETF ? 如 0050 ?? 或其它種類 ETF ??

人云亦云,不知所云者眾....只因被"專家/達人"給填滿了!! 共勉之!!

n8362995

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72樓

2018-03-30 8:53

osmile6083 wrote:
借n大文章一用

沒錯，正2、反1都有同樣的效果。以反1為例：

1.指數呈現波段上漲：
指數在波段上漲過程中，反1買入的期貨空單要漸漸的減少。因為指數上漲，但反1的本金減少，在1倍放空的前提下，只能減少放空口數（依比例停損），這在波段上漲過程中，可以減少部分損失。因此，若報酬指數漲20%，反1的跌幅理論上應該小於20%。

2.指數呈現波段下跌：
指數在波段下跌過程中，反1買入的期貨空單會漸漸的增加。因為指數下跌，但反1的本金增加，在1倍放空的前提下，必須增加放空口數（依比例加碼），這在波段下跌過程中，可以增加超額獲利。因此，若報酬指數跌20%，反1的漲幅理論上應該大於20%。

3.指數呈現盤整：
指數長期的上下盤整，指數上漲時，反1要減碼；指數下跌時，反1要加碼。長期而言，反1變成總是在指數高點時減碼，在指數低點時加碼。這樣當然會不斷的減損反1的淨值，這就是傳說中的波幅拖累(volatility drag)。

貼心小提醒：此篇文章中反1的比較基礎是加權報酬指數，加權報酬指數長期而言是立於不敗之地的。

jack_ho_1976

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樓主

2018-03-30 9:30

MiPiace wrote:
問題在於原油是零和...(恕刪)

問題是反一抱得住阿.

你空大台你抱得住嗎?

這幾天已經被洗了多少次了.

投資不是單純的計算.

是對人性的考驗,

如果計算得出來.就不會有人賠錢了

當然如果有更好的工具我會用.

目前只有反1.沒辦法

恬適生活

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74樓

2018-03-30 9:32

n8362995 wrote:
沒錯，正2、反1都...(恕刪)

感謝 n8362995 大大提供詳細說明,
過往個人並未研究反一操作細節,請問這是出自何處呢??!

之所以不去研究,因為知道其只要"反向貼近" 0050 即可,這是 ETF 經理人的職責!!
至於所提到的,理論上反一下跌時幅度小於 0050 漲幅; 上漲時幅度大於 0050 跌幅

這點應也是正確的,只因為簡單的"數學累乘積"
但實際上為何不是如此...我也提過,可能是"股價最小跳動價格"所致

jack_ho_1976

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樓主

2018-03-30 9:34

恬適生活 wrote:
呵呵...很高興認...(恕刪)

恬適大,

我認同你說的反1是很不好的工具.

問題是.同樣200萬資金.

你放空一口大台,

跟你去買反一.

哪一個抱得住?

不用我說吧?

多少的高手這次被洗的亂七八糟的.

技術指標完全失靈.

所以小弟比較笨,

只能持有反1

hmchang0904

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76樓

2018-03-30 10:06

jack_ho_1976 wrote:
恬適大,我認同你說...(恕刪)

以前想靠反一做空賺錢，結果大賠錢～～～

現在把反一當避險工具，買入現股(0050成分股）部位的1/10之一左右。
好處是，大跌時，至少投資組合還有一檔是紅的～～～（除非當天台指期收黑）
另外就是要加碼現股時，賣掉反一的利潤比持有現金高～～～～
缺點就是，現股獲利時，反一的虧損會吃掉一部份的獲利～

除非碰到現股漲，但台指期跌～～但因為現股市大型權值股，這種機率真的很低～～

回到樓主的標題：『為什麼要擔心崩盤？』，應該是持有大量現股的人，才會擔心崩盤吧～～
如果你持有大量現金，應該反而很期待崩盤，這種人不需要買反一，反而承受被嘎空的風險
如果你持有的股票不是權值股或很少，也不需要買反一，因為你會常看到大盤漲，反一跌，你的股票也跌
（我去年就是這樣。。。。

）

另外外資操作反一真的很賊，就像前面大大們說的，外資可以玩套利遊戲，去跟元大申購便宜的反一在市場上倒貨，雖然利差很小，但幾萬張的乘數效應下，還是有甜頭～～

恬適生活

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77樓

2018-03-30 10:47

hmchang0904 wrote:
以前想靠反一做空賺...(恕刪)

呵呵...hmchang0904 大,可否搜尋本樓我的回文呢??

如同我之前所回,外資持反一的理由,不多述了!

套利 ?? 無利可套! 又是"專家/媒體/達人"所述!!
避險 ?? 其它工具更好!!

有一張圖,沒有人討論過! 資料隨手可得,沒人想找...唉...
以前貼過,沒人理會.... orz

也可解釋為何無利可套!! 但也包含其它意涵!! 看出來的出聲吧!

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78樓

2018-03-30 10:51

jack_ho_1976 wrote:
恬適大,我認同你說...(恕刪)

是的! 正解!!

前陣子剛算過,目前約 200 萬相當一口大台或四口小台!!

終於...終於....碰到遍尋不到的 jack_ho_1976 大大了!!

perryhs

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79樓

2018-03-30 10:55

00632R 都是在空台指期貨
台指期9萬口的未平倉量中,00632R持有的空單量超過3萬口
保證金之外的現金就去購入附買回票劵賺利息錢

因為00632R都是在空台指期貨,雖然他號稱0050反一,事實上是加權指數反一,要用加權股價報酬指數來比較才適合

2015/6/30-2016/6/30 這段時間包含2段波動率提高的區間,00632R表現就滿爛的
加權股價報酬指數-3%
00632R -3%

2017年是波動率非常低的一年,00632R表現就跟預期的差不多
加權股價報酬指數 +19.5%
00632R -19.2%

如果預期會有30%的跌幅,除非是在一個月內跌30%,00632R才會有很棒的報酬率
如果是花一年大幅震盪跌30%,實際拿到手的報酬率會只有20%-25%

MiPiace

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80樓

2018-03-30 11:10

要買T50反就趁現在
大盤漲100點
難得期指正價差
比特幣6800，乙太375， USDT 最低殺到0.98，貨幣現在有點危險，不知這幾天能不能撐住
我是直接賣些期指避險