pigstand wrote:
目前還不太敢放太多在...(恕刪)
劍神路亞 wrote:
用台股加權股價報...(恕刪)
我有看到網上有人敢用加權股價報酬指數做投資績效對比，追了一陣子，也覺的蠻猛的
https://m.facebook.com/drlin2000/
長期投資指數型股票基金也一樣要靠運氣.
選對指數(也只能用猜的)可上天堂,
選錯指數,也能下地獄.
如果投資了日經指數,在那個近30000點的年代,放到現在,應該是噩夢一場.
新加坡海峽指數也不怎樣. 以下是ES3.SG(海峽指數ETF)的factsheet
投資10年最高風險級數RR5的股票基金,總報酬只是接近保本保息,零風險3年期SGD定存複利10年.
再看看左邊鄰居的恆生指數,也很不堪. 以下是2800.hk的factsheet
投資10年RR5的股票基金,年化報酬只有1.78%,
甚至輸給保本保息,零風險3年期HKD定存複利10年.
當然,股市與經濟有週期性,
如果長期投資,要在一個股市高點出場,獲取高報酬的機會絕對有.
反之,在某個很不堪的時間點出場,
投資一個波動性極高,期間超過10年,絕對報酬與定存差不多,甚至虧損的機會也絕對會有.
被動型指數基金投資,要在鄰近歷史高點出場(或者是減碼),
接近歷史低點,也勇於進場加碼才行.
以上面兩個例子來看,10年前投入一筆資金在海指與恆指,
完全不動,完全被動,10年後的今天,報酬率很可能連定存都打敗不了.
Katong wrote:
指數投資有好有壞,...(恕刪)
"投資一個波動性極高,期間超過10年,絕對報酬與定存差不多,甚至虧損的機會也絕對會有."
呵呵....感謝 Katong 用資料佐證長投 EFT "波動性"是最大的變因.
其實感覺"定存股"也有相同的情況吧....
過去10年有不少機會可以在牛市出場,獲取高利.
也有不少熊市市場,可以逢低回補.
投資人當然不能,也不需要在最高點,回報高達52%時出場,
但是在25%,or 30%時,也必須提前出場.
在熊市下跌時,當然也沒人能預測最低點,
如果跌幅達20%,25%時沒進場,
到達30%時,也要勇敢進場.
如果放著不動,結果就是投資了10年高風險,高波動的股票,
最終總回報只是與銀行定存回報相當.
甚至比銀行定存還不如,因為銀行定存隨時退出,可保本.
投資股票ETF,退出時機不對,投資金額可以腰斬.
被動式的股票指數型基金有其優點,
只要分批(定期定額)投資,時間拉長,可得到一個相對合理的股市估值,
隨著股市周期性的起伏,在多頭市場裡,絕對找得到相對高點,可以出場,獲取高回報.
前提是投資人必須不會缺錢 ,不會因某種原因;
e.g.娶妻,購屋,子女出國留學,意外事故等等原因,被迫在不對的時機出脫.
pigstand wrote:
大家都說的很有道理，...(恕刪)
投資市值加權型ETF避免了單一股票比重過大的問題，如果同時投資代表每個市場的ETF，可以避免單一市場比重過大的問題（我個人選擇VT作為全市場投資的標的）；再加上每年進行資產配置再平衡，將所有資產配置調整回原先預設的比例，因此不會出現上述各位所擔心的狀況。
小弟的資產配置是30%低風險資產（目前以定存為主），70%高風險資產（目前是50%的台灣五十、以及20%的VT），每年的12/15進行資產配置再平衡。以這兩年為例，我在2015/12/15買進台灣五十8000股，均價約59.54元；2016/12/15賣出台灣五十4000股，均價約72.45元。
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