iphone0922 wrote:
回頭看一下這篇好有趣！！不管你買什麼債！現在都漲了啦！最可惜的還是那個什麼都沒買的人
基本上，債券原理很簡單
差別在於風險
如果到期履約，一切都只是利率偏好問題
至於什麼都沒買的人，可能對於債券不了解，或者投向股票吧??
鈔能力 wrote:
那萬一美國崩盤，利率向下降息1%
那，我會怎樣？
答案很簡單，我的債券可能會上漲1%X4年=4%
首先 我很訝異 債券不就是很簡單的工具，怎麼還那麼多人不懂?!
再來 鈔大，寫的這個是甚麼我看不懂
美國崩盤 所以降息 1%
債券會上漲 1%x4年=4% ???黑人問號一堆
美國降息 然後債券價格沒有動， 是到期利息多1%?
還是債券價格上漲4%？ 如果是這樣，4%怎麼算出來的？
我看不懂 這怎麼解?
保險黑傑克---買對保險，百倍奉還
三子父 wrote:不知道怎麼解釋比較快
首先 我很訝異 債券不就是很簡單的工具，怎麼還那麼多人不懂?!
再來 鈔大，寫的這個是甚麼我看不懂
美國崩盤 所以降息 1%
債券會上漲 1%x4年=4% ???黑人問號一堆
美國降息 然後債券價格沒有動， 是到期利息多1%?
還是債券價格上漲4%？ 如果是這樣，4%怎麼算出來的？
我看不懂 這怎麼解?
畢竟這是債券價格理論最偷懶的解讀方式
且，是理論上
姑且不用複利計算
假設債券年利率1%
期限20年
債券就會以80元面額售出。
因為債券價格理論上就等於 自身總價值
如果債券年利率2%
期限20年，發行標售價格就會是60元
不知道這樣解釋，會不會讓各位比較懂一點???
所以不以複利計算的話.............其實也不用，因為理論價格跟實際價格，本來也存在一點偏差
因此，利率下跌1%， 我的債券四年後到期，債券本金價值就會上漲4%
購買價格=票面金額×（1-年貼現率）............這是發行標售時的計算公式。
至於發行後的理論價格公式，其實也都是課本上的理論幻想價格，實務上，以我的方式簡單計算即可
所有文章，不涉及實質投資建與推介，或任何股價之臆測及規劃，嚴禁引用筆記內容作為任何投資決策之來源
鈔能力 wrote:
不知道怎麼解釋比較快...(恕刪)
懂懂 懂 自然懂 所以我強調的是"債卷價格" 閣下沒寫價格兩個字，誠如您說的 一年5%的利率 固定領20年，美國政府會發瘋了
簡單講 我幫鈔大胡亂解釋一下
假設你手上有個固定每年領5%利率的債券 面額10萬元
今天美國政府突然降息 以後一年只有4%利息
我想要跟你買這張債券 我就會用比面額還高的價錢買，你才會想賣 對吧
就稱為溢價賣出 至於超出面額多少?課本有一個公式.....
但是要考慮的因素太多了 可能心情不好 可能陰天 可能缺錢
可能預估明天會繼續降息 都有可能影響債券成交價格
保險黑傑克---買對保險，百倍奉還
三子父 wrote:
懂懂 懂 自然懂 所以我強調的是"債卷價格" 閣下沒寫價格兩個字，誠如您說的 一年5%的利率 固定領20年，美國政府會發瘋了
簡單講 我幫鈔大胡亂解釋一下
假設你手上有個固定每年領5%利率的債券 面額10萬元
今天美國政府突然降息 以後一年只有4%利息
我想要跟你買這張債券 我就會用比面額還高的價錢買，你才會想賣 對吧
就稱為溢價賣出 至於超出面額多少?課本有一個公式.....
但是要考慮的因素太多了 可能心情不好 可能陰天 可能缺錢
可能預估明天會繼續降息 都有可能影響債券成交價格
最簡單的原理就是這樣解釋沒有錯
關於投資
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