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SPY 選擇權之亂搞記實

昨日 (星期3)
三大法人進出明細:
外資買進: 8,770,741
外資賣出: 13,364,983

外資買賣超: -4,594,242
投信買賣超: 94,000
自營商(自行買進)買賣超: 132,761
自營商(避險)買賣超: 89,211
總計: -4,278,270

自11/2財報法說會以來,
外資買賣超: 284,778,498
投信買賣超: 21,990,624
自營商買賣超: -3,002,645
三大法人總計: 303,766,477

昨天外資在100元上下作了點價差交易,估計是部份比較短線的資金,
在95左右進場的,在$100獲利了結。
面對明天台封盤和法說會的兩個不確定因素,這算是非常合理的操作。

自從近期的高點以來,除了自營商多賣了一千九百張左右以外,大家都在買超。
外資在這段期間買了六千六百多張,投信多了四千三百多張,
總計十一天,買超了9020張,到底是誰在賣呢?
第四季賺2.35,全年訂單滿載,如果還覺得今年賺不到$8,是不是太低估了?
今年挑戰賺一個股本,看起來還比較合理一點。
以ADR來看,每股盈餘為$0.163,乘以四,大約$0.65。目前ADR才$7。除非今天美股大盤烙賽,不然看不出來不漲的理由。
昨日 (星期4)
三大法人進出明細:
外資買進: 12,349,387
外資賣出: 9,851,242

外資買賣超: 2,498,145
投信買賣超: 64,000
自營商(自行買進)買賣超: 70,991
自營商(避險)買賣超: 597,063
總計: 3,230,199

自11/2財報法說會以來,
外資買賣超: 287,276,643
投信買賣超: 22,054,624
自營商買賣超: -2,334,591
三大法人總計: 306,996,676

法說會前,三大法人全面買進,結果股票繼續跌。
散戶們都怕法說會變法會,PTT上面也是一堆看衰,
認為業績好的新聞都是出貨文。
股價是有漲了一段沒有錯,但相對台積電從兩百到六百的三倍漲幅,
日月光根本才剛開始而已。當然日月光的競爭力不如台積電。
技術上沒有什麼獨佔的優勢,靠的是產能和管理而已,所以如果市況不好時,
不能保證獲利。
這樣講也沒錯,不過元大 0050 組合中有獨佔技術優勢的股票,
應該一根手指頭就數得出來了。聯發科面對高通,所以算不上具有獨佔技術優勢。
大立光雖然有成本和專利優勢,但也面臨殺價危機,畢竟面對自然的光學物理限制,
四個手機鏡頭(長焦,廣角,前後鏡頭)也差不多快到極限了。
以日月光的競爭力,15倍本益比我覺得應該是很合理的(其實應該是非常便宜)
以今年賺最少$8元來看,應該最少$120起跳才對。

就算用今年將要配4元的殖利率來看,一樣4%左右的殖利率,中華電都$110了,
今年準備要賺一個股本的日月光,難道會比中華電便宜?

所以說,把利多新聞都看做出貨文的PTT,應該是投資邏輯有點問題吧?
如果能用個股打敗大盤都是高手,拍照大有想過定期定額0050嗎?
qena wrote:
如果能用個股打敗大盤都是高手,拍照大有想過定期定額0050嗎?

大盤指數的標的我一直都有,只是不是0050而已。
可能退休以後才會大量投資大盤指數的產品。
0050會買一些,不過SP500的比重應該還是會多很多。
台股部份一定會佔比小一點。
我就是愛拍照 wrote:
大盤指數的標的我一直(恕刪)


拍照大的文看了很多,從台新那棟樓開始
這次眼光也很犀利
我這次也觀望日月光,看到他都上百元了
今天又封關 , 更買不下去了
我也跟拍照大一樣持續看好神轎到120

上週下殺正好補貨XDDD
豆漿配紅茶 wrote:
拍照大的文看了很多,從台新那棟樓開始
這次眼光也很犀利

別這麼說,我這幾年做台股,做得很差,雖然沒賠,
但一年也只賺不到5%的利潤,上01這幾年都還沒有抓到翻倍股過。
這幾年總資產的成長,主要靠的是美股。

台股投資人這幾十年來,經過多少風雨,其實每個股民都很保守。
台灣也一直沒有美國那種能技術領先全世界的公司,
像AMZN/TSLA/GOOG這種超大股本,曾經還可以本益比上百上千的。
台積電算是頭一家,但台灣投資人也只願意給它不到三十倍的本益比。
當然這個是歷史因素,畢竟台積電都成立三十多年了,不像那幾家都是年輕企業。

偶爾跟我那個開辦對沖基金的同學聊,他也認為台股比美股難做得多。
希望今年這一檔能有點成績。
jemery14 wrote:
上週下殺正好補貨XDDD

明明外資和投信都在努力補貨,只有PTT在喊利多出盡,真是「走不知路」的一堆。
其實今天就算漲停也不過份,不過要鎖漲停就很難了,除非有外資強力買進。
台灣的散戶投資人,沒人要抱股過年。不是缺現金包紅包,
就是心態上想避免國際股市意外崩盤。所以要鎖漲停的可能性很小。

但是如果真的鎖漲停,那表示有人看到更大的利多,只要過年期間天下太平,
開年後日月光一定變得非常強勢。

去年賺6塊多,配4塊多,今年至少賺8元,明年配個6元,應該很合理。
中華電配4塊多,股價110,日月光配6元,股價會低於中華電嗎?

全球第一大的封測廠,獲利穩定性不會太差。
我認為未來幾年都能維持4元以上。
如果日月光都賺不到錢,難道其他半導體上中下游能獲利?
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