本益比10的好樂迪可以買嗎？ (第65頁)

etan

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641樓

2019-10-09 12:52

九月的營收年減1%，難以持續八月的強勁年增，這是比較麻煩的問題

CAMRY車主

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642樓

2019-10-09 13:37

etan wrote:
九月的營收年減1%，...(恕刪)

九月份暑假已經結束，本來就是淡月。Q3營收是較去年同期成長的。下一個重點是看Q3的季報。

etan

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643樓

2019-10-09 20:47

CAMRY車主 wrote:
九月份暑假已經結束，...(恕刪)

九月月減是正常的，但如果能年增，會很不同。
Q3季報的確要觀察，Q2的毛利率跟營益率是年減的。
本益比要Re-rating的話，要看營收年增、或營業利益率年增、或者是市場驚覺他的確是被低估了。
市場不能自然的成長，是主要的疑慮，但擴張也會降低營業利益率，這是這市場的侷限，小型競爭者可能漸漸推出讓市場規模有一定的維持。
台灣島裡的這個行業真的是滿特殊的，還是值得好好關注。

CAMRY車主

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644樓

2019-10-09 22:08

etan wrote:

九月月減是正常的，...(恕刪)

其實股息和股價維持現狀，一年收8%再慢慢填息也不錯。

simon_ctc

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645樓

2019-10-10 11:03

etan wrote:
九月月減是正常的，但...(恕刪)

這個公司營運應該不需過度期待會成長，
主要是看他過去幾年在營收衰退下，
每股盈餘仍然能維持4-5元，沒有減少，
去年還升到6元，今年應該也在6元上下，
顯示這兩年營運績效又提升，
比前幾年還好。

另外，就是他的估值及現金殖利率，
8%現金殖利率且常續性高的，
台股或全球應該都很少有這樣的標的了，
加上與錢櫃比價效果，
就耐心等待他價值被發現吧，。

simon_ctc

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646樓

2019-10-10 11:20

另外，題外話，提醒一下，
融資是槓桿的一種，
拿不動產去借錢也是槓桿的一種，
為什麼一般認為融資屬負面訊息，
除了歷史上很多虧損案例外，
差異是借款擔保品與投資標的間相關性，
當股市空頭或暴跌時，
若投資標的的價值下跌，
不賣出股票可以等待未來股價回升，
以避免永久損失，
但若使用融資，
當擔保品重估價值嚴重貶落時，
將被迫賣出擔保品來補足擔保率，
因此無法等待股價回升，
最終造成資產的永久損失，
而且是被迫賣在低價。

CAMRY車主

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647樓

2019-10-10 11:27

simon_ctc wrote:

這個公司營運應該...(恕刪)

沒有錯，KTV股不必期待業績有爆發性的成長。與目前最熱門的金融存股相比，好樂迪不論是籌碼集中度與籌碼穩定度，現金股息殖利率，本益比，獲利穩定性，其它轉投資安全性，不動產資產增值題材，都完勝大多數的金融股。觀察目前的股價67元，若是加上剛剛除息的息值5.4元，股價其實已經創下歷史新高，相當難能可貴。2019年股價可以創下歷史新高的，金融股沒有任何一家，台積電因為競爭力強，也創下歷史新高。其實股票市場已經默默地在替好樂迪走re-rating行情了。我在2017年1月開始一路只進不出，目前獲利豐厚，第一批買進的成本，目前大約剩37元多一點。可以拭目以待明年錢櫃上市的時候，好樂迪的成交會更加活絡，股價一定也會和現在不一樣。趁股價尚未大漲時，默默承接鎖碼，將來都有機會成為大贏家。

etan

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648樓

2019-10-10 12:09

CAMRY車主 wrote:
沒有錯，KTV股不必...(恕刪)

謝謝C大跟Simon大的說明，我了解兩位的投資邏輯了，有考慮將房貸貸出（2%的成本），賺取約8%的值利率。

英英間LKK

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649樓

2019-10-10 12:24

CAMRY車主 wrote:
沒有錯，KTV股不必...(恕刪)與目前最熱門的金融存股相比，好樂迪不論是籌碼集中度與籌碼穩定度，現金股息殖利率，本益比，獲利穩定性，其它轉投資安全性，不動產資產增值題材，都完勝大多數的金融股。...(恕刪)

車大沒注意到上海商銀，上海商銀的股價就是創歷史新高。
我不是勸大家買上海商銀，但適當時機買上海商銀的潛力是贏過好樂迪。
上海商銀是百年老店，在全世界金融業享有極高的聲譽與信用。

CAMRY車主

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650樓

2019-10-10 12:41

etan wrote:

謝謝C大跟Simo...(恕刪)

我前面提到的有錢先不還房貸，先投資高殖利率股，是因為有其它不動產的租金收入，足以支付房貸，可以以房養房，而不是用僅有的不動產去貸款出來從事股票投資。我的建議是可以考慮適度利用低風險槓桿從事穩健投資，避免使用高槓桿從事高風險投資。至於風險高低的評估，應依據每個人的資產狀況，以及固定收入金額來衡量。

PS: 以不動產貸款的成本，利率2%在目前是偏高水準，視個人財力證明，如果可以爭取到1.6%左右，會比較漂亮。