Mavs41Forever wrote:
思想實驗 - 心理帳...(恕刪)
獲利1萬多趴狂贏
灰狼01 wrote:
"風險調整後報酬率" ? ? ? 這是啥東東？ 跟"貝他"一樣的嗎?
學院派的數學再好，投資績效好像也沒聽過有特別突出的...
反正閒著也是閒著我就整理一下思緒說說我的理解，或許對有興趣的人能帶來一點提示也是好的。
風險調整後報酬率(risk-adjusted return)，顧名思義，投資者不要只看到報酬而忘了追求報酬所擔負的風險大小。看報酬必須同時考慮風險。如果去google一下就會得到更多的資料，有許多模式可運用。最常用的就是夏普值。
夏普值(sharp ratio)它的定義是投資收益與無風險收益之差的期望值，再除以投資標準差。它代表投資者額外承受的每一單位風險所獲得的額外收益。
夏普值越高代表績效越好。他是針對風險帶來報酬的比值。如果你是基金投資者，你要選擇合適的基金，那就要看基金夏普值。
貝他(Beta)值，與風險調整後報酬率是不一樣的東西。Beta值是衡量大盤連動性，也就是與指數的波動幅度。是評估系統性風險的工具。Beta值大於1代表波動性高，小於1波動性較小。因此投資者必須考慮自己風險承擔能力選擇適當的Beta值。Beta值的計算複雜，一般由基金公司提供。
股市裡就如在賽馬群中尋找一匹獲勝機率是2分之1，賠率是1賠3的馬。
內文搜尋