All-in 歐印 就是賭博，不是投資
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擦鞋童 wrote:
我本來歐印高股息ETF
打算退休靠配息過活
但最近被00929和00934雷到
股價跌就算了，配息還腰斬
00919和00915也沒好到哪去
配息雖然還是高，但配完股價又繼續跌
根本就是在割自己的肉配給自己
也曾想過買指數型ETF，賺資本利得
但那前提是擺長期不能賣，自己要有本業收入
像我這種才40歲單身就想躺平退休
希望每個月能有穩定的利息收入
無意間看到債券ETF，我就去了解了一下
看到00937B去年每個月配0.08
雖然殖利率才6%多但至少配息穩定
股價也在15.5~16之間震盪
因為是20年期的投等債，所以股價比較活潑
00953B去年發行後每個月都配0.07
股價漲跌就比較小
00953B 群益優選非投等債 ETF(股感介紹)
00953B選股邏輯
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問了一下deepseek
請問非投等債和投等債有何不同?
1. 信用評級標準
投等債：
由國際信評機構（如標準普爾、穆迪、惠譽）評定為 BBB-（標普）或 Baa3（穆迪）以上 的債券。例如，AAA至BBB-均屬投資等級，代表發行人信用風險較低，違約機率較小。
非投等債：
評級低於BBB-或Baa3，例如BB、B、CCC等級。這類債券因發行公司財務體質較弱或產業風險較高，需提供更高的票面利率吸引投資人
3. 市場表現與經濟週期關聯性
投等債：
在經濟衰退或市場動盪時表現較穩定，例如2008年金融海嘯期間違約率僅2%，且價格反彈較快。降息階段可能因債券價格上漲而獲資本利得。
非投等債：
受景氣循環影響較大，經濟擴張期可能因企業獲利改善而表現佳，但衰退期違約風險顯著上升。例如2008年金融海嘯期間，非投等債與公債的利差一度超過20%。
4. 投資策略與適用對象
投等債適合：
保守型投資人：追求穩定現金流，偏好低風險配置。
長期持有者：可透過債息累積收益，並抵禦市場波動。
非投等債適合：
高風險承受者：願意承擔較高違約風險以換取高配息。
抄底策略投資人：押注景氣復甦或企業翻身機會，例如布局被降評但體質仍穩健的「墮落天使」債券。
5. 當前市場趨勢與注意事項
非投等債的品質提升：
近年非投等債中BB和B級佔比達9成，CCC級減少，整體違約率低於歷史平均（BB級違約率0.4%、B級0.3%）。
降息預期的影響：
若聯準會啟動降息，非投等債可能因利差縮窄而價格上漲，但需留意經濟是否軟著陸，避免企業違約風險驟升。
配置建議：
專家建議非投等債占比不宜過高（如10%以下），且應優先選擇BB級以上債券，避免CCC級過多的基金。
總結
投等債與非投等債的選擇需綜合考量風險承受度、收益需求及市場環境。投等債提供穩定低風險收益，適合保守型投資人；非投等債雖有高配息，但需謹慎評估違約風險與市場波動，建議以分散配置或透過ETF間接參與。
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我又問deepseek：
請問台股00953B和00945B和00950B和00937B，若想穩定配息又想股價波動不要太大能夠保本，該買哪一個比較好?
他答：
根據您的需求（穩定配息、股價波動小、保本），以下是 00953B、00945B、00950B、00937B 四檔債券ETF的綜合比較與建議：
一、各檔ETF特性與風險比較
1. 00953B 群益優選非投等債
特色：
聚焦「成熟市場非投資等級債（BB-B級）」，票面利率鎖定6%以上，月配息，年化配息率約8%。
首創「信用因子加權」，排除CCC級債券，降低違約風險，產業分散（單一產業上限10%）。
風險：
非投資等級債（高收益債）違約風險高於投資級債，經濟衰退時價格波動較大。
風險等級為RR3，屬中風險。
2. 00945B 凱基美國非投等債
特色：
專注美國非投等債（B級以上），排除CCC級債券，月配息，年化配息率近8%。
流動性高（近5日成交量1.7萬張），抗跌性較強，股價成長幅度較00953B穩定。
風險：
同屬非投資等級債，但聚焦美國市場，信用風險集中於單一國家。
3. 00950B 凱基A級公司債
特色：
投資「A級公司債」，信評高、違約風險低，月配息，年化配息率約5.25%。
鎖定中天期債券（10-15年），票面利率4.5%以上，波動性低。
風險：
利率敏感度較高（存續期間長），若升息可能影響價格。
配息率相對非投等債低，但資產品質更穩健。
4. 00937B 群益ESG投等債20+
特色：
投資「BBB級ESG投資等級債」，月配息，年化配息率約6.24%。
結合ESG篩選機制，長天期債券（20年以上），兼具穩健收益與資本利得潛力。
風險：
存續期間長，利率波動對價格影響較大。
二、綜合評估與建議
1. 若優先考量「保本與低波動」
首選：00937B（ESG投等債）
投資等級債違約風險最低，ESG篩選機制進一步強化資產品質，適合保守型投資人。
年化配息率6.24%，雖低於非投等債，但波動性更低，適合長期持有。
次選：00950B（A級公司債）
信評更高（A級），但配息率較低（約5.25%），適合極度風險趨避者。
2. 若願意承擔風險換取更高收益
首選：00945B（美國非投等債）
排除CCC級債券，流動性高且抗跌性強，年化配息率近8%。
美國經濟展望穩健，企業還債能力提升，違約風險可控。
次選：00953B（全球非投等債）
分散全球成熟市場，但非投等債風險仍高於投資級債，需留意經濟衰退風險。
三、總結建議
最穩健組合：以 00937B（ESG投等債） 為主，搭配少量 00950B（A級公司債），平衡收益與風險。
高收益組合：以 00945B（美國非投等債） 為主，搭配 00937B 分散風險，兼顧高息與部分穩定性。
注意事項：
非投等債（00953B、00945B）雖配息高，但經濟衰退時可能面臨價格下跌與違約風險。
投資前應評估自身風險承受度，並關注聯準會利率政策與總經環境。
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看來若風險來說，00937B這種投等債會比較安全
但殖利率可能低一點
若想承受風險高一點，就00953B 配息高一點
想說資金7成放00953B，三成放00937B
但這樣等美國降息後開始要升息前就得賣了
畢竟20年期的投等債受公債利率影響還是比較大
或是乾脆全部歐印00953B 領8%配息
他成分都選票面6%以上的，配息再怎樣應該不會低於6%吧?
但投等債和非投等債不像美國公債那樣風險低
若遇到黑天鵝來時，還是會跌
但我去看了別檔當參考
只有美國公債是黑天鵝來的時候會漲
非投等債也是會跌，但沒股票跌得多
可是空頭年配息依然穩定，加上幾年後還是會漲回來
這樣也就夠了，主要還是要配息穩定
不要像00929和00934那種垃圾
我看 富邦全球非投等債 (00741B)
2020年3月 新冠疫情爆發那年也是有跌下去
但還是慢慢漲回，配息也沒啥降
(圖為月K)
我想叫我媽也來買，但他說他以前聽銀行理專的，買了雷曼的公司債
結果血本無歸，但我覺得這種ETF成分有2百多檔，應該是安全吧?
