目前20元感覺有壓(目前有美林跟XX女孩的賣單可能要出)
2. 持股續抱不破月線都好等財報開出(可以參考岳豐跟凡甲的線型 分別都從2年前10元漲到75跟90那)
想賺大錢的就選第二條吧 賭輸了頂多少賺1-2元 賭贏了未來無限可能
只要第二季開出0.4以上 岳豐凡甲第二都可能
未來5G時代簡直是萬泰科百年一遇的機會
二季 EPS 0.9X 營收持續破新高 出現5億 8億有沒有可能?
且目前銅價還有低點可買大量庫存 未來會不會又上漲回去形成一個轉價效應?
還有近期在打貿易戰 資金會不會都流向貿易戰受惠股?
2018/08/13 09:05 財訊快報 編輯部
【財訊快報／編輯部】萬泰科(6190)公佈民國107年上半年經會計師核閱後財報，累計營收24億5616萬3000元，營業毛利3億8093萬元，毛利率15.51%，營業淨利1億4464萬7000元，營益率5.89%，稅前盈餘1億8308萬1000元，本期淨利1億4389萬6000元，合併稅後盈餘1億2041萬4000元，年增率90.86%，EPS 0.90元。
季報沒雷人 三率都上升 不靠業外衝上0.45元 7月營收也創254個月新高
目前基本面超級強
第三季財報開出可以安心等8.9.10月營收
主力出來了 外資買316張 且在13-14大量買進的元大斗六 兆豐復興今日也大買快500張
看來這季報大戶們還是很滿意的
目前毛利q2來到15.85 未來向上空間還很大 看看岳豐也是從13.x爬到20以上
q3 q4要達到0.4以上也很大機會了
目前7月營收已創新高 只要8.9月都開4億以上就達標
MoneyDJ新聞 2018-08-15 10:24:15 記者 蕭燕翔 報導
外在干擾多，連接元件廠商第二季雖靠匯率回沖，多數獲利都呈現季增，甚至年增，但本業獲利不算亮眼，營業利益成長超過一成的廠商僅佔其中不及五分之一，當中又以艾恩特(3646)、康控-KY(4943)、萬泰科(6190)等營業利益成長逾倍，最為亮眼。反之也有近20檔的毛利率較去年同期明顯轉弱，正崴(2392)、正淩(8147)、良得電(2462)等的營益率由正轉負，只能等待下半年旺季回溫。
電子業第二季仍非傳統旺季，加上包含銅、被動元件等原材料處於高檔，終端轉格轉嫁又面臨夾殺，導致連接元件廠商即便上季獲利靠匯兌沖回，賺了不少業外財，但以本業獲利的角度觀察，仍是年減家數遠高於成長的公司。
以營業利益的指標來看，上半年成長較明確者，包括艾恩特、康控-KY、松普(5488) 、萬泰科，本業獲利的年增率分別有近9倍、近6倍、1.87倍及1.33倍，當然出現這麼大幅的成長，與去年比較基期相對較低有關，不過細究來看，艾恩特雖毛利率呈現年減，但營收增長及費用下滑，是本業獲利能力提升的關鍵；康控-KY及萬泰科毛利率則較去年同期明顯改善，都顯示公司在產品組合調整的成效。
其他營業利益年增超過一成的廠商，如嘉澤(3533)、優群(3217)都是今年營收與獲利雙成長的績優生，本業獲利年增各有77%及20%；還有建案入帳的佳穎(3310)，營業利益也年成長38%，帶動稅後虧轉盈；宣德(5457)、詮欣(6205)、崧騰(3484)也都是第二季本業獲利成長兩位數的族群，但反倒沒有享受到台幣貶值匯兌回沖的太大利益，整體獲利不是僅年持平就是減少；比較特別的是鴻碩(3092)，雖今年毛利率大降，但因其匯率影響數列於本業，營業利益反倒大幅年增，單季每股稅後盈餘1.56元也是歷史次高成績。
如果單以毛利率的觀點，創下近一年高峰者，包含嘉彰(4942)、萬泰科及禾昌(6158)，另台端(3432)也透過營收規模縮減的挑選訂單，讓毛利率年增4個百分點，但因不足基礎營收規模，本業虧損反而增加；其餘像是穿戴裝置大客戶需求回升的矽瑪(3511)，上季毛利率也較去年同期回升，本業虧損縮減。
而稅後淨利方面，松普因營益率改善，稅後出現由虧轉盈；信邦(3023)雖本業表現持穩，但匯率有所幫助，單季獲利創下新高。鴻名(3021)則受惠營收創高，獲利同樣締造新猷。
報喜的族群畢竟只是連接元件的相對少數，多數個股在原材料上漲與客戶漲價不易下，毛利率與營業利益出現壓縮，包括湧德(3689)、信音(6126)、幃翔(6185)、 佳必琪(6197)、長盛(3492)、太空梭(2440)、東浦(3290)、萬旭(6134)及同協(5460)，本業獲利年減幅度都有五至九成；其餘像是胡連(6279)因銅價上漲與人民幣貶值，毛利率雙向壓縮年減近10個百分點，台翰(1336)、濱川(1569)、建通(2460)、鉅祥(2476)、幃翔(6185)、良維(6290) 、瀚荃(8103)等毛利率都創下近一年低點，谷崧(3607)、錦明(3230)毛利率甚至出現正轉負，表現慘淡。
而外界關注度較高的車用族群，如貿聯-KY(3665)、健和興(3003)雖營收成長亮眼，但毛利率下滑，本業也賺不贏去年同期。正崴、正淩、良得電、樺晟(3202)、英濟(3294)、金利(5383)等，營益率也由正轉負，即使靠業外匯兌回沖，稅後可能獲利增加甚至轉盈，但盈餘非來自本業的恆常性相對較有疑慮，僅能等待下半年旺季回溫。
萬泰科 (6190) 上半年獲利成長亮眼，年增逾九成，EPS 0.9 元，毛利率也由去年同期的 12.93% 增加為 15.51%。而第二季在美國萬泰重啟出貨下，營業淨利更是較去年同期成長 1.3 倍，毛利率創下新高來到 15.85%。而隨第三季進入出貨旺季，法人看好，萬泰科營收、獲利表現皆有望持續攀峰，全年每股獲利則上看 1.5 元。萬泰科第二季稅後淨利 6108 萬元，年增 81%，毛利率 15.85% 優於去年同期 11.55%，營益率 6.5%，EPS 0.45 元；上半年稅後淨利 1.2 億元，年增 90.4%，毛利率 15.51% 優於去年同期 12.93%，營益率 5.89%，EPS 0.9 元。
萬泰科去年決議將美國萬泰持股比例由 40% 提高至 82%，由於美國萬泰出貨屬高階網路線材，在第二季出貨動能升溫下，也帶動毛利率及獲利表現上揚。此外，法人也提到，受中美貿易戰影響，萬泰科因由台灣廠出貨美國市場，因此後續有望受惠高階網路線材的轉單效應。
Q2毛利高達15.9 Q1為15.1
推銷費用Q1.Q2都在0.6間(可能為美國萬泰宣傳關係導致提高) 去年平均僅在0.35左右
管理費用今年約在0.55左右(今年因逐季認列不會有像去年Q4一次認列變單季費用高達0.9的問題)
研究發展費用都在0.06左右
這次Q2業外僅0.072 Q1時業外高達0.31
Q2不靠業外稅前就0.91 Q1靠業外灌入稅前才能0.92
如果這次Q2像Q1一樣有業外貢獻就能到稅前1.15
假如推銷費用也降低為去年的0.35左右 那麼稅前就能1.4 那麼EPS單季就能高達0.7-0.8間(最完美的時候)
看完了Q2財報
Q3.Q4看來要開0.4以上相當輕鬆
因為Q2推銷費用都已經在高點 管理費用又因為逐季認列也在高點 又沒有業外貢獻下就能開出0.45
所以只要營收都破4億 毛利維持15-16間 就可以輕鬆達成
如果營收破5億 毛利維持住或往上提升 EPS挑戰3元也沒問題
最後萬旭子公司未來若是能配股利又是一件大利多 萬泰科持有萬旭約2萬2千多張股票
如果萬泰科未來能重生的話可以考慮投資子公司萬旭
最後股價方面全部以最低階10倍本益比來算(最低標準估價)
假如後面不幸都開出0.3而已也有1.5約15元(最壞最壞的情形) 但19年可能會配1元
如果正常發揮都開0.45就有1.8約18元(正常表現) 約配1.2-1.3元
表現亮眼開出0.6就能破2 約20元(超乎表現) 約配1.4元
但如果以樂觀的來看呢? 我覺得要炒這檔不會輸給岳豐跟凡甲的高點
以上僅供參考 未來仍要公司月報與季報給力才行
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