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2069 運錩 ~ 心得分享

先說結論:下檔有限(風險不大),能漲多少 ? 要看是否出量

先跟有買的大大說聲抱歉,過去半年多來,讓各位失望了 !
(過去一年來,沒買電子股的,下場都差不多這樣)

先說下檔有限的原因:中國高毛利新產能2月底將開出(應該不會再黃牛了吧)
還一個多月而已(等到花兒都謝了),鎳價已漲破13,000高點,鎳未來電池的
主要原料之一,鎳價欲小不易,加上中國去產能及環保問題(基本面有撐),
加上有遷廠業外收益,配息應該不太會小氣。

新廠產能新聞:

即時鎳價(可看年線或月K):

過去幾個月期間,往往量才100張上下,這種"微量"法人大咖,無從下手起
所以觀察成交量是否逐步放大 ~ 為是否 "轉守為攻 " 的發起訊號 !
( 另每月的業績公布,是否步步高 ? 新廠產能效應,也是觀察重點 )

ps.開版以來,我堅守陣地(沒賠就是損失機會成本),一步不退(一張都沒賣)

adan1689 wrote:
先說結論:下檔有限(...(恕刪)


是滿感謝版主這樣認真分析的...
從看到文章覺得說得滿有道理然後決定跟單到現在
股價還是持平在差不多的位置...
希望我的希望不要變失望啊...
運錩(2069)董事會決議,擬每股配息1.55元
以今天(3/20) 股價 24.2元,殖利率 6.4 %

短線觀察3月份營收(4/10前公布),有無隨中國新廠投產,而大幅增加營收 ?
( 近期成交量極度壓縮,成交量是否逐步放大至200張以上,也是觀察重點 )
106年財報,累計營收85億4360萬7000元,營業毛利6億8116萬8000元,
毛利率 7.97%,營業淨利2億7383萬9000元,營益率3.21%,稅前盈餘2億
3168萬2000元,本期淨利2億 945萬6000元,合併稅後盈餘2億945萬6000元
,年增率 -25.44%,106年 EPS 1.55元。

Q4 EPS=0.76 表現算是不錯 !

(舊廠售地的業外,去年好像並未認列,所以今年業績,除新產能開出利多外
業外收益仍值得期待)

大成鋼在106年4月,以每股7美元併購美國上市公司Empire Resources,
並於5月 併入大成鋼美國子公司,由於Empire Resources 是運錩的銷美
主要通路,大成鋼 自去年5月起,停止替運錩出口不鏽鋼產品至美國。

而就美國232調查影響,運錩過去主要透過美國Empire Resources通路商
出貨,不過該客戶去年已被大成鋼收購,該客戶被收購前拉貨較為積極
導致運錩去年上半年銷美訂單也跟著成長,不過去年下半年已幾乎不再
出貨,運錩也將市場往歐洲等地區分散。

因此美國 232 反傾銷調查,對運錩影響並不大

ps. 漲時重勢,跌時重質 ! 短線(中長看不準)很不看好美股,也勢必連動到台股
adan1689 wrote:
106年財報,累計...(恕刪)



大成鋼今年補10張
歹徒
我還在,先祝版友們都發財 !

補充下最近的消息及看法吧 :

1. 國際鎳價已突破近年高點 14,000 不鏽鋼族群前景,應該趨於正面發展。
2. 第一季季報 5/15前,即將公布,預計應該有中上的表現。
3. 近期成交量極度萎縮 < 100張,但外資持續買超(但量也極少)。
4. 目前操作策略:靜待Q1季報開出,及新產能營收增加的利多。
鎳價5月18日盤中暴漲10%,創下2008年來最大單日漲幅紀錄,主因是投資人
擔心繼俄羅斯鋁業(Rusal)遭美國制裁後,制裁範圍可能擴及其他俄國企業,
可能導致鎳金屬供應受阻。

5/18 23:40 國際鎳價 : 15,300 (單日漲幅7.53%)

原物料推動,產品價格上漲 ?
運錩4月營收8億1736萬元,月增率6.41%,年增率16.47%
( 感覺中國新廠效應,有慢慢出來了 )

3月營收7億6807萬元
2月營收5億2109萬元
1月營收7億2552萬元

ps. Q1 季報,希望本業成績不錯外,看看是否業外,能有驚喜 ?
( 想漲還是得看成交量阿,每天不到 100 張,是玩不出火花的 )
運錩 107年第1季綜合損益表,每股盈餘 0.38 元,營業利益率 1.67 %
( 沒驚喜,表現普普 )

以 4 月營收觀察,Q1 應該是今年獲利的低點。
(目前短線展望持平看待,中長線仍須觀察,新產能營收能 MoM 持續攀高)

ps. 今天下午原物料 (鎳價),大漲 365 (2.6%) 暫收 14,420

目前國際鎳價 15,225 持續上漲中
( 看來車用電池,鎳真的用很兇 )

六月營收即將開盤,基於中國新廠效應
希望營收最好能有 9 字頭 ~~ 加油吧 !
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