pqaf wrote:
若沒有其他意外的業外損失,Q3獲利應可打消上半年的虧損
跟我想的差不多，群創可能要再等等，因為上半年有地震的影響，不過如果考量保險利益的回沖，表現應該跟友達相差不遠
友達8月營收有290億,因為其中有8%是來自太陽能部門,真正面板的營收約是267億,面板事業營收多了21億,出貨量多了1成(可能是增加的是NB,PC面板),面板部門營收成長約9% .
群創的低世代 產能比友達多很多,且群創在大陸有很大的模組廠,以往群創的月營收水準約是友達的1.1倍,
群創7月營收理當在295億,實際卻只有228億,少掉的67億營收,不知跑去哪裡了?? 過去一年,低階面板跌價最兇,現在越低階的面板,漲幅也越兇,不知 群創8月營收會不會大幅成長到260億?pn#08
對比,友達中小尺寸出貨量 約 1200萬片,營收約是 35億,平均每片約usd$9, 可能是內含in-cell touch 和 背光模組的產線,所以營收是彩晶的好幾倍.
由此可見,
1.彩晶的中低階HD面板,毛利超級低.過去9個月,就算低階手機面板價格漲了7成以上,仍是不符成本.所以,華映死都不願重開4.5代線.
2.一片55吋 電視玻璃,約可切出100片手機面板, 友達每月電視面板出貨量約 230萬片,中小尺寸面板有 1200萬片,把1200/100 =12 ,可見 中小尺寸面板對友達營收的貢獻很小，手機面板僅佔5% 營收而已,比太陽能部門貢獻的8%還少 ,
手機面板的ASP(每平方米均價) 雖然是 電視面板ASP 的4倍以上,但手機面板的生產成本高,利潤沒有想像中的好.
所以, 當韓國 中國 日本為了未來AMOLED手機面板的市占,各自砸大錢搶破頭,友達和群創還是老神在在,因為手機對雙虎的營收貢獻本來就很少,丟掉也無所謂,雙虎的發展重點是在 電視面板和車用商用面板上稱霸,衝高獲利率.
3. 友達每月大尺寸出貨量約是 700~1100萬片之間,但其中電視面板約是230萬片左右,其餘500~850萬片是IT( NB 和 PC)TN 面板,毛利率極差,三星和 LGD 寧可關掉5代線,也不願生產低價 IT(NB和PC) TN面板, 大陸京東方主導了 NB 和 PC 面板市場,價格當然爛.
友達大尺寸出貨量有時月增或月減百萬片以上,可能都是 低價IT 面板在浮動,對營收增減 影響有限.
舊奇美過去在5代線以下的產能投資過多,生產了一堆低價的IT和手機面板,造成現在的群創出貨量雖高,但營收數字卻不好看的下場.
群創設法幫5.5代線找出路,獨家生產58吋電視面板.
群創在台南新化和竹南的6代線產能也很大,是可拿來生產39.5吋和 65吋面板,但聽說 鴻海當年在竹南蓋的6代廠生產65吋的良率很差,調整了一年仍是不好.
群創高雄路竹的7.5代和8.5代線是舊奇美投資的,但當年奇美財務困難,這些新世代廠的產能規模很小,所以 群創今年大舉投資8.6代廠來弭補缺口,但被郭董LTPS夢想攪局,到年底才有機會試產,錯過了這波景氣高峰.
pn#09
電視面板出貨量就僅在 230萬台左右,電視產能在年初就已經滿載,不可能大幅增加出貨量..
友達8月營收月成長8%,除了部分靠低價IT面板貢獻外,還有43吋電視面板價格ASP大漲所貢獻.
電視面板營收占整體顯示器部門約46%,ASP價格上漲8%,營收增加約4%.
IT面板營收占整體顯示器部門約31% (PC 14%+ NB 17%),出貨量多 1百萬台,營收增加約4%多.
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彩晶從地下五樓 坐電梯到 地下一樓了,友達 爬樓梯 從地下一樓,才剛爬到一樓就休息不走了
pn#10
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