steelwizard wrote:
另外一支連動債
最...(恕刪)
大概看了一下
這個商品是屬於100%保本+保證最低投資報酬率41%的商品
目前你只需要擔心的事情就是發行機構到底會不會倒....如此而已
至於另外一個就是匯率風險...但是這個起伏就要視最後紐幣強弱而定
但是依照當初發行的時空背景條件看來...你的紐幣應該是換在相對高點才是
但這不是重點
重點是目前你所要做的就是
禱告吧!!
希望發行機構可以努力撐下去....
變成是風險無限, 獲利有限的情況
當初大家都覺得不可能發生的事情, 真的就是發生了
比如...雷曼兄弟跑路, AIG 快要倒掉, 道瓊跌破萬點等等....
之前統計上都是肥尾的狀況, 居然出現了....
那真的沒辦法了....
所以這一波都是有錢人賠最慘
我就說貧富差距又減少了不少....是不是太變態了...
kevinsun3 wrote:
之前統計上都是肥尾的狀況, 居然出現了.......(恕刪)
"Fat Tail"代表的是"極端值出現的機率比Normal Distribution隱含的機率高", 意思是指跌很兇與漲很兇的機率"比想像中大". 所以, Fat Tail早就告訴你要小心漲很兇跌很兇了.
另, Option評價方式未偏袒Short方或Long方(理論上雙方無賺賠), 許多連動債採用Short Put方式是因為Short Put損失可以估計(履約價-權利金), 但Short Call損失理論是無上限的. 至於為何要Short Option的原因, 主要還是因為Short出去會有權利金進帳, 投資人看到會覺得馬上開始賺錢, 那只是一種心態問題. 鋼鐵之王那一檔的合約擺明是吃人, 但富蘭克林那檔是算有良心的(喜馬拉雅式結構是一期要清出一檔最佳報酬資產, 故採用1/n是必然.), 只要債券部份沒事即可.
公喵不帥, 母喵不愛. 公喵愈壞, 母喵愈愛. 不帥的公喵想要母喵愛, 就只好學壞.
cookiess46 wrote:
http://www...(恕刪)
JP Morgan聲明稿 97年10月17日
摩根大通集團謹此就《商業週刊》第1091期所刊登標題為『誰讓連動債
殺人 – 一個交易員的告白』一文作出以下聲明：
該文章之被採訪者何佩玲小姐已於2004年8月離任摩根大通，本公司現
與何佩玲小姐無任何業務關係。何佩玲小姐在摩根大通任職期間，服務
對象以企業法人為主，其工作範圍不包括任何與連動債有關的業務。
本集團一向強調嚴謹的內部產品設計及定價控管程序，更堅持遵循在台
主管機關政策與規範。據了解對國內銷售銀行而言，任何新產品的推
出，均需經過該行既定的審核程序，其交易過程亦須經過各銀行間比價
或競價之程序。因此，並無文中所述不實之情事。
摩根大通集團謹啟
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