jacky8000 wrote:
這波台股突破25000...(恕刪)
只要放的久,35000能達到...
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投資人注意，匯豐銀行最新研報將 英偉達（NVIDIA）評級上調至「買入」，目標價從 200美元直接跳升至320美元，上漲空間達78%。這次激進看多背後，有兩大核心理由：
1️⃣ 臺積電CoWoS先進封裝產能飆升
2️⃣ 與OpenAI及Stargate項目形成「閉環交易」
🔹 臺積電產能分配激增，供應鏈釋出強烈信號
• 匯豐將 2027財年CoWoS晶圓產能配額從48萬片上調至70萬片，同比增長 140%。
• 這是自2025年第四季以來，產能分配首次大幅上調。
• 對英偉達而言，這意味著 2027財年數據中心收入可望達3510億美元，較市場共識2580億美元高出36%。
• 若產能進一步達到80萬片，數據中心收入甚至可能觸及3900億美元，每股收益可達9.68美元，比基準情境高出11%。
• 過去經驗顯示，CoWoS產能擴張往往是英偉達業績超預期的先行指標。
投資人角度：產能飆升不只是數字遊戲，而是 實際反映市場需求強勁，尤其AI GPU需求，對股價及長期盈利增長具有高度支撐作用。
🔹 OpenAI「閉環交易」的驚人規模
• 匯豐指出，英偉達、OpenAI與甲骨文形成三角交易結構：
• 英偉達向OpenAI投資最高 1000億美元
• OpenAI與甲骨文簽署 超3000億美元五年合作協議
• 甲骨文再從英偉達採購GPU
• 根據匯豐估算，僅Stargate和OpenAI承諾的 18.3GW部署，就可能帶來 2510-4000億美元收入，幾乎是2027財年市場預測的兩倍。
• 分不同GPU代際計算：
• Blackwell B300：約需1000萬顆芯片，總收入4000億美元
• Rubin：需約800萬顆，總收入3360億美元
• Rubin Ultra：需約440萬顆，總收入2510億美元
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台股靠AI, AI看NVDA與TSM...
