td0036 wrote:
目標價...(恕刪)
目標價4230
ambitiously wrote:
目標價4230...(恕刪)
大立光3月營收彈 月增42%
股王大立光電（3008）3日股價驚奇拉尾盤，主要來自業績回溫，今（5）日公布3月合併營收達31.42億元，較2月營收成長41.7%，但較去年同期衰退13%。累計今年第1季合併營收88.77億元，年衰退18%。該公司下周四（12日）將召開法說會，由執行長林恩平親自主持，預期3D感測鏡頭趨勢、新廠產能開出進度及蘋果訂單動向等都是會中焦點。
大立光在清明連假前股價有止跌回穩表現，儘管遭外資調降目標價到2,800元，壓抑股價回頭測試3,000元大關，不過低接買盤趁勢進場，連假前最後一個交易日拉尾盤，終場以平盤作收。
今日大立光公布3月營收月增約42%，公司預期，4月營收約與3月差不多，至於在出貨結構上，3月的千萬畫素鏡頭出貨占比仍維持70%-80%，800萬畫素占比10%-20%。
觀察大立光股價在去年8月25日創下盤中高價6,075元，收盤高達6,000元的歷史紀錄後，股價在高檔盤整近二個月，之後出現拉回修正。統計自去年11月3日盤中觸及5,995元高價，與3日低點3,005元相較，已經大跌2,990元，股價幾近腰斬；但隨著法說會在即，市場預期將會有利多出現，逢低買盤進駐拉抬。
大立光將於4月12日舉行法人說明會，揭露第1季獲利表現以及未來展望，將由執行長林恩平親自主持，市場關注包括何時擺脫淡季效應、新客戶三星貢獻程度，及3D感測等產業發展趨勢等，都將攸關後市多空表現。
大立光是iPhone供應鏈中鏡頭主力供應商，去年第4季受惠iPhone X新機大進補，單季毛利率高達71.68％，營業利益100.5億元，稅後純益86.07億元，每股純益64.17元，同步改寫新猷，也因此驚豔市場。去年每股盈餘達191.77元，穩坐台股每股獲利王。
不過，也因為iPhone X價格太高，市場銷售並不如預期，大立光在去年營收攀上全年高峰後，隨著蘋果一再下修出貨目標，單月營收也逐月下滑，直到3月又重返月成長動能。
td0036 wrote:
大戶籌碼...(恕刪)
買進。
〈大立光法說〉4、5月持平3月 營運與良率走出谷底 新廠依規劃進行
台股股王大立光 (3008-TW) 今 (12) 日召開法人說明會，執行長林恩平指出，4 月及 5 月營收將與 3 月的 31.43 億元差不多；此舉也意味大立光將走出今年營運的谷底。而台中精密機械園區二廠產能開出進度，則仍依進度進行人員、設備的進駐。
大立光今年首季 88.77 億元，為 7 季以來新低，營收規模小及良率不如預期影響，首季獲利為 7 季以來新低，毛利率 63.3 則為 8 季以來的新低點。
林恩平說，第 1 季生產良率低落，主要是因新機種鏡頭導入有一定的學習曲線，且愈高階產品學習曲線愈長，產品型號就愈多，也會造成對良率的不利影響；大立光今年出貨主要產品仍在 6P(6 片塑膠鏡片) 產品，7P 產品也正由客戶導入，產品可能有部分會在今年小量出貨，但是大量生產及出貨還是要等 2019 年。
大立光開發 7P 的手機鏡頭，被法人圈視為築起另一道抗敵的門檻，林恩平指出，7P 的鏡頭多了一片塑膠鏡片在在鏡頭，取像、畫質表現將更優異，也有助降低手機晶片的運算負載；最重要的是以此全塑膠鏡頭的影像與 G+P(模造玻璃 + 塑膠鏡片) 鏡頭相比較，表現並不遜色。
但相對的，林恩平強調，由於 7P 鏡頭較目前 6P 鏡頭增加 1 片鏡片在鏡頭組之中，在鏡頭高度不能增加的要求下，鏡片厚度要更薄，且加 1 片鏡片後，形成鏡頭組中的鏡片排列、傾斜度處理困難度更高。
林恩平表示，目前對提高手機晶片運算效率，手機廠已推出採用 3 顆鏡頭的機種上市，但究竟是採 7P 鏡頭或 3 個鏡頭的方案，要看手機客戶產品怎麼設計及手機軟體的搭配。
大立光今天公布今年第 1 季業績，營收 88.77 億元，毛利率 63.33%，季減 8.39 個百分點，年減 7.64 個百分點，稅後純益 40.19 億元，季減 53.31%，年減 29.76%，每股純益為 29.96 元。
大立光法說上仍依慣例不回應有關第 1 季產能利用率及生產良率相關問題，不過對於台中精密機械園區二廠產能開出的進度，林恩平則表示，仍依進度進行人員、設備的進駐，同時也將提高相關工程人員的訓練，以有效推升良率。
大立光今天收盤價為 3300 元，上漲 70 元或 2.17%，成交量為 574 張。
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