朱八屆 wrote:
汽車算耐久財，和泰車...(恕刪)
大大的見解也很棒唷～！！
moschen wrote:
的確，在台灣的車市，和泰車是無敵。
但是，裕日車的主要盈利挹注來源，應該是尚有車市場空間的大陸，其公司（2227）和大陸東風的投資關係，才是它與和泰車（2207），有競爭車股王的關鍵因素吧！
個人相信裕日車（2227）遲早奪回車股王寶座，且價位還會超越歷史高點。（純屬個人觀點）
《類股》上半年EPS稱冠，裕日車奪回汽車股王
2013/08/20 10:37 時報資訊
【時報記者沈培華台北報導】汽車股上半年以裕日車 （2227） EPS突破10元居冠，法人看好裕日車全年賺逾二個股本，繼續稱王。裕日車股價穩定，相對和泰車 （2207） 因進入淡季遭外資減碼，股價自400元高檔急轉而下，裕日車今日股價再度小幅超越和泰車，回鍋汽車股股王。
汽車股半年報公布，裕日受惠大陸轉投資挹注，上半年大賺一個股本居冠；和泰車上半年EPS則為6.91元。
裕日車第二季受惠轉投資大陸東風日產汽車貢獻獲利16.85億元，稅後純益17.79億元，單季EPS為5.93元，上半年稅後純益達30.6億元，年增8.28％，EPS達10.2元新高。下半年兩岸車市持穩，裕日車今年EPS預估達21元新高。
TOYOTA總代理和泰車上半年業績平平。第二季合併營收以及營業利益持穩，但因業外收益縮水，第二季單季EPS為3.05元；累計上半年稅後純益37.73億元、年減約8％，EPS為6.91元。下半年台灣車市平穩，法人估和泰車今年獲利與去年相去不遠，EPS仍在14元高檔左右。
因裕日車今年仍可守住每股獲利王，近期雖因進入農曆七月車市淡季，股價仍相對有撐，守在280元以上，今早股價逆勢小漲1.5元至284元；反之，和泰車在7月中除息時股價創逾400元天價後一路下滑，今日盤中股價跌5.5元至282.5元。在一漲一跌下，裕日車股價再度領先和泰車，奪回汽車股股王寶座。
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還可以再觀察看看...
餅乾貓 wrote:
我若是法人對裕日車所給的股價評價會差上和泰車一截
原因有幾點
1.營業利益率與稅後淨利率差異過大,無邏輯可循
可能有人會解釋2227有大陸的轉投資收益
但這點卻會造成股價評價上的難度
光是2003年分割上市後
投資收益長期來說並不夠穩定,雖然都賺錢,有2004年的5.67億,也有如2012年的52億投資收益
非常難估計,但這對公司派很有利,好作帳可以成為炒作的工具
如同潤泰新與潤泰全一樣,好炒作放消息
2.成長力道不如和泰車
事實就是2013年至6月為止
2207還有3%的正成長
而2227則是交出-16%的成績單
3.中國大陸的經濟成長率放緩,相對也會影響車市
裕日車在台灣本業經營並不佳,靠左岸的投資收益不是萬靈丹
而和泰車至少在台灣的寡佔地位暫無人可挑戰
以上只是我個人觀點
不代表任何投資建議
若我為法人研究員
我給的目標價
截至2013/8/10之前
股號 目標價
2207 290元
2227 263元
和泰車在253元以上投資風險大增
而裕日車在232元以上投資風險大增
以上都是2013 2Q財報公佈前的數字
財報一公佈隨時更動
不要問我怎麼算的
因為是小學數學
我小小預估一下2013年
股號 EPS
2207 15.94元
2227 15.88元
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