iwgf wrote:
11月營收:7.19...(恕刪)
真的耶，股狗一下最近新聞，大陸似乎有一些污染產業被停工限產，或許因此限制了營收？我也覺得大陸區的獲利起伏比預期大，今年的獲利較前兩年似乎很難持平，希望明年展望會好些。
另外有新聞報導台灣第四季的水泥狀況應該會今年最好，台亞泥信大台灣區的營收佔比提高，綜合毛利可能會影響。另外台泥在法說會上說煤炭目前不易漲價。
手上有一筆定存剛好到期，這幾天追高投入了水泥族群，當作長期投資，希望台泥公司做出龍頭股的風範，永續經營產業，帶領水泥產業前進為股東創造合理的利潤，不要再回到幾年前殺價的惡夢…。
追蹤財報法說等資訊實在棘手，但也比很多複雜的產業好懂，請各位高手不吝指教，這樣小弟才不會錯過加碼時機[
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感謝樓下大大分享解惑！
為什麼11月營收比上月10月及去年11月下滑，此與新聞說的Q4旺季明顯不符?
我就發言人說明內容，消化後回覆如下：
1.因為今年疫情南京地區停擺2個月，復工後怕再次封城，一直趕出貨，但歲修還是要執行，所以決定在11月停窯歲修，又要維持安全庫存，不能把存貨全賣掉，所以收入減少。另外，發言人強調信大環保安全是同業最好的，停窯絕非是汙染原因，而是例行性固定歲修天數。
2.少了正常運作的2個月及洪災，加上去年同期水泥價格比今年好，所以確定今年營收及獲利比去年少。
3.毛利部分，公司是水泥售價的跟隨者，目前售價是比上一季好，但主要成本為煤炭，近期煤漲勢很凶，不確定能不能COVER。
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結論:
1.Q4目前營收肯定會比Q3好，EPS今年應該2.5~2.7左右，
2.明年沒封城，有機會上3元，除非煤一路狂飆
3.亞東賣的真準
4.沒意外，營收不如預期應該還是要反應在股價上，明天還有下週應該會回檔
5.發言人吳副總讓我感覺很實在，有什麼說什麼，不會畫大餅過度樂觀
另外，我有再問明年Q1預期，發言人表示信大是價格的跟隨者，市場怎麼變化很難預測，也不能保證疫情會不會再起。
iwgf wrote:
剛已詢問發言人，為什...(恕刪)
https://m.ccement.com/news/content/787147484102435001.html
有誤解發言人的說明，停窯規定如上連結。
今年Q4選擇 11月停窯，10-11月營收已達15億，12月如營收維持7億，仍和去年Q4營收22億一致。
今年至今累計營收
信大-5.7%
台泥-6.4%
亞泥-13.9%
一.大陸寬鬆的財政與貨幣政策改變了嗎？
沒有.
二.整個產業衰退了嗎？
沒有.
三.下個月還停窯嗎？
沒有.
四.大陸的基礎建設未來幾年會減少嗎？
沒有.
五.公司會改變原來宣示比照同業配息嗎？
沒有.
原先坐轎11月營收大增的買進者見營收不如預期，失望賣壓一天宣洩，下周初是否止跌也很難預料，今天趁低19.8，20都補貨，再跌再買
原先估計今年EPS2.8，保守配六成1.7元，今日收20.1殖利率8.45%，若持有12年可回本，
電子股當道，台積電目前一年配約10元，市場吵翻天成長股，即使多到13元，今天收520要40年才回本
你投資電子股每天還要擔心三星，大陸這些競爭對手，或許領先地位過幾年就沒了，但大陸十四五對基礎建設的規劃也不是明天就結束，跌低買水泥是價值股低價成長投資的好機會
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