• 987

[定存股][退休股]中華電信2412 花農交流園地

http://www.cht.com.tw/aboutus/keyshareholder.html

交通部 2,737,718,976 35.29%
富邦人壽保險股份有限公司 450,471,087 5.81%
新光人壽保險股份有限公司 348,469,184 4.49%
國泰人壽保險股份有限公司 291,043,954 3.75%
美商摩根大通銀行中華電信存託憑證專戶 253,365,220 3.27%
中國信託商銀受中華電信股份有限公司員工持股會信託財產專戶 198,288,708 2.56%
南山人壽保險股份有限公司 184,710,901 2.38%
中國人壽保險股份有限公司 148,986,779 1.92%
中華郵政股份有限公司 137,373,719 1.77%
勞工保險基金 71,078,644 0.92%


不用太憤慨! 就因為交通部是最大股東呀,所以阿貓阿狗都能夠出來罵兩句呀

優勢與劣勢往往是一體兩面,如同我幾年前在本樓說的,「半官方」身分可以保證它不會走錯路,贏在起跑點,缺點也就是張三李四王二麻子即便不是董事,也能指著董事長鼻子教他怎麼經營公司

PS: 可能最近他油水太多,所以張三李四都想來卡油,讓我想起以前上市公司會準備「公關股」給黑白兩道&記者媒體
我沒記錯的話...
當初60元飛到9X元
不是因為有ADR所以要因應美國會計準則修改
進行土地重估的結果嗎?

5%殖利率很高...
懶的吐槽了
證交所看一看吧
至於其它的加值服務,都是癡人說夢.

中國的經濟規模,要做行動通訊加值服務才容易有利基。

台灣連 網拍 & 第三支付 都做得零零落落,行動通訊的加值服務不說,連基本的社群服務 FB/Line/Mail/... 哪個中華電信(or台哥大) 能玩?

網通業者只能賺基礎的通訊費,連語音加值服務都不容易 (如來電答鈴 etc.), 甚至連語音通話收益往後可能還會被 VoLTE 削弱,根本上獲利基礎已經很集中 & 扁平化很難搞了,還要讓什麼利呀?

我一直在想電信業的arpu(客戶平均供獻度)會不會增加。
但感覺沒什麼差別,中華電信有機本費用做也撐了這麼多年。有人不看好也不表示會變壞吧。必竟買中華電信主要是保險,要不比中華電信報籌或成漲率高的股票多的是。
beachgoo wrote:
我一直在想電信業的arpu(客戶平均供獻度)會不會增加。
但感覺沒什麼差別...(恕刪)


ARPU 這邊有數據 http://www.moneydj.com/KMDJ/Wiki/WikiViewer.aspx?KeyID=a925cbbf-2512-4a34-b77d-bff521a3a1b7

ARPU 難以上升的原因,這邊有某個觀點的分析 https://www.kocpc.com.tw/archives/14708

中華電信去年六月以來都是下降的... 他的行動 ARPU 約 600,少於 台灣大哥大的 ARPU 約 730 ...

http://www.cht.com.tw/aboutus/keyshareholder.html

交通部 2,737,718,976 35.29%
富邦人壽保險股份有限公司 450,471,087 5.81%
新光人壽保險股份有限公司 348,469,184 4.49%
國泰人壽保險股份有限公司 291,043,954 3.75%
美商摩根大通銀行中華電信存託憑證專戶 253,365,220 3.27%
中國信託商銀受中華電信股份有限公司員工持股會信託財產專戶 198,288,708 2.56%
南山人壽保險股份有限公司 184,710,901 2.38%
中國人壽保險股份有限公司 148,986,779 1.92%
中華郵政股份有限公司 137,373,719 1.77%
勞工保險基金 71,078,644 0.92%


看來,我還蠻擔心將來哪一天股票的流動性會不會出問題,特別是ADR的
變成買不到也賣不掉的一攤死水股

每個大戶小戶都買回去當傳家寶領股利
reynard wrote:
甚至連語音通話收益往後可能還會被 VoLTE 削弱...(恕刪)


  因為有VoLTE關鍵字,本區上方偶爾會出現「Gt VoLTE免費」之類的廣告,但是按照大電信商對VoLTE的態度,一定是能拖則拖,推出也不希望你辦(台灣大要高費率才免費也不是永久,低費率者要加30,就是要先推出這個名,但又不要實),以確保自己網內語音的優勢。我個人是認為4G目前是回不了頭的趨勢,語音收入超長期的敵人會是各種VoIP(fb/line/hangouts)。

  這趨勢目前沒改變,而且reynard大提到分析的ARPU那篇文章某種程度也支我的持這個論點,就是年輕人資訊流通度高,將來靠網內語音免費綁人這招,只對老人有用。而少子化和老齡化更是殺手,這裏我之前分析已經寫到爛了,再重覆連我自己都要厭煩了。電信商目前努力在往與國外VOD M(usic)OD大廠合作及物聯網/車聯網合作找出路,但是這些基本上都沒有網內忠誠度,完全是比誰服務品質好費率合理,這些大廠不太可能簽獨家約(又不是一家占九成這種占有率)。

  我之前有寫過當三大獲利創高時,後面反而要小心(當時沒講明,其實就是會有戰國時代),現在感覺又要來了。499第一年上網不降速吃到飽(網內語音則是三年都免費)的約是目前最熱門的,退傭一年解約等於平均月繳16x吃到飽,退傭用三年不解約平均是23x吃到飽(但只有第一年,後面是5GB/月),聽說2412下個月開始要跟進了。這種資訊在學生之間非常普及(其實在01的手機板也很普及,只是不見得大家都會去看),一定都是吃好倒相報,所以2412一向只有在學專才能有其他家的好康,之前4G剛開台,2412有很多很殺的方案,是為了吸引第一批人綁約,那他們的低用量親友就比較不會跳槽。現在499三年網內語音都網內免費,全家跳槽的現象開始在ptt很常見到,動不動3門5門一起跳的。遠傳說好3月底收的,已經決定延到4月底,中華聽說要跟進,我就不相信台灣大會真的3月底停掉。

  以上只是要提供資訊解釋上面那篇ARPU分析網址說的離網率一直居高不下的資訊,和預測無關。不過離網率變高為什麼獲利會3大最高而且還自己近年之高點,另外還擊敗獲利常勝軍台灣大(看看上一段最後幾行,應該知道部分原因了吧?),這才是有趣的地方,也是要小心的地方。
pineman wrote:
因為有VoLTE關鍵字...(恕刪)


pineman 兄,

您說的太複雜了,雖然電信這部分技術我算專家,但我不太去管技術面上的事。

簡單的來說,三大(五大)電信就是靠著 「特許」&「壟斷」的身分去跟國家(大盤)批發頻道(有限資源、無法再生),然後定好價格後直接賣給終端消費者(用戶)

中間沒有批發商、沒有經銷商,直接跟終端消費者收現金,幾乎沒有壞帳,沒有講價空間,原料費用(頻道特許費)則從頭到尾都固定價格,十年不會漲價。在台灣,還有什麼服務業有比這好?

所以,要虧錢? 除非是政策上的風向改變... 其它的,什麼應用技術變動、業界競爭,實不足掛齒,前兩大股票買好就等著收錢。

但要說沒有「長期」風險,我個人認為長期風險很高,身處在這個行業很清楚,要隨時熟悉基礎科技的變化,SANYO / SHARP 都可以掛了,SONY 被 APPLE 打個半死,以前說給人聽,人家應該會認為你瘋了...
請教一下,既然是特許與壟斷的產業,何來長期風險?政府不是最大股東嗎?他怎麼會不保護好自己的金雞母呢?
victor623 wrote:
既然是特許與壟斷的產業,何來長期風險?...(恕刪)


科技的進步,就是長期風險

SMS 也是被業者壟斷,以前過年那幾天就可以賺好幾億,現在沒人用呀! 壟斷不等於可以獲利。

高鐵也被壟斷呀,更被交通部好好的「保護」,問題是我現在開車不坐火車。(從前美國鐵路公司就是硬派的定存股 )

喔對了! 「中華郵政股份有限公司」由交通部持有100%股權,也是特許與壟斷的產業,可惜你我也不寄信

政策(政客)的改變,也可能是長期風險(甚至中期風險)

交通部佔了 35% 股份,如果他要中華電「讓利」,像中油、或台電那種賠錢經營方式,也不是做不到。中華電帶頭往下殺,就像中油往下調價,台塑不也是跟著降價。

http://store.gvm.com.tw/article_content_20656.html
張善政,上任半年多來,曾對中華電信表達過多次意見。包括「中華電若肯少賺5~10%利潤,應可化解九成民怨」,以及呼籲中華電信開放最後一哩等。

分拆最後一哩 政策把脈》﹁寬頻包青天﹂張善政向中華電信喊話 不能讓對手穿小鞋
http://www.bost.ey.gov.tw/Upload/RelFile/1556/589254/14d898c0-ea7f-4d2b-a51b-7f74cd6909b5.pdf

甚至什麼都不用做,多發幾張執照、多開幾個頻道 來收權利金繳庫,讓大家自相殘殺就夠看了。前陣子的低點不就是這樣來的?
  • 987
內文搜尋
X
評分
評分
複製連結
請輸入您要前往的頁數(1 ~ 987)
Mobile01提醒您
您目前瀏覽的是行動版網頁
是否切換到電腦版網頁呢?