5281 大峽谷-KY 燦爛繽紛的中國夢(序曲-築夢) (第46頁)

bbaa123
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451樓

2018-06-01 12:38

包餛飩 wrote:
大陸城鎮化腳步快速，...(恕刪)

分析一下今年高標上看24億

扣掉前四個月7億
等於接下來平均每月營收約2.1億

四月1.86億 eps只有0.46
姑且相信公司的員工旅遊理由並假設今年沒有再有員工旅遊以及其他意外 eps平均給到0.8

0.8*8＋2.6(前四月)=9
這產業本益比不高給10倍目標價只有90？
而且這是高標營收萬一來個三長兩短
eps只剩6或7 那不是崩到60 70 還得了

如果明年eps繼續成長也許本益比給到12 到15
等於108 到 135 前提是營收高標祈禱中國經濟不會放緩
感覺好像非非非非常樂觀股價才能有100以上

我的解套之路好遙遠唉

bwk

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452樓

2018-06-01 13:39

你幾乎買在當時最高點耶..難怪會一直叫...可以問你當時買進理由嗎?
我當時不買的理由是本益比太高(自己覺得)..錯過就算了

bbaa123 wrote:
分析一下今年高標...(恕刪)

doggy01099

doggy01099
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453樓

2018-06-01 15:23

bbaa123 wrote:
分析一下今年高標...(恕刪)

小弟獻醜一下，版上高手請見諒

4月是因員工福利費用所以才0.46，還原該筆費用，其實是0.7左右喔。。。。。所以怎麼可能1.86億元是0.7，2.1億元是0.8?這樣的估計實在偏偏偏低了啦!!

好啦!姑且就這麼保守0.8好了，也有9元了耶。就算更更更保守，只有6，7元好了。。。。。也已經屌打一堆公司了好嗎?

再與去年及前年3.58，1.76相較。。。。。說是高成長公司實在當之無愧

市場現在只是在確認，到底有沒有這麼好?一旦有，本益比也有上調空間。

所以我才會覺得，百元以下安心加碼。真有看到90元以下，更是物超所值的啦!

ariesman7

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454樓

2018-06-01 16:09

股東會較詳細的報導,資料來源

戶外景觀照明廠商大峽谷-KY（5281）於6/1在台灣舉行股東常會。大峽谷董事長張家瑞（見圖）表示，大陸景觀照明市場規模成長，但許多廠商跳進來，也讓競爭危機和收帳壓力增強。公司預計將在今(2018)年7月份發行可轉換公司債CB，用於充實營運資金。同時也規劃蘇州子公司在大陸深圳A股掛牌，強化與當地銀行信用往來。

展望2019年，張家瑞指出，公司仍有信心整體營運保持增長態勢，目標年成長幅度要跟2017、2018年接近，有機會維持70%營收成長幅度。因為現在案子很多，但公司會挑選對毛利率和獲利較有幫助的訂單來做，並且將業務範圍從原本專注的一線城市，擴及至二三線城市。

2018年估計上下半年營收比重可能也是三比七，旺季高峰可能在第三季末、第四季初，尤其中國大陸2018年有一些重大事件會集中在下半年，像是深圳改革開放40年、十一慶祝活動等等。目前在手、將於下半年出貨的專案，在西安、成都、重慶、福州、泉州各地都有。

擴產計畫方面，由於蘇州子公司即將申請IPO，現階段可能先以設備更新為主。2018年第二季蘇州廠的新物流倉庫已先啟用，並且新增兩條SMT貼片線，各可增加每月營收1000萬人民幣，下半年整廠產值可提升至7000萬人民幣。原定2019年完成的第三期擴產計畫則還是有可能完成，因為2019年IPO送審後，就可以啟動新一波擴產計畫，屆時將以工廠自動化為主。

原本上海和蘇州是兄弟公司，現在上海大峽谷是蘇州大峽谷的子公司、大峽谷（開曼）的孫公司，目前大峽谷（開曼）持有蘇州大峽谷97%、其餘3%為員工持有，未來蘇州大峽谷掛牌上市，必須增發新股、大峽谷開曼對蘇州大峽谷的持股將降至75%以下。

因應大陸戶外景觀照明市場競爭局勢改變，大峽谷-KY除了產品業務優化調整，營運策略也有新的規劃。張家瑞說，現在大陸當地競爭對手越來越多，本來很多競爭者並非在這個領域，可能是室內照明廠商或其他照明廠商，最近都跳進這塊領域，原本大概競爭對手有30家左右，但現在競爭對手至少上百家。

不過，張家瑞強調，很多廠商都是各自單做控制系統、燈具，像大峽谷這樣從控制系統到燈具垂直供應的不多，如果未來公司有更多資金，就可以進行一些上下游（例如控制IC〉整合或水平併購，讓集團底下有兩三個品牌，分別在不同市場有不同定位。例如只供應用於景觀照明的控制系統等等。

大峽谷-KY預計將於2018年7月份發行CB可轉換公司債，充實營運資金。同時公司也正在規劃蘇州子公司在大陸深圳A股申請掛牌上市，藉此拉開與競爭對手的距離，增強公司與大陸當地銀行的信用往來。現在進度規劃是2019年第一季、農曆春節前、順利送件到發審會，依照規定流程可能在1年後可以掛牌。

代工業務方面，原本主要有兩大代工業務，分別是歐洲平板燈、美國水底燈，歐洲平板燈代工現在已經取消，因為競爭太多、毛利率太低，毛利率大約只有3~5%。原本公司是希望藉由代工來帶動整個品牌銷售，但2017年下半年大陸景觀照明專案又起來、毛利率至少25%，所以公司決定將資源集中在大陸景觀照明市場。美國水底燈訂單則因產品規格較嚴格、訂單也穩定，每筆訂單預測都長達一整年，並且每月穩定拉貨，毛利率也有15%，所以持續在供貨。

alvin9

alvin9
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455樓

2018-06-01 16:26

認同D大，再來2個月份的穩定財報做驗證，相信資金會大幅進場大峽谷。
目前個人也是100下看點位加注，如果真的遇到90以下，照目前檯面上的資訊，真的是要大力加⋯⋯
另外給B大，我第一買是138元 5張，
老話一句看好買，看壞賣，
而我看好，目前也攤到107了。
希望Q4前上150，明年目標200。

bbaa123

bbaa123
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456樓

2018-06-01 16:52

今天尾盤拉上來還以為真的有主力進場
結果又是美林來了禮拜一又要倒貨
便宜的貨大家用力買吧

煞氣a

煞氣a
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24分

457樓

2018-06-01 18:56

bbaa123 wrote:
今天尾盤拉上來還...(恕刪)

也是
感謝b大每天哭天天哭把股價哭上來了
再麻煩你多哭一點
感激不盡！

bbaa123

bbaa123
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458樓

2018-06-01 21:01

煞氣a wrote:
也是感謝b大每天哭天...(恕刪)

笑死我也希望哭一下股價就可以噴

都已經崩成這樣了

doggy01099

doggy01099
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459樓

2018-06-01 22:24

唉唉！
真的是高度會決定視野。
姑且不提615x，至少也要像370x那樣（192到91.8），那樣才算“崩”好嗎？換算回來峽谷，也就是138，至少要到69以下，才摸的上“崩”的邊，好嗎？
這種程度的回檔整理（70%左右），就崩崩崩的一直喊個不停。。。。。那請問370x，要叫什麼？615x，又要叫什麼？249x(1300到40.35)，請問還能叫什麼？
開始懷念天神大大了，他喊7字頭，與上開所陳之69相距不遠，至少在視野上，遼闊許多囉！

doggy01099

doggy01099
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460樓

2018-06-01 22:52

小弟比較擔心的是，峽谷準備發行CB。
其他公司發行CB，時常會故意去壓抑現股的股價，以利CB的定價可以偏低，不知峽谷是否也會這樣。

但還是回到實體大所言“主人與狗”，狗兒縱使因為特殊因素而有壓抑，終究還是會回到主人身邊的。。。。所以還是注意主人（基本面）有無改變，才是正道。

個人淺見，謹供參考。