boshun wrote:繼續擴大到 13.3% ……是很多人在做套利,只是你看不懂手法而己。這檔目前的流通性不夠,做多的大戶不願停損,所以價格下不來。除非富邦又申請額度,不然價格就是這樣一直撐著。券商沒辦法在初級市場和次級市場套利了,沒有初級市場可以買,那麼就直接去美股買,在次級市場融券/借券放空,去美股的期貨市場做多,所以短短一個月,融券飆高到 40 萬張。 原來昰沒辦法在初級市場買了啊, 謝謝boshun大的指點~
D983233 wrote:富邦VIX溢價飆高 7/22日起改全額交割關禁閉囉! 上次溢價5% 7,8天就懲處,這次10% 10幾天,也不知道證交所標準在那... 每天擲杯決定要不要關的嗎? 可能證交所沒天天開會,也是固定多久才開會一次?
這檔追縱的指數是S&P 500 VIX Short-Term Futures Index ER長期來看跌的機率偏高,而且不要以為低了就不會跌,是有可能一直跌的。這次證交所出手處置了,如果溢價沒收斂到合理範圍內,證交所是可能在短時間內再度出手的。想要買這檔,合理是等溢價低於1%以內再考慮,當然最好是買在折價時。再來這檔持有時間不應該太久,持有愈久,平均值勝率愈低。
另外衡量目前VIX期貨市場狀況,富邦VIX持有的期貨佔全球OI(未平倉口數)部位比例已高,亦需考量大額贖回時可能產生的VIX期貨流動性風險控管節錄轉貼富邦投信粉專這一檔長期必跌是沒甚麼疑問的美國已有太多實證的例子了沒想到台灣玩到還要考量標的物 期貨流動性的問題在期貨ETF歷史上不知道是不是獨步全球的
boshun wrote:所以短短一個月,融券飆高到 40 萬張。等美股大跌的時候就平倉海外期貨多單,回補富邦的空單。最後溢價收斂,全數平倉。現套 10% 利潤輕鬆入袋,無風險。.(恕刪) 這只是跨市場交易但不會是無風險的如果真的這麼簡單就可借券放空套利外資法人不是笨蛋不會不做而融券目前看來勝率極高但萬一散戶一直空 資券比變過高時大戶還有實力融資轉現股那融券恐怕等不到美股大跌就會被嘎空了這一檔真的蠻有趣的
dirtypoint wrote: 如果真的這麼簡單就可借券放空套利外資法人不是笨蛋不會不做...(恕刪) 外資法人當然也有在做,不然37萬張借劵怎麼來的?金管會開始出手了,接下來溢價要開始收斂了。套利沒什麼嘎空的問題,大漲就反手操作而已,同時,賣出期貨多單會壓抑海外 vxx 價格造成美股大跌,vxx 漲幅卻受到壓抑。去年大漲30%、50% 、100% 的情形很難看到了。