人家都跟你說是輔助駕駛了
你敢不敢把他當自動駕駛用?
出事了他不扛
那麼上路以後你是睡覺看書?還是手乖乖的放方向盤上?
統計資料很好用沒錯
但你怎麼保證資料統計出來一定對?
用AI生圖好像好用沒錯
但的確如同開頭說的，你怎麼保證著作權?
老實說AI的範圍太廣了
不要說什麼人工智慧了
現在舉凡用到電腦，晶片的，網路的，感應器的
哪個不能說是AI
有的公司連你多去抽二根菸，多去跑二次廁所就盯上你了
幾間公司這麼大方會願意額外花錢搞一個"輔助"你的AI
我也認同目前的AI根本不具備足夠的變現能力
能炒作的題材哪個一開始不是充滿了想像力和可能性
當初5G炒了又炒說高速低延遲多適合IoT和自動駕駛
用邏輯思考一下，光是5G基地台的布建和各種費用
就知道根本不會有成功的可能
目前的AI大概只有一些少部分的商用跟機器人市場還有些利潤空間
其他的就是大廠拼命買機器怕輸人而已
nvdia將在8/28盤後公布財報。小弟要在這邊深入研究AI到底可以撐住地球多久。
「超級績效」作者 : Mark 說，當一家長期被大眾所熟知的超級成長股，盈餘成長的速度開始減慢時，就足以導致其崩盤。
白話文就是，假設nvdia的成長率原本是平均50%在成長，忽然開始出現連續兩季成長率為43%，33%。那，就足以導致輝達崩盤了。有讀者說，33%成長率不是很驚人嗎，為什麼會崩盤。
因為，大家給他的股價，是(以為)輝達永遠都會用50%速度成長。
~~因此請大家記住，輝達的財報預期，並非成不成長，而是有沒有持續保持(高速)成長~~
以目前。市場預測。本季營收將成長112%。盈餘成長143%。
每股獲利0.6美元。對比上季盈餘成長12%。事實上每季成長12%，對比本益比75倍的股價。可能已經是低於預期。因此如果本季，輝達出現符合預期的獲利。我個人認為，有可能出現類似全虹禪的完美高空跳水演出。
但。會嗎? 會只有符合預期嗎? 根據富國銀行的資料顯示，台灣AI出口第二季成長速度減緩，這是目前唯一能夠稍微回推，對輝達出口是否也有減緩的軌跡。如果富國銀行沒唬爛。那符合預期，可能性有點高。
OK，這不重要。我們只需要知道前因後果，就不會對於股價波動有所驚訝，當股價噴出，股價崩盤後出現的新聞，都是馬後炮。就如同有人當上總統之後，一大堆風水師會出來解釋，為什麼他們家風水這麼好，他們家祖墳有多麼巧妙。
絕對不會有人在當選總統之前。就採用他們家的風水直接斷定，他們家絕對會出總統。
好，接下來我要講的意義，可能會駭人聽聞。有人會說危言聳聽。有人會說無言亂語，有人會說被害妄想。
微軟，google。這兩家公司，明明是軟體業為主的公司。卻在這兩三年。把自己搞成(晶圓廠)。
家裡堆滿了H100晶片。而且還打算學台積電。每年升級自己家的(晶圓廠)。明年起要開始堆積GB200晶片。
可能沒有人跟讀者解說過以下的事情。
H100也好，GB200也罷，他其實就是顯示卡。
您可以想想，如果你是電竟選手，你今年使用4090顯示卡。很強。很快，很爽。對手也是用4090。好，倚天劍，屠龍刀。不相上下。
明年。你依然使用4090，對手富爸爸給他5090了。你覺得，你還打得贏他嗎?你出槍速度慢0.01秒。你就死了。
那怎麼辦，你只能賣掉4090卡。去湊錢買5090。
這時候你就會發現。4090二手價格只剩一半。所以你決定不賣了，打不贏他，但是你技術很好。你可以用4090的卡，打贏一般業餘玩家使用5090卡。因為你的眼睛速度跟手速比一般玩家快0.1秒，可以彌補業餘玩家因為使用5090卡，贏得的那0.01秒
因此，你獲得了第三名。
又過了一年。第一名的富爸爸給了他6090。這時的你，頭剛剛探出來，已經被第一名的選手爆頭了。
下個回合，你使用4090遇到一般玩家也使用6090。
你的頭伸出來了，眼睛也看到對手了，比剛剛頭一探出來就爆頭好多了。 一般玩家就是一般玩家。沒什麼嘛。 我已經看到你了，當你拔槍時。
碰。你又被爆頭了，因為6090的玩家也看到你也拔槍了，你只不過從沒看到對手就被爆頭。變成至少看到對手，並且也準備拔槍了。但，有差嗎。都被爆頭了。
這時候你真的不行了，確定要去市場上賣掉4090。結果你發現。市場價格不是五折了，是2折。電競市場上根本沒有人要4090了。
故事結束。
我要說的是，微軟跟google正在進行這樣的土豪式戰爭。2023年，輝達的營收，有50%是微軟一家貢獻的。沒錯，一家公司，撐起整個nvdia。
兩家都在比誰的顯示卡更快。但他們都沒發現，去年買的顯示卡今年要折舊50%。
事實上，他們根本沒有用這麼快的折舊年限去實際應付。顯示卡已經快速降價的問題。
講白話一點就是，各位讀者，將在未來兩年之間。會開始從財報裡面，發現微軟跟Google的成本開始激增。
他們可以躲過前兩年。但是當GB300上市的時候，幾百萬片的H100。還能值多少?
有讀者會問，那些錢不是今年就花掉的嗎？跟明年什麼關係。
購買機房，土地，設備，這些都是算資產。並非費用。因此今年花掉1兆。並非等於成本增加一兆。成本是根據今年打算折舊的比率去認列。
而AI比的就是誰更快，誰更省電。H100未來鐵定成為礦渣。只要誰能夠有足夠的錢，買進100萬張GB300
看到這邊，讀者覺得，他們兩個巨頭。可以玩多久??
事實上，曾經把H100當成炫耀工具的臉書CEO已經說了，今年暫時不增加資本支出了，其他的巨頭，也有提出暗示的看法。但，不能說不支出。股價會崩盤。
H100 就跟台灣衛生紙一樣。微軟偷偷推出chatgpt。導致google反應不及，跑去家樂福買H100。
買不到，就在門口排隊。 臉書看到了，想說GOOGLE這個傢伙，在偷買什麼，派這麼多人排隊，臉書也趕緊先排隊再說，亞馬遜也聽到風聲。也來排。
台灣人真的這麼缺衛生紙嗎?
為什麼當時每個人都要掃光檯面。消費者的大便習慣改為一天三次嗎?
沒有，單純就是，先買再說，免得明天沒有了
也因此，nvdia的毛利率從56%飆升到75%。
各位讀者要搞清楚，這都是幾兆元的投資，他們必須賣給(每一個)消費者，才有機會回收成本，才有機會賺錢。
「征服股海」作者，基金之神-彼得林區說，要看產品好壞，去賣場看看有多少消費者購買就知道。
我就不鬼扯其他什麼創作者，工程師了，我就問你，你身邊的女性友人，有幾個訂閱chatgpt 4 了。
【一種科技的產品如果無法讓女性用戶天天使用，他就是一個失敗的產品】
不要跟我說創作者，工程師，這些人的總數加起來支付的每月650元，無法打平微軟每年要花費1.5兆台幣，買顯示卡的費用。不是買一次。是每年都要升級網咖。
不過有一件事情很弔詭
所有的科技業龍頭CEO在接受採訪的時候不約而同地指出:
【我們不確定這是否是錯誤的投資，但我們害怕我們如果沒有投資，可能導致錯失機會，失去機會的恐懼感，勝過於把錢輸掉的失落感】
上面這句話，翻譯上我有把它更生動化，但我相信，我翻譯的意思更為巧妙。
總之，這兩年科技業正在巧妙的把這些費用隱藏在財報之中。還沒有讓這些鉅額損失浮上檯面。這是合法的會計手法。只要能撐過去
只要撐到每個人每個月都花650元訂閱，直到，真的沒有人訂閱............那我再承認吧.....
最後，我要在這邊鄭重的宣導一件事情
「超級績效」提到:
當上市公司的基本面發生問題時，公司高層可能是最不可靠的消息來源，公司經營者會用盡各種手段，去安撫股東
美國管理學者蓋瑞‧哈默爾（Gary Hamel）。
他指出，最有權力的管理者通常離前線事實最遠，這使得企業的經營決策有時無法反映第一線的真實情況。
因此不要相信那些因為股價噴出就開始造神的故事。
nvdia 黃仁勳，只持有3.5%的輝達股權。
所以這就是為什麼，就算輝達是當今地球上最有價值的公司之一時。黃仁勳先生跟首富這個名詞。完全沾不上邊的主因。
他其實從來沒想過，輝達會有這麼一天，一家只是做顯示卡的公司，卻因為chatgpt研發了新的程式。挽救了輝達。
OPEN AI 成就了輝達。而非輝達成就OPEN AI
對比特斯拉持股。馬斯克持有12.87%
臉書持股，CEO持有13.59%
由此事件延伸
小弟要提醒大家，千萬不要相信任何公司內部員工最於公司願景的胡說八道。
不論是特斯拉也好，臉書也罷。nvdia也在內。
這裡面的工程師，找不到幾個，把所有薪水每年all in在自己公司，並且長達15年沒有賣出的。
【不要相信那些說買進並長期時持有的鬼故事，當公司員工自己都沒有人這樣做的時候，你在瞎起鬨什麼】
今天文章有點長，希望不要見怪
共勉之
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巨頭根本不會出售二手零件 去看洋垃圾CPU就知道 還被當廢棄物處理 然後被中國撿起來出售 google每年雲端伺服器也是固定直接報廢 那怕是好的也是直接報廢 還要付垃圾處理費 顯卡更不可能出售二手
至於工程師持不持有股票 美國人的想法和我們完全不同 美國人幾乎都是月光族 它們社會福利健全 可以不必存退休金 及時享樂才是它們人生之道 先搞清楚吧 美國工程師不是不存輝達 而是根本不想存錢而已
股海出擊 wrote:
世界上最重要的事情，...(恕刪)
其實你點出了一些問題沒錯, 但是我認為nVidia尚未達到泡沫的階段..........我也認為未來大機率會泡沫, 但是時間還沒到, 因為所有企業瘋狂投資的現象尚未出現
現在檯面一些巨頭為何要持續投資, 難道他們不知道有可能未來 AI投資無法回收嗎？我認為當然知道, 但是不得不去做............考量破壞式創新！
上次.com網路泡沫雖然倒了maybe 99%的大小企業, 但是也多出了 Amazon/Google等這些巨頭......能夠在泡沫中活下來的都變成超級大巨頭
這次的 AI賽道呢？你不加入一定沒有入場券門票, 注定未來 AI巨頭沒有你(你有可能規模越來越小直到被收購)....因此這些巨頭咬著牙也要花錢買AI伺服器取得入場券門票, 然後期待成為未來的 AI巨頭
其實目前AI賽道我比較看好
1. Apple.......走得很謹慎, 而且Apple一直可以用硬體銷售來換種方式賣軟體, 例如 iOS/MacOS/Pages/Numbers等這些都是免費的, 但是從硬體銷售賺回來
2. Tesla........無論FSD銷售如何, 至少另一塊Optimus的銷售可以把 AI投資賺回一些, 而且Robotaxi的推出勢必你要去訂閱 FSD
其他的我還沒看到要如何賣 AI錢給大眾.......因為你對於買硬體不會排斥, 但是只有買AI軟體可能每個人心中價格不一樣, 而且在有免費版(or一天幾次查詢是免費)的情況下, 很多人是不願意付費的(還是有那種看廣告後免費的 AI？
)茶太 wrote:
等應用成熟了再加入都...(恕刪)
Apple 可以這樣玩......
但是軟體公司 Microsoft, Google, META 卻不太可以, 因為第一個深入人心的軟體幾乎就是龍頭老大了
例如此時此刻, OpenAI's ChatGPT橫空出世.........大多數人可能只知道或是認為 AI＝ChatGPT
其他 Copilot, Gemini, Grok 這些可能不少人根本念不出來(Apple 把自己取名叫A.I 很聰明)........
說真的, 現在要我選擇一個軟體月付費, 我應該也是選擇ChatGPT.......而不是Copilot, Gemini, Grok 這些
ps: 就跟我 iPhone打開的一定是 GoogleMap, 而不是Apple's 地圖
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