glenho wrote:
A大的說明很清楚，想...(恕刪)
明年扣掉InP PA是否會成長？高總在法說上的答案是肯定的。
今年6千多萬的基期仍然是非常低，還不能算是從skyworks的衰退中恢復。
2020已知較顯著的成長動能有：
1. GaAs phemt 新的國防委外訂單：這塊量補不上skyworks但毛利較高。但看來是一塊類似車用雷達般很穩定的訂單，原因是新客戶似乎有意願將全部內部的磊晶產能都改成委外。
2. GaSb：這塊看公司的資本支出動作似乎是已經有單，詳細訂單情形我想q4法說會有更詳細的表態。不過肯定的是這塊的毛利是50%以上，遠高於現在35%的毛利。
3. 資料中心光通產品+電信小基地台的光模組：很多報告指出雲端服務廠商在20年重新調升了資料中心的資本支出，對於光元件的需求自然也會提升。光通訊會是明年的潛力族群。第二，電信部分，公司APD磊晶供應的是日本的住友sumitomo，而且是獨家供應，sumitomo在日韓電信市場享有高市占（最近有個報導指出韓國5G國產比率甚低，其中一項依賴日本的就是25Gbps 光收發二極體），在明年奧運跟毫米波持續佈建下，這塊需求沒有看衰的空間。
高總是保守的喊2020 organic growth 10-20%，這成長數字是沒有包括InP PA這個能帶來inorganic growth的潛在業務。我個人看毫米波手機的推展我對InP被採用非常樂觀，特別公司合作的不出s, q, b三家pa大廠，在全球手機市場絕對有份，猜測是供應給skyworks的機率很高。
長遠來看，公司其實已經看到而且確定2021起數年，GaSb有很穩定而且非常肥美的國防應用訂單，根據是基於美國國防部規劃已久的各式武器平台設備更新計畫。但因為經營層很保守，話都不敢說太快，從2020的經營動作上來看，其實對GaSb的一切產能準備都不會浪費，因為2021開始絕對是應接不暇。再者，我認為2021 InP DHBT在手機上的滲透率絕對已經普及，甚至很有可能導入其他如音響、電視等智慧家庭裝置，在機台可以共用的情況下，對GaSb的產能準備也相當於是在準備InP PA訂單。根據我手上所研究的相關資料，我可以大膽地說，無論2020如何發展，該年絕對是英特磊最關鍵的一個反曲點。（20年新的GaN產品線也挺令人期待，但這目前看還不會放量，就先不談。）
資本資出上，慶幸的是公司跟mbe設備廠riber合作，一起開發了下一代更大型的mbe機台，在20年會進工廠。這台是riber提供給公司用兩年用免錢的。免費使用的原因是公司會回饋使用上的經驗給riber，並讓該公司下一代設備的設計更臻完善。我想某程度也能降低公司的費用。
