定期定額存股回測計畫 - 回測程式釋出&部落格搬遷 (第4頁)

沃利
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樓主

2018-02-26 13:47

[定期定額存股回測計畫]

------------------------網誌好讀版------------------------

標的：2887-台新金
定期頻率：每季季初第一交易日購入
定額或定量：定額
每期購入10000元等值股數
回測開始時間：2008/1/4
回測結束時間：2018/2/22

2887-歷年配股資訊

十年下來，年化後的內部報酬率為11.29%

總投入成本 410,843，帳面損益含股利為+315,480

*逐年帳面損益計算方法為該年度最後交易日之當日最低價*持有股數+歷年累計領取股利

若該年度尚未結束則以最新日期資料之當日最低價計算

回測績效僅供參考，不代表未來獲利之保證，文章均為個人心得及經驗之分享，若發現任何問題麻煩各位告知。有其他疑問歡迎在下方討論區想法交流，也歡迎私下詢問我，感謝各位耐心地看完！

沃利

沃利
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樓主

2018-03-01 20:52

[定期定額存股回測計畫]

------------------------網誌好讀版------------------------

標的：2412-中華電
定期頻率：每半年初第一交易日購入
定額或定量：定額
每期購入12000元等值股數
回測開始時間：2011/1/28
回測結束時間：2018/2/27

2412-歷年配股資訊

七年下來，年化後的內部報酬率為7.91%

總投入成本 179,727，帳面損益含股利為+52,555

*逐年帳面損益計算方法為該年度最後交易日之當日最低價*持有股數+歷年累計領取股利

若該年度尚未結束則以最新日期資料之當日最低價計算

回測績效僅供參考，不代表未來獲利之保證，文章均為個人心得及經驗之分享，若發現任何問題麻煩各位告知。有其他疑問歡迎在下方討論區想法交流，也歡迎私下詢問我，感謝各位耐心地看完！

沃利

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樓主

2018-03-05 21:57

[定期定額存股回測計畫]

-----------------------網誌好讀版-----------------------

標的：2812-台中銀
定期頻率：每季季初第一交易日購入
定額或定量：定量
每期購入1000股
回測開始時間：2008/1/4
回測結束時間：2018/3/2

2812-歷年配股資訊

十年下來，年化後的內部報酬率為6.18%

總投入成本 414,673，帳面損益含股利為+153,167

*逐年帳面損益計算方法為該年度最後交易日之當日最低價*持有股數+歷年累計領取股利

若該年度尚未結束則以最新日期資料之當日最低價計算

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沃利

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樓主

2018-03-08 21:10

[定期定額存股回測計畫]

------------------------網誌好讀版------------------------

標的：4205-中華食
定期頻率：每月月初第一交易日購入
定額或定量：定額
每期購入2000元等值股數
回測開始時間：2012/1/4
回測結束時間：2018/3/7

4205-歷年配股資訊

六年下來，年化後的內部報酬率為21.43%

總投入成本 149,977，帳面損益含股利為+128,560

*逐年帳面損益計算方法為該年度最後交易日之當日最低價*持有股數+歷年累計領取股利

若該年度尚未結束則以最新日期資料之當日最低價計算

回測績效僅供參考，不代表未來獲利之保證，文章均為個人心得及經驗之分享，若發現任何問題麻煩各位告知。有其他疑問歡迎在下方討論區想法交流，也歡迎私下詢問我，感謝各位耐心地看完！

沃利

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樓主

2018-03-10 22:12

[定期定額存股回測計畫]

----------------------網誌好讀版----------------------

標的：2382-廣達
定期頻率：每年年初第一交易日購入
定額或定量：定量
每期購入1000股
回測開始時間：2010/1/4
回測結束時間：2018/3/8

2382-歷年配股資訊

八年下來，年化後的內部報酬率為3.20%

總投入成本 589,343，帳面損益含股利為+73,099

*逐年帳面損益計算方法為該年度最後交易日之當日最低價*持有股數+歷年累計領取股利

若該年度尚未結束則以最新日期資料之當日最低價計算

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chalupa1

chalupa1
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36樓

2018-03-12 12:15

謝謝樓主花時間整理回測

這些資料可以導出一些想法....

沃利 wrote:
每年年初購入一次以及每月月初購入一次兩者誰得報酬率比較優秀。第一張圖為定量投入的方式下年與月的比較，在圖中能夠看出每年年初投入的報酬率在大多數股票中都有較良好的報酬率。

事實上很多人問這個問題 -- 是要一次投入？還是定期分次投入？
Vanguard也有跑過這部分回測吻合樓主的結果:
相同結論：差不多，但一次投入會好一點。

Vanguard說那是因為一次投入，資金參與時間較長。

沃利 wrote:
但是在負報酬的股票裡，每年投入所損失都比每月投入要大許多，這個情況在定額的圖表中也能看出。

哈哈,那當然的：因為一次投入，資金參與時間較長。

先回到原點想 -- 全部的回測是Buy and Hold 策略<<== 要賺錢的話這個策略的立論點是假設長期向上

長期向上假設是否正確 <<== 支持論點: 人活80年工作40年遇到正GDP次數遠遠遠遠大於負GDP次數且正負GDP相加遠遠遠遠大於0

正GDP的論點 ==>> 可以用來支持0050 Buy and Hold 策略.... 那個股呢？單一個股呢？....

先停在這裡...現在沒時間打字.. 改天再聊... 版上0050愛用者會知道答案...:)

perryhs wrote:
2003年算是一波...(恕刪)

沃利

沃利
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272分

樓主

2018-03-12 18:11

chalupa1 wrote:
謝謝樓主花時間整理...(恕刪)

感謝C大的回覆~

覺得做這些回測

有實際幫助到大家進一步思考，就感到非常值得了！

Vanguard那篇裡面有提到他們回測結果首要條件除了是長期以外

資金的使用也如C大所說，如果現金流是一次性的，他們建議一次性投入，資金的利用效率較佳。

但如果現金流是持續性流入，而你也有計畫將他們投入市場中，他們還是會建議分筆慢慢投入，也是考量到資金效率的問題。

至於長期買0050的方式則是看好大盤的概念，只要長時間下來市場是穩定向上的，那0050就比較不會有虧損的風險

而相較於個股也沒有單一公司風險的問題，除非台灣整體市場一直委靡不振。

但相對的也就犧牲掉個股容易飆漲的優點，不過換來較穩定的報酬率且沒有公司破產風險。

這些都是個人取捨，也是我做這些回測的原因，希望大家能夠從中思考、找到適合自己的方式！

畢竟最終目的還是在市場上賺得一份報酬~

感謝C大的回饋!

沃利

沃利
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樓主

2018-03-14 23:21

[定期定額存股回測計畫]

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標的：3045-台灣大
定期頻率：每季季初第一交易日購入
定額或定量：定額
每期購入10000元
回測開始時間：2010/1/4
回測結束時間：2018/3/13

3045-歷年配股資訊

八年下來，年化後的內部報酬率為9.30%

總投入成本 329,105，帳面損益含股利為+131,583

*逐年帳面損益計算方法為該年度最後交易日之當日最低價*持有股數+歷年累計領取股利

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cp940304

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39樓

2018-03-15 9:46

感謝樓主分享
佔個位置
關注後續

沃利 wrote:
大家好，我是沃利前...(恕刪)

chalupa1

chalupa1
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466分

40樓

2018-03-19 11:43

(以下屬於在下胡言亂語自己的真金白銀自己顧好)

chalupa1 wrote:
謝謝樓主花時間整理
這些資料可以導出一些東西....

正GDP的論點 ==>> 可以用來支持0050 Buy and Hold 策略.... 那個股呢？單一個股呢？....

要擇股,就是要賺眼光費,不然定存就好了

再看目前有的回測結果：

1）這些股票應該是比較熱門的(隱含曾經績效優),若是把全市場股票都跑回測，0050名次應該還會上升一點。
2）更重要的是，過去十年全市場中那些股票排名在0050之上的，未來十年不能保證還能排名在0050之上--
排名會上上下下的,回去找找看1980 1990 2000 2010那一支可以是一直維持在TOP?
我知道我找不到未來的績優股,就算有預感,也不敢重壓
但我可以保證0050就是保持大約相同的排名.
十年後2028我們可以回來再看樓主這個圖.

3)比股票投資,不只單比報酬率,還要比其它 -- 變動大,持股的心理壓力就大
樓主若有時間,可以算每一支股票的(含息權)價格的標準差,也就是學術界講的風險值,
配合樓主已得各股票的報酬值,若加上無風險報酬值(可以取定存利率),Y軸是報酬率,X軸是風險值
會得到大概是這樣子的圖:
https://www.mathworks.com/help/finance/examples/portfolio-optimization-examples-1.html

紅線綠線交叉是指數

擇股的原因是要賺去眼光費
圖中有三個藍箭頭,是那一個才是眼光費? 從0算(如HPQ)? 從綠線算(如JPM)? 從紅線算(如UTX)?

- 如果股票X 跟中華電股價變動率類似一樣,但有更高的報酬, 股票X 就比中華電好
- 如果股票Y 跟中華電報酬一樣,但有更小的股價變動, 股票Y 就比中華電好
同理
- 如果股票X 跟0050變動率類似一樣,但有更高的報酬, 股票X 就比 0050 好
- 如果股票Y 跟0050報酬一樣,但有更小的股價變動, 股票Y 就比 0050 好

看看有沒有風險值比指數低的個股? :)
這裡還有從網上抓的幾個例子:
印度 https://www.fundsupermart.co.in/main/research/viewHTML.tpl?articleNo=214

SP500 https://personal.vanguard.com/pdf/flgace.pdf

又打太多字了....