chkconfig wrote:
為何存放款利率不能脫鉤呢?
假定脫鈎, 那存款利率也可能會高於放款利率, 這種情況會形成大家都拚命借
銀行的錢來存進銀行套利, 銀行要支付存戶較高的利息, 而存戶只要支付銀行
較低的貸款利息, 利差是存戶們在賺, 銀行是淨現金流出, 最後銀行入不敷出,
直到銀行受不了時, 利率會逐漸調到存款利率低於放款利率, 才會正常, 所以
要脫鈎, 應該不太可能.
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銀行之所以能支付利息, 並非憑空而來, 主要是存戶放進銀行的錢能被銀行有
效運用, 創造高於存款利率的利潤率. 如果銀行扣去準備金後, 可以動用 80%
的存戶資金來放款, 假定能全數放出去, 也不會有壞帳, 那放款的利率至少要
高過存款利率的 1.25 倍以上, 這放款生意才能做.
但放款的成立, 在於有人想借, 以及借去運用的人有辦法做到高於放款利率的
獲利, 這個放款才能成立. 當大家不缺吃喝玩樂, 也不用再買什麼東西, 消費
很低迷時, 很可能做什麼生意都很難賺錢, 那多數商業公司難賺錢, 股東報酬
也不好, 員工薪水也不好, 生意不好做, 公司也不敢加大投資規模, 信心不足
對未來擔憂, 這樣一來大家都更省錢, 更存錢(存在銀行或投資穩定的債或股),
銀行錢很難放出去, 而存戶又一直把錢塞進銀行儲蓄, 銀行吃不住, 利率就會
一直往下砍 (除非銀行可以拒絕存款).
前陣子彭老也在談超額儲蓄問題, 某一程度可以感受到央行有些 "關心".
彭老也建議了政策引導大量儲蓄轉投資的一些方向, 這雖不是央行該管的事,
不過足見銀行體系的壓力.
radish121790488 wrote:
現在1%的利率,和零利率有何差別！？
有差別.
你存款若有 1000 萬, 那 1% 不過是 10 萬元, 也許你看不在眼裏.
如果全國存款數有 1000 億, 那 1% 就是 10 億元, 這 10 億並無
法白白印出來給存戶, 銀行必須去設法把錢放出去賺利差.
而台灣的存款有多少? 40 兆左右.
40 兆年利率 1% 是什麼概念? 是一年要支付 4000 億給存戶們.
三年就要付掉 1.2 兆!
如果你看到台灣現在多數企業都只在拚什麼 3%~10% 毛利率時 (注意,
我講的是毛利, 不是淨利), 然後各公司企業都不敢擴張投資, 民眾不
敢擴張消費, 這是多大的利息壓力?
當這種壓力大到一個程度, 銀行可能會挺而走險, 搞些高風險高利率的放
款產品, 設法搞錢出來. 這絕對不是好事. 所以為什麼彭老要講那樣的話?
(我個人是不知道多少人想過, 成天只會講什麼做太多年還不下台.)
當進入存款零利率時, 銀行起碼不必支付任何利息給存戶, 就沒這方面
壓力, 至少不會看到銀行一直賠掉利息, 蝕掉銀行資本.
dancingra wrote:
當進入存款零利率時, 銀行起碼不必支付任何利息給存戶, 就沒這方面
壓力, 至少不會看到銀行一直賠掉利息, 蝕掉銀行資本.
您前面分析有道理。
最後這句話我完全看不懂。
存款零利率時就無法吸收存款，沒存款哪來放款或投資。那銀行的員工薪資要靠什麼支應。
現行負利率或零利率是指銀行跟央行間的存款，歐盟比較嚴格銀行存央行的準備金是負利率。日本比較寬鬆，在央行超額準備金才是零不計息，法定準備金還是有利息。
銀行跟私人間的存款還是有利息，以日本為例10幾年來存款利率就是1%以下，所以日本人都不敢消費，受薪階級薪水也無法加薪。
日本社會的通縮，主要原因就是低利率造成的。而日本的低利政策主要是為因2,30年前房地產泡沫化銀行保險業倒一大推，政府為挽救金融不得不推出低利政策，苦的總是老百姓。
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