大家猜一猜,7月台指結算價? (第4頁)

psypy299108

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31樓

2016-07-08 13:37

hyc0707 wrote:
對小散戶而言期指只適...(恕刪)

期單當然可以長期投資
只不過它的槓桿倍率關係使許多人害怕
因為大部分人"本金不足"

昨天現貨收盤8640.91點(期貨有逆價差所以點數更低)
但我們以現貨來算
一口大台的"價值"
8641*1點200元=1,728,200 約173萬
但是我們下單只要付"83,000"
小台就除4=432.050, 下單只要付"20,750"

0050和大盤走勢相關性(漲跌%數)極高, 所以用0050來算(先不考慮含息)
0050昨天收盤價65.7, 1張的價格=65,700
1730000/65700=26.33
1口大台相當於26張多的0050
小台除4, 相當於6.5張多0050
下1口大台, 但帳戶入金有173萬, 那就跟操作26張多0050是一樣的意思
下1口小台, 入金43萬多, 就跟操作6.5張0050是一樣的意思
但手續費期貨低多了(轉倉要多付而已, 但買一次ETF的手續費期貨能轉倉好幾次)
直接找期貨商開戶的大台現在大概都能1口70以下, 小台40以下
證券的話...以6折來算, 1730000*千分之1.425*0.6=1479塊錢

arqfool

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樓主

2016-07-08 16:14

qq_angel wrote:
與您請教，
put保險為何不買7月或是8月最低的履約價呢?

遠近月都行,口訣:穿褲子(裙子)前,一定要穿內褲(買PUT)........

近月PUT:保險效期短,期權連動性高.

遠月PUT:保險效期長,期權連動性普通.

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n8362995

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33樓

2016-07-08 18:40

arqfool wrote:
故還是以資金控管為先.........

謝謝arqfool大的提醒。
想到了幾點：
1.
如果不融資、不借貸買股票的話，股票的槓桿倍數只在1倍以內，但期貨的槓桿倍數甚至可以達到20倍，我想這是股票和期貨最大的不同吧！
2.買股票通常都是做多的比較多，期貨做多做空各半。

以上兩點造成期貨賠錢的比重大於股票。

小小心得：做期貨第一要務就是把槓桿倍數壓低，才能穩定獲利，投資是比氣長的。

lovevs3210

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34樓

2016-07-08 20:45

n8362995 wrote:
謝謝arqfool...(恕刪)

其實我覺的重點錯了。
股票有下市變避紙的風險，長期投資除非眼光很好，像以前買台積電現在股價這麼高，但我相信當初你也不敢全下，賭他的未來。
如果有100萬的資金，不融資，變你最後就是領股息....獲利有限，而且還會怕股價腰斬。
而arqfool指的是風險的管控(保險)，如一口大台160萬，如何管理，讓他的風險可能只剩4~5萬，但獲利可觀，那槓桿就不是20倍，勝率也不是50:50。

胡雪巖
八個罈子七個蓋，蓋來蓋去不穿幫，這就是會做生意。

指的就是玩槓桿，但要有技巧

arqfool

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樓主

2016-07-08 22:26

lovevs3210 wrote:
其實我覺的重點錯了。
股票有下市變避紙的風險，長期投資除非眼光很好，像以前買台積電現在股價這麼高，但我相信當初你也不敢全下，賭他的未來。
如果有100萬的資金，不融資，變你最後就是領股息....獲利有限，而且還會怕股價腰斬。
而arqfool指的是風險的管控(保險)，如一口大台160萬，如何管理，讓他的風險可能只剩4~5萬，但獲利可觀，那槓桿就不是20倍，勝率也不是50:50。
胡雪巖
八個罈子七個蓋，蓋來蓋去不穿幫，這就是會做生意。
指的就是玩槓桿，但要有技巧

+1,lovevs3210 兄把期股問題解釋得太棒啦..........

股票除了下市外,還有一個通病,就是要有人拉,沒人拉就算業績再好,也是死豬樣.

期權則不同,有漲有跌有橫盤,各種景況都有獲利的機會,端看個人的操作技巧,但為人所垢病的就是風險,這也是必須面對的問題.

如lovevs3210 兄說的:

胡雪巖

八個罈子七個蓋，蓋來蓋去不穿幫，這就是會做生意。

指的就是玩槓桿，但要有技巧.[小弟補充:控制風險]............

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kala0620

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36樓

2016-07-09 0:52

arqfool wrote:
英脫歐事件,造成全...(恕刪)

8470
難保沒未爆彈

n8362995

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37樓

2016-07-09 6:40

lovevs3210 wrote:
如一口大台160萬，如何管理，讓他的風險可能只剩4~5萬，但獲利可觀，那槓桿就不是20倍，勝率也不是50:50。
胡雪巖

高級的套利模式，努力學習中！

在有利可圖的前提下，如何減少風險，但又不減少獲利(或者只減少小部分的獲利)，真是一門大學問！

推推熊

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38樓

2016-07-09 8:34

n8362995 wrote:
如果不融資、不借貸買股票的話，股票的槓桿倍數只在1倍以內，但期貨的槓桿倍數甚至可以達到20倍，我想這是股票和期貨最大的不同吧！

這點小弟我也跟朋友聊過,期貨槓桿大概是股票的20倍

(用10萬做期貨,獲利%數大概等於用200萬做股票)

不過這兩者的商品特性天生就被設計的不同,所以也很難完全做比較

但如果政府修法強迫用20倍保證金才能做一口台指

馬上把期貨過去的高風險印象和汙名全都解除

Keynes1204

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39樓

2016-07-11 13:11

pineman wrote:
　　這裏的期貨是小台...(恕刪)

是的，是小台。

在原文內的BP 僅是避險單，期貨是進攻使用。這樣的方式，優點是: 期貨獲利時，可先停利，剩下的BP避險單，可以再依後續行情走向，再做搭配。
比如: 行情往下走到8200，但不預期會再大跌 (此時BP@8400是獲利的)，可再建倉小台多單鎖住利潤.

原本BP 8400 @156, 在結算8200時，獲利44點; 在結算8300，虧56點。
若在8200 建倉小台多單，則改變了原本的rule。在結算8400以下，均獲利44點，在8500以上，則144點，以上再增。

這樣的優點，是方便佈局及可以動態調整。用這樣的方式下單，比較像是佈局，而不像是賭輸贏。

pineman

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40樓

2016-07-11 13:24

Keynes1204 wrote:
是的，是小台。在原...(恕刪)

你沒搞懂我的意思，我的意思是你的合成部位和一口CALL幾乎（再說一次用幾乎是因為小台的PUT建立部位的點位有小異差）一樣。所以買一口CALL反而簡單明瞭也省手續費。至於後續你所謂的鎖住利潤，一樣可以操作，例如賣出你組部位的小台，買CALL時就一樣就是賣出一口小台。沒什麼差別啊?!

小台,CALL,PUT任兩者可以互相組合成另一者。當手續費和稅是0的時候，組合是沒差。但實際上稅和手續費不為0，所以除非小台和PUT是在明顯差異不小的點位建立部位或是組合單部位到期日不同，否則我看不出建立組合單而不建立單一部位好處在哪裏啊?!