North Face wrote:
2887存股族存此者，也有很多疑慮，配息看似不錯，但競爭力呢？沒人壽爆賺爆虧，同樣經營銀行，效率差前幾大很多，金融業存在一句話，「新光吳家兩個金控經營能力、公司治理很差。」，所以為何要特別看重這隻？
剩下的這禮拜都沒開市，又恰逢今天中信金出大包，讓我又再想到了這一篇。
我對這句"公司治理很差"還是不太認同，所以就把以前做的功課拿出來分享一下。
說明一下，這不是為了不爽這句話才去做的功課，所以用的是去年第三季的資料:
仔細看一下最大宗，也是最容易藏污納垢的企業放款。
台新金有擔保的企業逾放是0.33%，雖然比不上玉山金0.22%，不過至少覆蓋率比玉山金高。
但是台新金無擔保的企業逾放是0.02%，玉山金依然是0.2%。
這表示玉山金在風險控制上，把有擔保和無擔保的貸款，都用同樣的查核標準在處理。
再來的次大項目是房貸，台新也贏玉山金。
再來的現金卡，玉山金可以說是完全放棄這個市場，只貸出569萬。
逾放雖然有2.5%，不過這看起來應該是之前留下來的業務漸漸變少，母數太小所導致的，就不追究了。
結論:
台新金放款品質良好，逾放比0.13%，比玉山金的0.2%好，
台新金壤帳覆蓋率982%，也明顯高於玉山金的712%
我就是愛拍照 wrote:
剩下的這禮拜都沒開市...(恕刪)
我本來也是不太想回你的，
公司治理請看roe roa
在台灣的銀行似乎沒人管逾放比、覆蓋率，反正金管會、政府照著，再怎麼亂「好像」也倒不了。
再來2887最大最能比的是什麼？台新銀行對吧
定位、規模是不是自詡大型銀行？
那請跟國泰富邦兆豐中信比，玉山屬中型，已說明夾縫中求生存
定位、規模是不是自詡大型銀行？
「"自詡"大型銀行」這幾個字我是沒聽吳東亮"自詡"過。
客觀來看，台新金股本也還沒破千億，怎麼能說台新金的定位、規模是大型銀行?
玉山金股本795億，台新金886億，富邦金1023億，兆豐金1360億，中信金1805億，國泰1256億
台新金不和玉山金比，去和富邦兆豐中信國泰比?
你說「公司治理」，我認為談的應該是品質，
結果你認為要用ROA/ROE這個屬於經營「效率」的指標，不用壞帳率，這可有點意外啊？
你說台灣沒人管壞帳率，這就更沒辦法認同了。台灣都實施IFRS了，怎麼會沒人管？
就算是政府真的不管，我們身為投資人，難道還要等到銀行要倒了，才去看壞帳率嗎？
再說覆蓋率，這個根本是影響一家銀行獲利的最大變數。
以台新和玉山為例，如果台新照玉山金的比率提撥，台新金去年立馬多可以多賺30億，
增加ROE 3%以上。
以ROE/ROA來說，你舉的幾家，印象中，除了因為IFRS而認列壽險資產的增值(去年和前年)，
似乎也沒有特別突出。現在我只有手機，查資料不方便，晚點再來比一下。
如果是要比銀行規模，也得等特別股增資完了才能比。特別股預計分5年發行完畢，有的等了.....
完全是照 Goodinfo!台灣股市資訊網 上的資料:
http://goodinfo.tw/StockInfo/StockBzPerformance.asp?STOCK_ID=2887
至於為什麼這個網站給台新金今年這麼高，我也不懂。感覺是有點怪，應該不會這麼好才對。
| 公司 | 2013 ROE | 2014 ROE | 2015 ROE | 16年估ROE | 2013 ROA | 2014 ROA | 2015 ROA | 16年估ROA |
| 台新金 | 10.9 | 6.18* | 11.1 | 12.4 | 0.74 | 0.45 | 0.91 | 1.02 |
| 富邦金 | 10.5 | 16.5 | 16.1 | 9.08 | 0.75 | 1.21 | 1.12 | 0.59 |
| 兆豐金 | 9.87 | 12 | 10.6 | 10.3 | 0.77 | 0.95 | 0.88 | 0.9 |
| 中信金 | 11.8 | 18.7 | 14 | 9.32 | 0.95 | 1.3 | 0.86 | 0.57 |
| 玉山金 | 10.6 | 11.1 | 11.2 | 12.1 | 0.64 | 0.72 | 0.77 | 0.83 |
| 國泰金 | 10.9 | 13.8 | 12.9 | 7.16 | 0.5 | 0.76 | 0.8 | 0.44 |
2013年ROE第一名: 中信金，第二名: 台新金和國泰金並列
2014年ROE第一名: 中信金，第二名: 富邦金，第三名: 國泰金
2015年ROE第一名: 富邦金，第二名: 中信金，第三名: 國泰金
2013年ROA第一名: 中信金，第二名: 兆豐金，第三名: 富邦金
2014年ROA第一名: 中信金，第二名: 富邦金，第三名: 兆豐金
2015年ROA第一名: 富邦金，第二名: 台新金，第三名: 兆豐金
除了2014年被財政部搞以外，
2013的ROE和2015的ROA，台新金都榜上有名，也不算太差。
玉山金一次都沒上榜，你倒說: 「後起之秀」，銀行雖屬中型，夾縫中求生存，他有他的準則，「競爭力有出來，慢慢顯現」。
明顯比台新金的評價高。
而上榜第一名最多的中信金，卻偏偏今天出了大包，而且是由高層帶頭出事。
我不敢說最後一定有問題，但如果ROA/ROE可以當公司治理的指標，今天的事，不知要如何解釋?
North Face wrote:
金控裡面獲利能力要好，要馬大賺要馬大賠的是保險業，相對穩穩賺的是銀行。
2880老公股沒什麼競爭力只求安穩的公司。
2881因為保險銀行夠強。
2882保險或許輸富邦一點但銀行稍微補足。
2883專業銀行沒搞頭已眾所皆知，所以併萬泰轉型商銀。
2884後起之秀，銀行雖屬中型，夾縫中求生存，他有他的準則，競爭力有出來，慢慢顯現。
2885重點來了，人壽極小，根本算沒有，銀行也長期被證券壓著，規模在台灣沒有前三大。證券最大，但有什麼用？證券市場日均量沒有兩千億都不叫券商大賺，買元大金的你還指望他最大證券公司能帶給您什麼？跟乞丐中的霸主有異曲同工之妙。
2886銀行夠穩健，尤其配息可獲知也眾所皆知，不贅述，存股族沒話說。
2887存股族存此者，也有很多疑慮，配息看似不錯，但競爭力呢？沒人壽爆賺爆虧，同樣經營銀行，效率差前幾大很多，金融業存在一句話，「新光吳家兩個金控經營能力、公司治理很差。」，所以為何要特別看重這隻？
2888就更不用說了，比上櫃的日盛金還爛，賠一屁股，人壽很大也被敗光，出了名的敗家子，有很好的壽險背景卻玩完了。
2889票券業務誰認為還有搞頭？競爭力微乎其微。
2890銀行屬中型，但有何特殊競爭力之處嗎？
2891銀行夠強夠有競爭力，也無需贅述。
2892三商銀中體質最好，雖落後兆豐金一些，但其競爭力還可以推著此公司往前走。
5880成立金控還不久，整體綜效還未出來，經營團隊與員工有大量心血前衛挑戰的話，可以邁向兆豐金第一金之路，如果還是冗員官僚想穩穩當當營業，最後也是華南金之流...(恕刪)
真是專家.
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