《台北股市》題材加持 友達、群創權證熱
2026-03-20 08:12:13
【時報-台北電】隨AI、高效能運算（HPC）系統快速發展，處理器與記憶體／加速器晶片間的資料傳輸已達瓶頸，法人指出，光互連Micro LED方案鎖定短線傳輸，Micro LED CPO商機深具想像空間，友達（2409）、群創（3481）未來持續有題材挹注。本報訊
群益投顧說明，傳統電互連（如銅線）的頻寬與距離受到物理上的限制，功耗與延遲隨距離增加而快速惡化，「光互連」被視為突破之道。然而，雷射方案運用於短距離（1～10公尺）傳輸時存在功耗高、成本高、封裝難度高等缺點，使得Micro LED方案有機會脫穎而出。
在台系廠商中，友達集團已整合富采的Micro LED相關研發資源與鼎元的光接收器技術，宣示積極布局Micro LED CPO領域；群創則透過投資矽光子新創公司先發電光的整合優勢，取得Micro LED研發資源。
投顧研究機構指出，群創與工研院、強茂等業者共同進軍扇出型面板級封裝（FOPLP）市場，目前群創FOPLP產能主要集中於chip-first產品，近期更傳出打入SpaceX供應鏈，若確為真，顯示群創於此領域已取得國際大廠認證，並有助於後續拓展客源，長線營運想像空間可期。
目前友達Display新產品研發方向以micro LED為主軸，已開發的終端應用涵蓋穿戴式裝置、大尺寸電視、透明顯示器等。現階段開發中的終端應用則有三：micro LED CPO，可用於AI伺服器機架間的短距離傳輸；低軌道衛星接收端透明天線，擴增實境（AR）眼鏡光波導。法人認為，上述終端應用發展想像空間可期，但均尚處於早期開發階段，預估對友達2026年營收貢獻有限，惟仍有機會成為重要股價題材。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導 本報訊)
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pqaf wrote:
【財訊快報／...(恕刪)
《科技》TV、顯示器面板價格續漲 NB止跌回穩
集邦公布今年三月下旬面板價格預測，TV品牌進入第二季促銷檔期，加上因應成本而增加提前備貨的意願，持續維持電視面板價格上漲的態勢；3月份的監視器面板價格漲勢更有稍擴大跡象；至於NB第二季後面板需求有可能出現修正，面板廠對於堅守面板價格態度轉趨強硬，目前預估3月份的NB面板價格將全面下跌轉為持平態勢。
TrendForce研究副總范博毓表示，TV進入3月份，品牌持續針對第二季後接踵而至的促銷檔期作準備，包括世界盃賽事、中國618促銷，以及北美Prime Day，因此電視面板需求仍然穩定。同時品牌客戶也考慮到記憶體與各式零組件持續有成本上漲壓力，增加提前備貨的意願。預期面板廠也將掌握需求穩定的機會，持續維持電視面板價格上漲的態勢。目前預估3月份電視面板價格趨勢，32吋、43吋與50吋預估上漲1美元，55吋上漲2美元，65吋與75吋上漲3美元。
以監視器monitor面板來看，液晶監視器面板需求在3月份維持穩定，雖然大部分規格的監視器整機生產端受到記憶體大漲與缺貨的直接影響不多，但是近期開始各式原材料與零組件也跟進反映成本上漲壓力，因此面板廠的零組件與生產成本都跟著增加。面板廠成本壓力遽增，也想要積極反映在價格漲幅上，目前預估3月份的監視器面板價格漲勢有稍擴大跡象，Open Cell面板部分，23.8吋FHD IPS預計上漲0.3~0.4美元，27吋FHD IPS預計上漲0.3美元。面板模組部分，23.8吋FHD IPS預計上漲0.3美元，27吋FHD IPS預計上漲0.1~0.2美元。
最後NB方面，NB面板在3月份仍維持住既有的需求動能，但隨著記憶體成本大漲，以及近期CPU缺貨與成本大漲等因素陸續反映下，預估進入第二季後，在齊套料無法滿足的狀況下，面板需求有可能出現修正；加上目前面板廠開始明顯感受到面板上游各式零組件成本上漲的壓力，快速壓縮其獲利空間之下，面板廠對於堅守面板價格態度轉趨強硬，目前預估3月份的NB面板價格將全面下跌轉為持平態勢。
pqaf wrote:
友達去年本業...(恕刪)
《DJ獨家》傳群創3廠產能外移，後續規劃受關注
群創(3481)持續推動產能調整與資產活化，除外傳南科Fab5關廠時程可能提前、Fab2也規劃於9月停止運作外，近日又有市場消息指出，群創3廠車用相關產能正轉往主力生產LTPS的T6廠，進一步引發外界聯想3廠後續是否仍在公司長期持有規劃內。不過群創對此回應，對市場傳言與臆測不予評論，一切以公司正式公告訊息為準。
市場對群創廠房處分動向的關注，主要來自公司近兩年積極調整舊世代面板產能。先前市場曾傳出，群創原規劃於2026年中關閉南科Fab5，但最新消息指出，關廠時點可能提前至今年5月，較原先規劃再提早一個月，法人推估可望進一步節省成本。另有消息指出，南科Fab2也在調整名單內，預計今年9月停止運作，竹南T1廠亦規劃關閉，顯示群創正加快整併舊產線、降低固定成本腳步。
其中Fab5出售案最受市場矚目，外界一度傳出買方可能是美光，也有消息指向日月光，顯示該廠因具備高規格無塵室及大型廠房條件，受到半導體相關業者關注。市場普遍認為，若後續順利出售，將有機會延續群創過去處分廠房的模式，進一步釋放資產價值。
不過，對於Fab2與Fab5的實際出售進度，群創董事長洪進揚法說會上表示，Fab2、Fab5目前都仍在生產，且幾乎維持滿載，公司將與客戶討論後再評估產線選擇與分流，現階段尚未有具體交易對象，也沒有明確時間表，未來將視整體進展推動相關時程。
群創近年積極轉型，從過去投入大量傳統面板產能，逐步轉向車載顯示與FOPLP（扇出型面板級封裝）等高附加價值領域。洪進揚指出，群創自去年下半年開始出貨FOPLP chip-first，單月出貨量已由約400萬顆增至4000萬顆，今年仍將持續成長，並會透過機器改造擴充產能。不過他也坦言，今年與明年半導體業務重點仍是取得RDL與TGV客戶認證，預期全年半導體營收占比仍不會超過1%，要等認證完成後，才會有較明顯挹注。
在面板本業方面，洪進揚認為，今年TV與監視器市場相對樂觀，主因記憶體成本占比較低，受記憶體價格上漲影響較小，第一季面板價格上漲趨勢有望延續至第二季；至於NB、PC及手機等產品，因記憶體成本占比較高，終端需求則相對保守。群創今年營運開局亦維持穩健，前2月累計營收416.8億元，年增12.14%。
pqaf wrote:
友達去年本業...(恕刪)
鴻海「遭做空」竟被列注意股...4天跌逾7%苦守郭董退休價
鴻海竟遭做空至列注意股！鴻海（2317）近期持續下跌，遭市場借券賣出比率過高，竟被證交所列為注意股，也讓市場相當吃驚，國際電子代工龍頭竟遭做空狙擊至列為注意股，短短4天內跌幅也達到7.39%。
鴻海於19日遭證交所列入注意股，原因為18日最近六個營業日之借券賣出成交量占最近六個營業日總成交量比率12.32%，且18日借券賣出成交量較最近六十個營業日之日平均借券賣出成交量放大為7.51倍。
鴻海近期持續遭到外資等法人倒貨，尤其外資連7賣，大砍16萬5829張，尤其周一法說雖然有獲利、配息創高護體，卻仍被市場抓出「毛利率」，造成資金憂慮。
在股價方面，鴻海則自法說前的216.5元，一路下挫至今日低點200.5元，4天波段跌幅達7.39%，股價面臨「郭董退休價」保衛戰。
遭做空有比雙貓厲害嗎？
群創跌到26元滿手套怎辦？別急！阮慕驊「天量170萬張是進貨盤」 面板雙虎後續有這「戲」 - 上市櫃 - 旺得富理財網 https://share.google/U7uwou9kjk9t2PE0n
今年最大黑馬飆股群創(3481)從高點回檔2成，許多小股民手上套牢不知如何適好？財經專家阮慕驊指出，近期他對友達(2409)及群創的關注度大幅提高，2家面板各擁題材，友達往MicroLED轉型，而群創則積極進入半導體，即使公司澄清和輝達合作的光纖分配盒（Shuffle Box）還沒拿到訂單，但據了解已經在認證階段，今年敢漲近1倍的公司，在高點創下170萬張天量，如果壓回反倒是可以留意。
面板雙虎友達最賺錢的時候是2021年，全年獲利高達613.3億元，全年EPS 6.44元，等於每天開門就有1.68億元的進帳；而群創也不遑多讓，當年賺進半個資本額，公司、股東笑呵呵。但隨著產業進入紅海市場，2家公司由賺錢轉為大賠，被譏笑「賣面板不如賣面膜」，股價著實沉在谷底好一段時間。
阮慕驊指出，近期他對友達和群創的關注度大幅提高，主因是兩家面板廠各擁題材，過去各界普遍認為面板沒有甚麼機會，因為是紅海市場且毛利率很低，是根本很難賺錢的行業。
但如今2家現在在資產活化以及轉型，友達往MicroLED走，MicroLED未來會進入到矽光子；群創則往低軌衛星及FOPLP（扇出型面板級封裝）走，據他了解，雖然尚未拿到輝達訂單，但已經在認證階段，極有可能今年下半年就會通過認證。
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再不到 24小時,美軍將摧毀 伊朗民生水電系統發,川普要讓 伊朗人民沒水沒電後,自己挺身出來造反,推翻 神權政府.
伊朗政府現在是困獸之鬥, 魚死網破, 亡命之徒 要讓死也要拉其他人一起陪葬, 一旦美國攻擊水電系統,伊朗就會狂炸各國能源水電系統, 讓全球油價繼續失控飆高,全球股市經濟大崩盤,
群創的股價先前已經 無俚頭飆高2倍多 ,很多人現在閉著眼,隨便賣都有賺, 出借的股票有80萬張,出借人是否會想要大量call回, 搶著自己出清股票,確保獲利能落袋為安?
如此一來就會出現 80萬張的龐大賣壓,但也會出現 80萬張的借券回補買盤...一賣一買,股價不知向上或向下?
各國油價大漲 50~100%,電價也會跟漲, 全球車市會崩盤, 友達車用面板可能很難賣了,
大家改騎牛馬或腳踏車出門上班,
假日就省錢不出門,在家追劇看電視, 所以 TV面板會大賣到缺貨嗎?
大陸面板相關個股, 紛紛大跌 5%~ 7%,
BOE 旗下的華燦光電 ( mini LED 和 uLED ) 因財報拿了鉅額補貼後, 仍和 AUO 富采 一樣是虧損, 華燦跌停 10%,
TCL旗下的三安光電( mini LED 和 uLED )也是跌停10%,
AUO旗下的富采,小跌 2.7%.
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三安光電實控人遭立案調查 股價跌停 - 兩岸 - 工商時報
三安光電實控人林秀成被國家監委留置 此前捲入一則179萬元行賄案
全球最大LED業者,三安光電，全球市占率超過30%. 實際控制人林秀成3月21日星期六被國家監察委員會留置並立案調查。
三安光電的主營業務是化合物半導體材料與器件的研發、生產和銷售。2022年虧損金額為3.10億元(人民幣,下同); 2023年虧損10.88億元; 2024年虧損5.11億元。
三安光電 行賄廈門市政府, 違法取得土地, 製造環境汙染, 瘋狂擴產，低價傾銷, 導致富采連虧多年，創辦人花幾十億投資LED產線, 在2021年與友達旗下隆達合併前夕, 一次報廢認列40億資產減損,改投資 mini LED產能, 2024年又直接被新董彭雙浪當作不良資產,一次認列 35億元資產減損.改作 uLED .
現在三安集團出問題了，對AUO富采集團可能是好事.
周一 (23 日) 美股盤前，美國總統川普在真實社群 (Truth Social) 發文表示，美國與伊朗進行了良好且富有成效的對話，他將命令軍方暫停對伊朗發電廠和能源基礎設施的任何軍事打擊，為期 5 天。
川普強調，這項暫停打擊的指令取決於本周持續進行的會議和討論是否取得成功，他對目前達成「全面解決中東敵對行動」的可能性表示樂觀。
在此之前，美伊戰爭局勢因荷姆茲海峽的封鎖威脅而高度緊張，伊朗曾警告若其能源設施受襲，將完全封鎖該海峽，並對美國在海灣地區的基礎設施進行對等報復。
此一緩和局勢的消息立即引發全球金融市場劇烈震盪。美股期貨瞬間飆升，道瓊期貨大漲約 1100 點 (2.6%)，標普 500 與納斯達克 100 期貨漲幅均超過 2.7%。反之，國際油價因戰爭風險降溫而出現崩跌，西德州中級原油 (WTI) 期貨重挫逾 9%，跌破每桶 90 美元；布蘭特原油跌幅更驚人地超過 13%，降至 97 美元以下。
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美股期貨瞬間飆升，國際油價因戰爭風險降溫而出現崩跌....AUO 明天回 $15嗎?
TV和MNT 營收占友達約 40%, 報價續漲下, Q1報價季增約有6%, AUO毛利率約可提升2%吧,毛利增加 15億元, 好幾億元的員工獎金費用已經在 Q4先認列. Q1營業費用可望減少.
友達 Q1 財報有機會獲利..
MicroLED搭上光通信快車 https://share.google/GNNZLgacQDhcgtnjs
短短半年時間，MicroLED 完成了一次令人矚目的賽道跨越。
半年前，談及MicroLED，它還是AI眼鏡等消費電子終端中備受矚目的新型顯示方案；如今，它已強勢闖入光模塊賽道，完成了從顯示領域技術儲備，到AI數據中心光互連關鍵技術的突破，從新型顯示賽道的「潛力選手」，一躍成爲AI算力時代光通信領域邁向更高帶寬的突破口。作爲微米級無機自發光技術，MicroLED的價值已逐步轉向光互連與CPO光模塊領域，憑藉低功耗、高密度、高可靠性的天然優勢，打破傳統光銅互連的取捨困境，爲高速算力互聯提供了全新的解決方案。
MicroLED是什麼？
MicroLED全稱Micro Light Emitting Diode（微發光二極管，又稱μLED），是一種微米級無機半導體自發光技術，行業通用標準將其定義爲單顆邊長＜100μm（主流量產規格＜50μm）的無機LED發光芯片，可作爲獨立可尋址單元，通過精準集成實現高效光電轉換。其極簡結構去除了傳統顯示技術的冗餘層，核心優勢集中於光電性能的極致優化，爲光互連、CPO光模塊應用奠定基礎。
MicroLED的發光原理與傳統LED一致，基於氮化鎵（GaN）等第三代無機半導體材料的P-N結電致發光：給芯片施加正向電壓時，半導體內部的電子與空穴複合，釋放出光子實現電能到光能的轉化。
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科技巨頭微軟率先完成核心架構的原型驗證，推出了名爲MOSAIC的架構（全稱MicroLED Optical System for Advanced Interconnects，用於先進互連的 MicroLED 光學系統）。該架構基於「寬而慢」設計理念與 MicroLED 光源，實現了長距離、低功耗、高可靠的信號傳輸，目前已完成原型機驗證，順利通過以太網、InfiniBand 協議棧測試，同時確認了與 NVlink、CXL 等新型協議的兼容性。仿真數據顯示，量產級模塊的傳輸距離可突破 50 米，且功耗相比傳統光鏈路實現大幅下降。
晶圓代工龍頭台積電則與美國初創公司Avicena 達成深度合作，聯合生產基於 MicroLED 的互連產品，以光通信替代傳統電連接，主打低成本、高能效的核心優勢，精準匹配 GPU 集群的高通信需求，直擊 AI 算力場景下的互連瓶頸。
芯片設計廠商聯發科自主攻克了MicroLED 光源技術，研發出全新有源光纜（AOC）解決方案，預計將於今年4月的光纖通信大會（OFC）上正式亮相；同時其推出的新一代定製化 ASIC 設計平台，可提供異質整合電子與光學訊號的傳輸界面解決方案，精準瞄準 AI 與高速運算市場。
面板領域的友達光電，憑藉30 年的玻璃製程經驗，結合自身成熟的 MicroLED 巨量轉移技術，正式切入 AI 數據中心短距離光通信市場，實現了顯示技術向光通信領域的跨界延伸。
此外，專業互連技術企業Credo Technology 通過收購 Hyperlume 強化自身光互連技術能力，與微軟等企業協同推進 MicroLED 光互連技術的研發與落地，進一步拓展了技術的應用場景邊界。
國內企業發力：全產業鏈多點突破，同步追趕
在國際廠商加速技術落地的同時，國內產業鏈企業也快速跟進，在覈心芯片研發、模塊量產、場景驗證等多個環節實現多點突破，與國際廠商共同推動 MicroLED 光互連技術的產業化進程。
在覈心技術突破與產業化落地方面，國內多家企業已取得階段性成果。兆馳股份面向 MicroLED 光互連 CPO 技術的光源芯片已完成研發，進入樣品驗證階段，其 400G 與 800G 並行光收發模塊已實現小批量生產，率先實現了部分產品的產業化突破；三安光電聯合清華大學、中國移動，在 MicroLED 光電器件與高速光通信領域取得重大突破，成功研製出具備高速調製能力的 MicroLED 光源器件，經測試其 3dB 調製帶寬預計超過 7GHz，NRZ-OOK 數據傳輸速率有望突破 10Gb/s，完成了關鍵技術的核心驗證；利亞德已向中科院提供 MicroLED 光模塊產品，用於替代原有傳統光傳輸方案，目前方案處於研發驗證階段，實現了場景試點的初步落地；新相微則與京東方華燦簽署戰略合作協議，雙方將共同攻堅 MicroLED 光互連技術和光模塊的研發與生產，目前正將已有的 MicroLED 產品技術拓展至智算中心光互連場景，同步開展場景系統與性能指標的評估分析工作。
與此同時，也有多家廠商正開展技術可行性評估與前期佈局，爲後續技術落地蓄力。洲明科技表示，公司 MicroLED 光互連技術正處於技術可行性評估及研究階段，將結合技術成熟度曲線與市場需求變化，動態規劃該技術方向的研發路徑與資源配置；聚燦光電也已在 MicroLED 領域開展相關技術佈局，目前處於技術探索與積累階段，尚未應用於 CPO 領域，後續將根據技術成熟度靈活調整推進節奏。
結語
從顯示領域的技術深耕，到光互連賽道的跨界突破，MicroLED 正在 AI 算力時代打開全新的增長空間。隨着全球產業鏈企業的持續加碼，技術研發的不斷突破與產業化進程的持續提速，MicroLED 有望徹底改寫數據中心互連領域的技術格局，成爲支撐 AI 算力持續升級的核心底層技術之一。
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