lbb507 wrote:
應該只能算8元,不...(恕刪)
今天法說會，財務長又說了一次，2020年股利不低於10元。投資人可以不需要再討論台積電季季配，一年到底發不發得出10元了，台積電財務長的發言不必懷疑。
不漲不買，越漲越買，遠離底部，加碼再加碼，目前持股40000股，短期佈局已經接近完成。
從今天法說會資料的的Revenue by Technology來看，7nm+10nm 佔營業額21%, 16nm + 20nm 佔營業額 24%, 28nm 佔營業額18%。 顯示先進製程佔總營業額已經達63%。而這些先進製程台積電的市佔率不僅是相當高，甚至可以說是全球獨占與壟斷的。以28nm/22nm high K metal gate的製程而言，可能僅三星，聯電，全球晶圓三家有些能力小量生產，中芯國際做 28nm根本是做辛酸的。而16nm FinFET 的對手可能只有三星14nm可能可以競爭，7nm則是獨家量產的技術。對於如此一個擁有全球壟斷技術的大怪獸，如果是在美國的上市公司，本益比恐怕早就已經40~50倍了。以目前現金殖利率約4%以及本益比不到20倍的評價，股價明顯低估。今天法說會也提到，先進製程相對於成熟製程的毛利率會偏高，因此先進製程的利用率越滿，整體的毛利率也會越高。Q3毛利率展望將提高4%，應該和先進製程滿載有關
個人看法，台積電長線目標上看300元，300元若能先站穩，則百位數再挑戰更上一層樓不是夢。未來台股要上攻12800點，台積電一定是領軍主帥，抱緊主帥，才不會賺指數賠差價。近期政府基金有賣出低檔進貨的部位獲利了結的跡象，而外資先前賣過頭，若是近期股價有大漲，外資會被嘎空打耳光而被迫追價回補。
