uLED高價錶利潤率超級高,uLED錶面 報價不到 5000元.一支原本售價3萬多元的運動錶,就可升級賣台幣6萬元, 這麼好賺的生意,那 AUO 為什麼 不趕緊加班多生產一些 uLED面板交貨呢? 良率太低,設備太少,做不出來嗎?
趁現在中韓都沒人可以生產, uLED錶面暫時還是 友達的獨家暴利技術, 一片淨利潤抓 3000元台幣, 每月出貨100萬片給 華為,小米,Garmin,三星,apple的話, 友達光靠小小的 uLED錶面,每月就能淨賺 30億台幣,一季就能賺 90億, EPS $1.2
這樣每次法說會,彭董就不用想一堆藉口, 推卸公司老是虧損的責任了.
為什麼 micro LED 手錶 會供不應求 ?
google AI 摘要
Garmin 的高階 Micro LED 智慧手錶（如 fēnix 8 Pro）出現供不應求現象，
主要是因為目前產能受限於 Micro LED 顯示螢幕的生產良率，導致供應量不足。
儘管價格高昂，該產品仍受到市場歡迎，這顯示了消費者對 Micro LED 技術優勢（如高亮度）的興趣。Garmin 表示，這款產品的意義在於為未來量產和供應鏈升級累積製程經驗。
供不應求原因
- 生產良率低： 儘管 Micro LED 技術具有優勢，但其晶片製備和巨量轉移（mass transfer）仍面臨良率挑戰，限制了整體產能。
- 產能有限： 受限於良率問題，Garmin 的 Micro LED 新錶生產量有限，無法滿足市場需求。
- 技術先驅者： Garmin 作為採用新技術的先驅，利用此機會進行製程調校和供應鏈升級，這也間接影響了初期產量。
市場反應與意義
- 高價仍受歡迎： 儘管售價超過新台幣 6 萬元，Garmin 的 Micro LED 智慧手錶在市場上仍然熱銷，顯示消費者對高階技術的接受度。
- 為未來做準備： Garmin 表示，這款產品目前對公司營收貢獻有限，但其真正的價值在於為未來量產做準備，並透過製程的調校與升級，為未來的供應鏈打下基礎。
未來展望
- 提升良率與降低成本： 隨著良率提升和成本下降，預計市場將有更多參與者投入 Micro LED 技術。
- 產業鏈升級： 透過類似 Garmin 這類指標性產品的推出，將逐步帶動 Micro LED 產業鏈的成熟與升級。
- Garmin 的持續投入： Garmin 已加大在台灣的投資，例如擴建台南廠，以因應成長需求，並持續強化供應鏈韌性。
BOE 財報解析 https://xueqiu.com/6249637706/359202498
BOE 財報新聞稿 https://xueqiu.com/8448834584/359241644
2025年10月30日，京東方科技集團股份有限公司發佈2025年第三季度報告，前三季度公司實現營業收入1545.48億元，同比增長7.53%; 歸屬於上市公司股東凈利潤46.01億元，同比大幅增長39.03%。其中，第三季度實現營業收入532.70億元，同比增長5.81%; 歸屬於上市公司股東凈利潤13.55億元，同比增長32.07%。
玻璃基先進封裝項目產出929高疊層載板樣品; FPXD業務獲得新技術、新產品、新服務的三新認證，同時完成韓國Top級客戶導入並實現量產，打開高端市場合作新局面。
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達運(友達子公司) 本公司董事會通過114年第三季合併財務報告, 累計至本期止歸屬於母公司業主淨(損) (仟元):(113,243),每股(損失) (元):(0.17)
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BOE 的OLED業務賠的很慘,，產能嚴重過剩，稼動率低, 部分只能賤價賣給華強北, 做山寨機和維修屏, 高規版OLED 賠錢送給 iphone用, apple不給臉,還挑三揀四, 不太願意用, BOE 全靠 LCD業務養家活口....
要養超級賠錢貨OLED, 造成京東方 Q3 營益率 只有 1%; 友達大部分業務都在賠錢或不賺錢, Q3 營益率 -2.6%.
瘦死的駱駝比馬肥, 京東方淨利率雖差,但營業規模大,前三季淨利潤有 200億台幣.
京東方副董事長年薪約2500萬台幣,和群創高層差不多水準. 友達總經理的年薪就要 1億台幣.
友達幾乎所有業務都在賠錢, 連折舊費用多已完成的 LCD業務只能賺到一點微薄零錢..友達賺的錢,可能得分很多給經營團隊和董事會肥貓當飼料.
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TCL華星 的 OLED業務遠比BOE 小, 所以 TCL華星靠LCD賺翻掉...
TCL華星的LCD產能規模是友達的2.5倍, 顯示業務營收 約是友達的 2倍.
但 TCL華星 前三季的 淨利潤 262億是友達的 6倍, 遠高於友達的 41億.
不過, TCL科技, 集團的 另一家子公司 ,TCL中環 (太陽能) 光是 Q3虧損金額57.77億元(人民幣)，按30%歸母金額，帶給TCL科技17.33億元(人民幣)歸母虧損金額， 吃掉 TCL華星 貢獻的厚利,
導致 TCL華星 不能殺價搶單, 必須跟隨BOE腳步, 想法設法拉抬 LCD報價, 增加LCD獲利來養 巨虧的太陽能業務. 同病相憐 , BOE 則是要用 LCD 養 巨虧的 OLED業務
有人說,中國LCD成本結構和市場規模遠優於台灣, 台灣雙喵 很快就會被中國業者用價格戰,擠壓到沒有生存空間?
其實, 對岸 兩大巨頭,養家活口的包袱沉重, 都積極想拉抬 LCD報價, 短期1~2年內,不會損人不利己搞價格戰,借其成本優勢夾殺 台灣雙喵.
且這四年, 全球(含印度 印尼 巴西..) 對面板需求面積持續在增加,中國卻不願再投資LCD新產能,明年就即將面對,全球需求大於中國產能的問題. 到時,中國供貨不足,品牌還是要找台灣幫忙加班生產.
印度 知道產能即將不足,最近可能又要找台灣幫忙去搞 LCD面板廠了.
美國商務部長幾個月前也有提到 LCD是戰略物資,美國境內自己沒有生產,日後會有缺貨斷料風險.
設計者 wrote:
友達micro led...(恕刪)
我覺得有幾個原因.
1. 技術還不是很穩定, 生產效率更好的新技術不斷推陳出新, 友達且戰且走,不敢一舉投資設備產能,擔心花大錢買的設備用沒幾年就被更新技術淘汰.
且友達旗下一堆大小公司,幾乎通通都連虧好幾年,搞太陽能也賠錢,搞水資源環保綠能也是賠錢..投資什麼就賠什麼.
銀行團還債壓力大增,現金財務吃緊, 沒有金主奧援,友達已不敢貿然大膽投資.
2. 市場剛在萌芽起步... 絕大多數消費者都沒在賣場,親眼看過 uLED的顯示魅力.
目前 uLED TV 就只有一家 三星量產上市, 售價還賣的特別貴, 市場很難 大眾化.
uLED 手錶也只有 Garmin 一家有賣, 也是賣的特別貴,
友達集團就只有 佳世達明基有品牌,但品牌形象不好,無法協助 友達 行銷推動 uLED市場.
韓國三星幾年前要推動 OLED進入筆電市場, 策略結盟台灣asus ,利用asus 全球通路展售 OLED筆電的鮮豔立體效果給全球消費者. 很快就推動 OLED 筆電大眾化, 銷量快速成長.
友達如果能找 平價的 海信, 小米 也推出 平價版 uLED TV產品,讓多數消費者親眼所見, 那 uLED TV 全球銷量就能快速成長
友達如果能找 平價的 華為,小米 也推出 平價版 uLED 手錶,成為市場主流, 那apple 也會主動找 友達商談合作,
高亮度, 超大可視角的 uLED 很適合中高價汽車使用,商機非常大.
但車廠對 uLED的可靠性,量產穩定性仍有疑慮, 正等 uLED手錶這2年大量市場化的成績單和品質報告. 可行性評估後,車廠就會大量導入 uLED.
pqaf wrote:對岸不再補助+隨著更多新興市場發展面板需求會複製當年對岸家店下鄉的行情+日韓不玩了
且這四年, 全球(含印度 印尼 巴西..) 對面板需求面積持續在增加,中國卻不願再投資LCD新產能,明年就即將面對,全球需求大於中國產能的問題. 到時,中國供貨不足,品牌還是要找台灣幫忙加班生產.
友達未來複製南亞科行情很大機會
2025-10-30 15:48:53 資料來源:科技專家
今年iPhone17系列首次在標準版機型上搭載高刷屏，支援1-120Hz可變更新率。
但螢幕供應格局卻引發關注——三星、LG、京東方三家雖同為OLED屏供應商，實際出貨量卻天差地別。
根據韓媒UBI Research數據，iPhone17系列已使用約8,890萬片OLED面板。
其中三星供應5,730萬片，佔64.5%；LG供應3,030萬片，佔34.1%；而京東方僅供應130萬片，佔比僅1.4%
全年預測顯示，三星全年供應量將達8300萬至8800萬片，LG約4600萬片，京東方僅約200萬片，佔比不到2%。
韓媒分析指出，京東方供應量低主因在於技術限制導致產品品質未達蘋果標準。
儘管京東方同為高刷屏供應商，但實際訂單量與韓系廠商有顯著差距。不過，韓媒也觀察到，中國手機、電腦廠商正大規模採用國產OLED屏，推動中國廠商全球市場份額持續提升，而韓國廠商份額則面臨下滑壓力。
值得注意的是，中國OLED屏產業雖起步晚於韓系廠商，早期因設備限制技術相對落後，但近年來在國產廠商支持下，技術差距已大幅縮小。業內人士指出，中國廠商在OLED技術上已實現關鍵突破，與韓系廠商的技術差距正在快速縮小。
回顧LCD產業發展歷程，中國廠商曾透過技術突破實現全球市場份額反超。目前OLED領域雖面臨挑戰，但產業界普遍認為，隨著技術迭代和市場擴張，中國OLED屏有望複製LCD產業的成功路徑，最終實現對韓系廠商的超越。
對於這一趨勢，市場觀察家持不同觀點。支持者認為，中國廠商在成本控制、產能擴張和本土市場支援方面具備優勢，技術追趕只是時間問題。反對者則強調，韓系廠商在高階OLED技術領域仍維持領先，中國廠商需在良率、色彩表現等核心技術上持續突破。但無論如何，中國OLED屏產業的崛起已成不可忽視的產業趨勢。
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韓國有 蘋果OLED何必用中國產業鏈 THIRD SOURC 加減觀察
中國 自己的產品自己捧場 搞久就會
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