wgs66666 wrote:
以後群創=友達+佳...(恕刪)
對，沒錯，就是這樣，我軍除了生產面板，
以後也要代工組裝面板業務，
新上來總經理，就是要負責這樣業務。
所以，以後業積營收，就會拉業開敵軍距離。
股價也會和敵軍拉開，我軍就會脫離景氣循環股了，
本易也比會提高。。
kiki5768 wrote:
這樣也好，連我都被敵軍總司令黑掉，
專心在這邊就好啦
, 最近比較深入研究群創之後會慢慢把友達持股轉換到群創
群創模式讓當初入群創從小面板廠大組裝廠架構渡過2008年金融風暴
才有後面吃掉奇美電子的機會,在沒併奇美電之前, 群創監視器代工已經做到世界前兩大
跟冠捷在廝殺,但吃掉奇美電子後,為了填滿奇美產能不能得罪其他客戶,才把群創模式捨棄
現在,在面板產能吃緊時, 重回群創模式, 為接下來10.5代線投產後
產業供給大增的情勢預作準備?
不過接下來面板廠與電視整機廠整合趨勢可能會持續進行
京東方前幾年在台灣併了美齊（京東方視訊),跟在大陸設了高創電子都在做電視oem
兩家年代工量合計超過一千萬台(詳細數字要查一下, 量肯定超過千萬 ）
還在港股入主了精電要做工業規格與車用面板模組
群創只是重拾以前就很強的整機代工業務
至於auo技術好,但若缺乏戰略佈局..只怕長期會走向日本面板廠的道路..產品好但倒閉
京東方也在積極擴展自家電視組裝代工業務,甚至小量推出自有品牌電視
"京東方正引領彩電組裝業
2016-05-22
京東方集團(BOE)的原始設計製造商(ODM)戰略業務引領中國彩電代工出貨增長，AMTC、HKC、KTC等企業則遭遇下滑。
該機構分析師稱，中國OEM企業發現越來越難以抗衡京東方，特別是其正致力於擴大電視組裝業務並完成了京東方集團內完全集成的顯示器業務；京東方的電視組裝業務有望在2016年排擠其他低端中國電視製造商。
彩電代工行業將面臨洗牌，絕大多數OEM企業將很難參與電視市場競爭。除了京東方，還有積極布局自身電視OEM業務的頂級中國電視製造商，如TCL、創維、長虹等，OEM代工廠商的空間將被嚴重擠壓。
過去幾年，京東方不斷利用自家在液晶面板領域積累的製造和設計經驗，進軍智能製造和智能終端品牌市場。
在消費級產品領域，除了高端電視Alta，京東方還開發了智能冰箱顯示屏、車載雙視顯示屏、防窺顯示屏等。
據家電網了解，在提升顯示器件業務的全球競爭力，向著行業領導者方向邁進的同時，加快向「軟硬融合、應用整合、服務化轉型」的方向轉變，這是京東方下一個階段的企業戰略。
https://read01.com/R5Gn6O.html"
其中,松下結束面板廠業務,三星則是緊縮lcd面板生產規模,,富士康則是拼夏普品牌出貨,創維則是沒有自有面板廠
友達電視面板出貨較為集中,跟群創客戶不同的有海信 (沒有面板廠),冠捷(大股東中電有面板廠但不強 ）
之後會是整體供應鏈的戰爭..面板/整機代工/ 品牌,垂直整合是鴻海集團強項
"研調：電視面板新風潮 垂直整合是王道
2016-12-19 14:13聯合晚報 記者張義宮／台北報導
2017年以面板廠商出貨角度，IHS預估，友達（2409）、群創（3481）出貨全球第一大電視品牌三星均占29%，位居最高的出貨量，成為最大客戶。友達出貨海信占比20%、Sony及冠捷TPV各11%，位居第二及三大。
群創第二大客戶為創維、占比11%；其次為富士康、Panasonic，分別是8%、6%。
IHS指出，電視廠商的兢爭從終端市場，己逐漸發展成上游屏資源的兢爭，同時，面板到整機代工製造再到品牌出海口，這種垂直整合模式較越來越明顯。
例如鴻海（2317）的Sharp模式；TCL的華星模式；HKC惠科模；京東方-的BOE VT模式等，有整機代工與品牌支持的面板廠將日形壯大，有集團內面板資源的代工廠或品牌廠將更快的反應市場的變化。
IHS認為，三星原本逐漸減少其對於集團內SDI的採購量，2017年因為夏普的斷貨而被打亂，但長期增加向群創、友達、京東方及華興光電的採購量趨勢不變。
Sony也預計逐漸減少向SDI的採購量，增加向LG Display跟友達購買的面板數量。
Sharp電視則在自己夏普面板與群創面板的供貨上自2017年起大幅增加，而中國六大電視廠商則向LG Display、京東方、華興光電的採購量逐漸增加。不管是那家面板廠商, 其對所謂的較小電視代工商或白牌電視，或所謂的Others（其他）等的供貨量將會逐漸減少。
在蝴蝶效應之下，SDI將降低Sony在2017年的面板供應，LG Display將從2017年起取代SDI成為Sony主要面板供應商，這也對日後Sony可能向LG Display採購OLED TV面板鋪路。
https://udn.com/news/story/7240/2178280"
取自群創今年年報,群創自認為的競爭利基與遠期發展有利因素,我把其中兩點列出來
群創優勢就是整合/成本,不利因素也不少,大家應該都知道吧
“垂直與水平整合:
本公司為強化產品整合性、提升成本競爭力、發揮供應 鏈管理的效益，除了生產TFT-LCD面板模組之外，亦掌握相 當高比例的零組件設計製造，包括液晶面板、彩色濾光片、 導光板、背光模組、PCBA及機構件等，皆可於廠內或海外子 公司製造。同時發展自動化組裝生產技術，以降低對基礎人 力的依賴，提高產品設計的核心能力。此種高度垂直整合， 使得本公司在產品製造上具有降低成本、快速反應、確保品 質的優勢。”
成本優勢:
藉由國內外TFT-LCD廠商的量產經驗，本公司可節省許
多摸索學習時間，而在機器設備的採購上，供應商的裝機經 驗也可節省部分時間成本;加上前述本公司的獨特營運模式 以及垂直整合優勢，本公司在生產上較同業更具成本優勢。“
群創去年跟銀行團簽署350億元聯貸,借新還舊,第一季季報中,一年期內到期的長期負債350億
將在今年內轉為長期借款項,不用從營運資金中去償還
群創350億元聯貸案 簽約
2016年09月07日
群創（3481）350億元聯貸案正式簽約，由於面板景氣熱絡，銀行團反應熱烈，原擬籌組新台幣280億元，最終以350億元結案。此次聯貸主要是借新還舊，今年資本支出規畫350億元不變，主要用於路竹8.6代廠和改線生產IGZO面板。
由臺灣銀行及中國信託商業銀行統籌主辦群創5年期350億元聯貸案，昨日舉行簽約儀式，由群創董事長王志超、臺灣銀行董事長呂桔誠與中國信託商業銀行總經理陳佳文共同主持，為今年科技業金額最大之聯貸授信案之一。
http://www.chinatimes.com/newspapers/20160907000209-260206
外加一年到到期350億已經借新還舊,今年自由現金流應該超過300億沒問題,多得現金要留做何用?
"群創總經理蕭志弘 今日上任
2017-03-16 12:30經濟日報 記者張義宮╱即時報導
王志超說，蕭志弘近二年推動群創自動化，領導開發模組智能4.0製造體系，大幅改革製造效率與成本競爭力，在系統組裝實戰經驗，可加速群創營運轉型，從面板到整機製造，複雜度會更高，需要擅長精實管理的優秀人才。
蕭志弘表示，2017年是創新年，將跳脫過去open cell銷售模式，以整機切入新興市場，出奇制勝；並善用群創建構前後段4.0 工業城，往整機製造之路邁進。
蕭志弘強調，面板業波動驟變，不應讓景氣循環框架了群創，應思索長期穩固的獲利結構模式，期許群創不落入產業宿命窠臼，及時抓住今年市場機會、轉型翻轉群創
今年群創資本支出250億元，主要用於8.6代廠，在電視面板缺貨之際開出產能，其中50吋需求仍處緊俏，有助去化產能。另一主力的58吋，以大陸市場為主，朝向不同的客層。
法人認為，群創路竹8.6代廠去年底小量投產，預計第2季量產，至年底每月4.5萬片滿載稼動，以大尺寸電視面板50吋、58吋為主，發展中高階產品。
https://udn.com/news/story/7251/2345746"
willk wrote:
專心在這邊就好啦,...(恕刪)
是啊，現在就會專注在這版面，敵軍那版面就不發言了，
以前以為面板股分二個板面，力量分散，會不集中，
才會去敵軍那發言，就發現到，那敵軍以經是變一言堂了，
只要就敵軍不好地方，就會被黑，原本被黑的人說敵總黑，
我以為是玩笑，現是真的，可能敵總，上千敵軍股票，被套，
有被套壓力，發表一些敵軍好話，讓一些散戶買敵軍股票，
減少敵總一些套牢壓力吧。
我軍和敵軍比一比，我軍在獲利面，管理面，財務面，
都比敵軍好，沒有理由和敵軍股價綁在一起，
我軍現在要走代工模式，要走出自已的路，
不受景氣循環而套住獲利，低本易比，
景氣循環股，股價不容易高，
GIS業成，以前是群創一個部門，
分出去後，專做面板貼合代工業務，
現是面板貼合代工股股王，
20年前，聯電和台積電股票在伯仲之間，
現在為何一個股價在天上飛，一個還在地上爬，
走不同路線，台積電轉型專做代工業務，
聯電沒轉型做代工，還是景氣循環股，
本易比市場就不會給很高，
所以，我軍現要轉型做代工業務，
就是不想受景氣影響營收，長期下來，
營收不會暴漲暴跌，營收都在差不多，
市場就會比較高本易比，以後，
我軍股價就會比敵軍高了。
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