掌部婷 wrote:
機構乃至外資的看法 本來都是聽聽就好
因為它們都在亂猜 亂猜也者 先講先贏
有真實消息的都被管制不能先說
乎然媒體又在鼓吹太陽能多好多好...
真是霧裡看花= =
(財訊快報 2015-9-15) 歐系外資(瑞銀)在新出爐的報告中同步調降面板雙虎目標價，不過強調友達( 2409 )股價迄今已修正40%，短線動能沒想像中的壞，加上成本結構以及產品組合轉進高解析度和手機面板，將友達評等由原先的「中立」調高至「買進」，不過將目標價由16.5元下修至14元。至於群創( 3481 )評等維持「中立」，目標價由17.5元下修至11.5元。
歐系外資表示，友達明年虧損的機率低，但若假設明年電視面板平均單價年減30%，是有可能虧損。
基於下列兩項因素考量：一、折舊費用減少加上成本削減，致使成本結構轉佳；二、藉由轉進高解析度面板來強化產品組合。
瑞銀預估友達今年與明年每股獲利預估值，則分別為2.05與1.82元。
《外資》大摩降評面板股，首選仍為友達、頎邦
時報新聞 2015/10/20 08:03
【時報-台北電】受到新興市場匯率波動衝擊購買力，及電視換機週期拉長等因素影響，摩根士丹利證券昨（19）日評估，電視面板出貨年成長率需等到明年第二季、也就是2016年奧運前，才有可能由負翻正，因此，全面調降面板族群獲利預估值，首選標的仍為友達（2409）、頎邦（6147）、F-GIS（6456）。
摩根士丹利證券科技產業分析師施曉娟指出，根據近期中國AVC所公佈的電視銷售數據，中國第三季電視出貨年成長率為0.5％、但第四季預估為-6％，與甫結束的十一假期銷售下滑5％至10％頗為一致；至於東歐，則是需求最弱的市場，今年下半年較去年同期下滑25％，因此，將今年與明年全球電視出貨預估值分別下修至2.21與2.24億台，年成長率分別為-1％與2％、低於原先所分別預估的5％與4％。
施曉娟認為，造成上述現象的原因，一是新興市場匯率波動衝擊購買力，二是電視換機週期拉長；這些影響會限制電視需求，預估得等到明年第二季、也就是巴西奧運前，需求年成長率才會由負翻正。
因此，施曉娟表示，在歷經第三季新款電視備貨潮後，未來兩季電視面板產量將會減少、靜待電視促銷活動以去化通路庫存，且由於訂單前置時間（lead time）已縮短至4周，預計面板龍頭廠商將會減少產能，惟中國大尺寸面板廠商仍會維持滿載，影響所及，全球大尺寸面板今年第四季與明年第一季供給過剩缺口將分別擴大到6％與5％，需等到明年第二季才會回到較為正常的水位、也就是3％。
不過，施曉娟認為，電視尺寸變大與解析度提高的趨勢並不會改變，預估今年與明年全球電視平均尺寸將分別增加1.3與0.8吋、至40.8與41.6吋，且4K2K電視普及率也預估由去年的9％增加至今年的20％，儘管外界擔心面板廠商今年下半年會出現虧損，但強勢美元應該會大舉降低虧損的機率。
考量到今年第四季與明年第一季面板產業基本面轉弱等因素，施曉娟調降相關供應鏈財務預估值，如友達與群創合理股價預估值分別調降至13.7與12.5元，投資評等仍分別為「加碼」與「中立」，目前首選標的仍為友達（附加價值提升）、頎邦（可切入iPhone）、F-GIS（MegaSite題材）等3檔。 （新聞來源：工商時報─記者張志榮／台北報導）
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外豬口是心非..嘴巴喊加碼,卻沒實際行動.
电视平均尺寸每增加1英寸将可消化1条月产能约为9万片的8.5代面板生产线的产能.大陸2014~2016新增6條8.5代線,2014~2016全球電視平均尺寸增加 1.6" + 1.3" + 0.8" = 3.7" ,明年全球出貨量若再沒成長,單靠面積變大,就只能消耗掉 4 座8.5代產能.
中國8成的市場,將在明年全落入中國面板廠的口袋. 韓國已先在大陸蓋好2座廠卡位.台廠只能逐漸退出中國市場.
兩岸貨貿,中韓FTA就算關稅降為零,也變得沒意義了.
京東方真大膽,只靠中國成長有限的市場,竟還打算在 2017年新增一條8.5代線.
台灣央行在9月底,極力促貶匯率到33.3,10月又放手不管,讓匯率走升.Q3對Q2季底匯率貶值6.6%,Q3平均匯率約貶值3%
我不清楚外銷出口業的財務單位,是會在月底或季底結匯? 匯率變化劇烈,公司財務單位若抓對趨勢和結匯時機,對財務獲利影響非常大.
看來廣達和碩仁寶緯創等營收超大的代工業,光靠 匯率彈性操作, Q3可能賺很大.dc+pi#13
市調機構IHS昨（20）日表示，三星今年液晶電視出貨由年初預估的6,000萬台，在年中降至5,500萬台，現在再降至4,800萬台，二次下修後，總量僅原訂的八成，導致第4季電視面板需求將季減30%。持續大幅度下調面板的需求與價格，將衝擊整個電視供應鏈。
加上大陸彩電廠第4季採購量也將減少17%，10月下旬電視面板價格應聲重挫5%至8%，不僅群創、友達等面板廠獲利受到嚴重挑戰，聯詠等關鍵零組件供應鏈同受衝擊。
IHS表示，不僅三星，全球品牌電視是全面調降2015年出貨目標，顯示出液晶電視需求疲軟，許多品牌面臨虧損邊緣。
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經濟部統計處指出，按中央銀行月平均匯率來算，9月新台幣兌美元匯率較去年同期貶值8.3%，也因此出現9月外銷訂單以美元計，年增率為負成長，若改以新台幣計，卻年增3.4%的現象；匯價計算差異，也顯現9月台廠匯兌收益不錯。
美國財政部發布報告，點名我國中央銀行今年經常在交易尾盤出手干預新台幣匯率，以避免新台幣匯率走升而影響外銷。央行這種作法會使市場出現預期，特別是出現大筆交易之時；也會影響資金流動模式，且模糊了匯率結算機制。
今年上半年，新台幣升值幅度為亞洲各國之冠，央行於是開始干預，並偶爾要求交易商取消交易。
台灣不是G20成員，美國不易在這個議題上對台灣施壓。
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癌調用擠牙膏的方式,隨時放出一點利空,越講越恐怖..幸好中華隊央行彭董一旁助攻,幫助台廠外銷換匯賺很大.
三星電視全球賣很好,在北美、歐洲、拉丁美洲市場中都排名第1，但在台灣就吃鱉,消費者不買單.歐洲受歐債問題和拉美受礦產原物料大跌問題, 匯率貶值嚴重, 對三星電視的出貨影響很大.
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受三星下修電視出貨量影響,雙虎今天開盤可能要爆量下跌了..
pi#14
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