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2409 友達 20元可以追嗎 !?

三星、LG搶買面板 友達、群創Q4營運打強心針

研調機構集邦科技(TrendForce)認為,在大陸官方補貼政策刺激下,大陸中秋節和十一黃金周檔期電視銷量年增20%以上,為需求已顯露疲態的電視市場注入暖流。

集邦預期,上述市況熱絡榮景將延續到今年底,加上歐美地區的節慶促銷備貨,預估第4季全球電視需求將再季增2.5%、達5,363萬台,年增0.5%,2024年全球電視出貨量可望達1億9,670萬台,年增0.6%,終止連續五年出貨衰退局面。

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面板從出貨,海運,整機組裝,通路零售鋪貨,到全球消費者手上,約要費時 3~4個月.
正常 Q3大量生產出貨, 等Q4 11月底感恩節黑五,聖誕節消費旺季可銷售一空..

但近兩年,品牌整機業者 都Q2先低價掃貨,Q3大砍單,消化了半年面板存貨,我猜品牌業者的面板存貨應該已耗盡..現在12月又得重新大採購,回補庫存.
jones.lee wrote:
本公司庫藏股(31,515,120股)註銷減資後:本公司實收資本額為新台幣76,678,809,720元,流通在外股數為7,667,880,972股每股淨值19.65元


友達每股淨值19.65元, 群創 27.73元..
友達跟銀行借 上千億的錢,拿去蓋廠買設備,因會計原則須逐年折舊,持續投資後,公司卻沒賺錢, 資產淨值漸漸貶損掉.

群創把2021年賺的錢拿去買 上千億 保本型金融理財商品,賺取1~2%利息, 資產保值,淨值較不會逐年減損.


友達 股價淨值比 81%, 群創 股價淨值比 57%.
兩者淨值差距真大,若要合併,雙方換股比例,不知要怎麼討價還價,才能對各自股東交代 .

通常 友達經營者 ,會以個人錢途為己任,置股東生死於度外.

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友達今天是例行性25號 員工信託永豐金專戶買股日,每半小時買進約8百張. 今天4.5個小時,預估會買進6000張..比一般買股日 3000張的平均水準多一倍. 員工信託專戶也懂得 逢低加碼喔...

今天預估成交量只有 1.4萬張,光友達專戶就買走 一半 .股價竟然只漲一點點, 散戶對友達和面板產業很失望,散戶採偏空操作.
pqaf
pqaf 樓主

typetin 群創越減資,股本越小,淨值反而會變越高.

2024-11-26 8:36
typetin

謝謝樓主說明。

2024-11-26 11:05
大摩這個月成了賣超友達的大魔王,而借卷賣出也明顯增加,想來,最近必會出個看壞的報告,我估計牠的目標價是11-13。

叭叭抖勒咪

11/21發布AUO的目標價是 17喔, 群創是19.5[我是你就買了]

2024-11-26 10:08
pqaf wrote:友達每股淨值19.65元, 群創 27.73元..


友達目前權益只剩 1507億, 群創權益有 2214億.

友達的 每股淨值 若想追上 群創,
那友達得減資45%,每股退回股東4.5元,將股本從 770億大舉瘦身,減為 423億, 這樣淨值 = (1507- 346) / 423 x10 = 27.5


友達
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024-Q3
權益 2082 2029 1767 1828 2318 1851 1592 1507
增減 +270 -53 -262 +61 +490 -467 -259 -85
淨值 21.63 21.08 18.6 19.24 24.22 24.16 20.76 19.65
賺錢 賺錢 減資



群創
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024-Q3
權益 2643 2550 2319 2374 3043 2525 2281 2214
增減 +383 -93 -231 +55 +669 -518 -244 -67
淨值 26.56 25.62 24.08 23.88 28.82 26.55 25.14 27.73
賺錢 ECB 增資 減資 減資 減資
Eric Lin1106

如果盤點、處理一些無效益資產,拿來做庫藏股減資也是可以,畢竟現金減資45%有點難。好處是可以提振股價。

2024-11-26 9:11
川普宣布, 上任第一天就對中國加拿大墨西哥三個國家,加徵關稅

2024-11-26 08:26:51

美國總統當選人川普,當地時間週一在社群平台上宣布,將在上任 第 一 天 就簽署必要文件,透過行政命令,針對來自加拿大、墨西哥和中國的商品加徵關稅。

川普在「真相社群」(Truth Social)上發布貼文,聲稱將對 所 有 加拿大和墨西哥進口商品徵收25%的關稅,並在既有的關稅基礎上,對所有中國進口商品再加徵10%的關稅

川普表示,新關稅的用意,是在推動這3個國家,採取更有力措施,加強邊境安全,停止向美國出口芬太尼等物,強調:「墨西哥和加拿大都有絕對的權利、權力,輕鬆解決這個長期存在的問題,我們要求他們使用這權力,在他們這樣做之前,是時候讓其付出巨大的代價了。」

川普也批評中國,雖與美國進行過多次談判,還聲稱將對毒販實行最高刑罰(死刑),卻從未執行過,導致芬太尼等毒品正以「前所未有」的水平湧入美國。

川普指出,此舉是對非法移民,以及跨境毒品和犯罪的報復。川普表示,這項關稅將一直有效,直到特別是吩坦尼在內的毒品,以及所有非法的外國人停止對美國的入侵,並稱鄰國應該可以「輕鬆解決這個長期存在的問題」。

有美媒報導指出,加拿大、墨西哥和中國是美國最大的貿易夥伴,川普在競選期間曾承諾,要對所有外國商品徵收10%至20%關稅,並對中國商品徵收高達60%關稅。


根據彼得森國際經濟研究所報告,截至2023年6月,美國從中國進口產品的平均關稅稅率約為19.3%,川普先前也曾放話要終止中國的最惠國待遇,將中國進口商品的關稅提升到60%以上,遠高於川普第1任期內徵收的25%額外關稅。

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說過的60%,還做不到,雷聲大 雨點小, 上任第一天起只對 所有中國進口商品 ,額外再多收10%關稅

川普宣稱的 所有 商品, 真是 全部沒有例外 嗎?

那電視,筆電,3C 過去被關稅豁免,這次都要加 10%嗎?
中國製的面板也要加 10%嗎? 這對台灣雙喵是超級利多嗎 ?

台灣 廣達 鴻海 緯創... (友達 BHTC) 和中國一堆業者在北美自由貿易區 墨西哥設廠,生產 家具,電視,電腦,車載相關零件...都要加徵25%關稅嗎?

友達得趕緊在2個月內, 把 車用面板廠, NB ,MNT面板模組廠 , 部分產線搬回台灣, 才能出口到 川普國
也許不能搬去越南,因為川普關稅,很快又會盯上大賺美鈔的越南.
s2474

大浪要來了嗎?

2024-11-26 11:13
nomorerainyday

目前一般的預測都是老共會強力貶值人民幣來應對,以抵銷關稅的衝擊,但副作用就是會引發輸入性通膨。

2024-11-26 16:26
pqaf wrote:
川普宣布, 上任第一...(恕刪)

川普明年1月20日就任,馬上簽署關稅命令,美國商務部可能會在總統命令生效前,再給貿易商2個月緩衝寬限期.
關稅制裁要持續到 中國,墨西哥,加拿大 解決毒品和非法移民問題, 短期內這很難達成.

貿易商聽到川普昨天宣布這個重大關稅命令後,貿易商現在會不會開始掃貨搶貨,趁川普命令3月底正式生效前,這4個月,盡量把商品運進美國海關,囤貨在美國境內倉庫,日後就可多賺 10%~25%的利潤價差.

中國面板廠是不是得 今天起加班趕工生產3個月,趕在2月底前出港,才有機會在明年3月底命令生效前,貨櫃通過美國海關.
Eric Lin1106

面板廠如果有急單,應該是先大漲價,再看心情生產,反正皇帝不急,急死太監。

2024-11-26 14:38
pqaf
pqaf 樓主

民主黨拜登剩2個月任期, 他應該今天就宣布對中墨加關稅,讓美股和消費市場大震盪,這樣川普 1月就任時,就沒法再用關稅手段來演戲,討好川粉了.[笑到噴淚]

2024-11-26 15:21


研調預估, 中國 10.5代廠的 65吋 open cell, 光是 材料+折舊的成本就要 $195...
如果再算入 管理,研發,運輸,行銷,稅費,利息財務成本..., 總成本將達 $230

現在 65吋報價只有 $176元...結果,中國所有面板廠都宣稱賺錢了.真是見鬼了,

可見每片賣給美國人的 65吋面板,都是靠中國政府各種千奇百怪的補貼 $70, 才讓中國業者財報能夠賺錢.

不過,隨著10.5代廠折舊陸續到期,大陸65吋的成本可一口氣下降 $80.
這時,就算中國政府 取消補貼,BOE,TCL 也真能賺錢..

台灣雙喵生產面板,人事成本高,材料採購也貴,又沒有政府補貼,但雙喵的目前的優勢是 沒有新廠$80的折舊項目, 所以目前報價水準下,雙喵的TV面板仍在損益邊緣.

65吋報價 $176 是變態不合理的競爭手段,是為了打擊韓國和台灣面板業生存,
既然已經如願消滅韓國面板業雄獅,只剩下苟延殘喘的台灣雙喵,
大陸業者此刻就應該漲到 $230以上, 才能真的符合大陸面板廠的生產經營成本.
這是11/6的新聞,有版友分享過嗎?友達拼今年第四季量產,原來是為了Garmin 。
.......
此外,友達光電也預計將在2025年第一季開始為佳明智能手錶提供Micro LED面板。這些面板初期將主要用於佳明和TAG Heuer的智慧手錶,符合兩家公司高階市場的定位。
.......
https://www.ledinside.com.tw/news/20241106-39593.html

多頭報馬

阿達至少目前最重要產品 uLED 第一步,有上軌道,就是穿戴型式的微型面板有上市供貨。應該有合理的利潤吧?女士用的摺疊手機,應該也是有好的獲利機會。還有AR及VR應用。

2024-11-27 6:33
Eric Lin1106

穿戴裝置是重點之一,友達應該是把眼光放在車用,畢竟一台車使用20年以上,車廠要看到實績才會引進,先在穿戴練兵幾年,車用才有機會爆發。

2024-11-27 11:13
pqaf wrote:

2024-02-21
蘋果對 Micro LED 螢幕高成本猶豫不決,供應商(歐洲歐司朗和韓國LGD)測試生產良率較低,迄今無法將 Micro LED 螢幕成本降到更容易接受的價格。

目前蘋果為 Apple Watch Ultra 顯示器支付的成本為 40 美元

micro LED距離量產還有很長的路要走,市場研究機構Omdia給出的數據顯示,一塊2.13英寸、325PPI的micro LED屏製造成本約為150美元 ( 約5000元台幣 ) 。


年初 uLED錶面的成本只要 150美金,現在年底了,若照 友達的預期,每年製造成本打 7折, 那現在 uLED錶面的成本大概只要 105 美金, 便宜許多..

一支iphone 賣 1000美金, 使用 65美金的 OLED面板.
一支Garmin watch 賣1000美金, 應該也值得用 100美金的 uLED面板了.

運動錶常在戶外日照下使用, 500 nits OLED亮度根本不夠, 改用 4000 nits uLED 會清楚許多.
jerry040161

Eric Lin1106 你可能不適合做生意阿......做生意當然是有得賺要狠狠地賺,沒得賺,壓榨上游廠商,榨出利潤繼續賺。怎麼榨都榨不出利潤,那還賣幹嘛?又不是開佛堂做善事

2024-11-27 13:19
Eric Lin1106

沒辦法,彭董就是那種溫良恭儉讓,挑屎不會偷吃的脾氣,總是被欺負。

2024-11-27 18:47
【二線晶圓廠風暴】中國半導體成熟製程大擴產 台灣二線晶圓廠挫咧等

目前全中國已有44座成熟製程的晶圓廠,占全球29%市占率,更可怕的是,今年中國又將興建32座大型晶圓廠,預計未來3年,中國產能還要增加6成

【二線晶圓廠風暴1】名分析師點名獲利恐歸零 聯電官方回應了

翻開過去十年來,中國搶進各個產業的手法如出一轍,都是靠著政府背後補貼,大幅度擴產,然後進行殺價,把市場殺成一片紅海,逼著其他國家同業撐不下去,被迫淡出市場,最後變成中國主導。
像是台灣曾經風光一時的面板產業就是血淚教訓。當年,友達、群創(前身為奇美電)都曾擠進全球前3強,但在中國全力挖角,官方大力補貼京東方、華星光電等業者投入大型新世代產線下,不僅拉開與台廠距離,去年京東方更超越三星與LG,成為全球面板龍頭。

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禿鷹借劵賣出 聯電快破 百萬張了. 南亞科 借劵賣出數量還好, 世界先進好像沒人放空.
華邦電的股價剩16.X, 逼近雙喵.

聯電,力積電,世界,華邦.. 前幾年大舉投資蓋廠,折舊費用大增,有點麻煩.
nomorerainyday

任何行業只要被老共跨入,就是血流成河,現在就看老美可以修理老共到什麼程度,能打到老共再也不敢補貼就完美了,例如成為第二個北韓。[笑到噴淚]

2024-11-27 22:09
typetin

大陸的規模,北韓根本不能比。

2024-11-27 23:29
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