Q3 淨值高達 27.7元, 市值卻只有一半
Q3 存貨高達 410億, 存貨週轉天數高達 67天,偏高.
Q3 處分 無形資產利益 7.3億. 不知賣掉什麼技術,填補公司Q3本業的虧損?
前三季資本支出只有 122億, 公司年初預計2024資本支出210億, 現在看起來,全年可能不到170億.
都要收攤了,幹麼還花那麼多錢呢?
友達單季 人事費用約 120億, 群創只有 96億, 薪資水準差很多.
pqaf wrote:
群創Q3 淨...(恕刪)
中國品牌電視「高CP值」 拿下日本市場半壁江山
日本媒體調查報導指出，2024 年 1 至 9 月，中國品牌電視以「高性價比」獲得消費者青睞，在日本市占率提升至 49.9%，將近拿下半壁江山。
報導指出，越來越多消費者購買電視機不拘泥於日本品牌，特別是年輕人，會事先透過網路調查性能和價格等，而點名購買中國品牌。
以企業市占率來看，收購原屬東芝旗下品牌「REGZA」的海信占 40.4% 居首，中國大型電視機製造商 TCL 科技集團為 9.5%，與索尼的 9.7% 和松下的 9% 不分軒輊。
值得注意的是，以單月來看，今年 7 月以後中國企業品牌市占率一直超過 5 成。
中國品牌電視開始席捲日本，主因在於中國企業大量生產帶來成本競爭優勢，以從 55 吋來說，中國品牌電視有些價格甚至低於 10 萬日元，而索尼、松下旗下品牌可能要價 20 萬日元左右。
價格低廉未必觀看體驗比較差。事實上，近幾年電視性能方面的差異化越來越小。雖然 OLED 面板的普及和螢幕大型化的競爭，但並沒有出現改變觀看體驗的變化。
此外，智慧型手機觀看影片內容越來越普遍，消費者對大螢幕和畫質的追求也比以前減弱。因此，價格更親民、性能也不差的中國品牌正以優勢地位推動競爭。
pqaf wrote:
群創Q3 淨...(恕刪)
研調：2025年手機面板出貨微降 中國廠市占逾7成
研調機構集邦科技預估，2024年整體手機市場僅小幅成長3%，但二手機與整新機需求增加，帶動手機面板市場成長，今年出貨量將達20.66億片，年增6.7%，明年則小幅衰退；但中系面板廠因中高階AMOLED和低階面板需求快速擴大市占率，2025年可能超過70%。
集邦表示，2025年由於新機需求穩定，手機市場可能回歸供需循環的穩定期，而二手市場需求預計持穩或小幅下降，導致手機面板出貨量年減1.7%，預估為20.32億片。
集邦分析各區域市況，台系面板廠的傳統非晶矽液晶面板市占率，受中國廠惠科快速成長的壓力而逐漸縮小；日系面板廠則因快速退出手機市場，市占率逐年下滑。
相較之下，韓系面板廠憑藉高階柔性主動有機發光二極體（AMOLED）技術維持在高階手機市場的優勢，市占率約在20%至21%之間。
集邦說明，中系面板廠則因中高階AMOLED和低階面板需求快速擴大市占率，2024年預計達68.8%，2025年更可能超過70%，在全球智慧型手機供應鏈中持續扮演關鍵角色。
集邦預估主要面板供應商的出貨量，京東方穩居全球智慧型手機面板出貨量首位，2024年出貨5.93億片，2025年可望達6.1億片，年增2.8%；排名第2的三星顯示（SDC）受惠蘋果對AMOLED面板需求的支持，2024年出貨3.76億片，但2025年蘋果可能提高其他供應商的供貨比例，導致三星顯示的手機面板出貨量小幅下滑至3.65億片，年減3.1%。
另外，迅速成長的惠科（HKC）排名第3，憑藉8.6代產線的成本優勢，2024年出貨估計為2.19億片，2025年可望增加至2.3億片，年增4.8%。
第4名華星光電（CSOT）2022年起與小米緊密合作，2024年出貨預計達1.91億片，年成長率達62.9%，2025年預計將略微增長至1.92億片。排名第5的天馬（Tianma），2024年出貨量為1.88億片，2025年受低溫多晶矽液晶顯示器（LTPS LCD）需求下滑，但AMOLED需求增加影響，預計出貨量持平的機率較高。
集邦指出，2024年整體AMOLED手機面板需求依然強勁，帶動各大面板廠稼動率維持高檔，預期趨勢將延續至2025年；然而中低階手機所使用的低溫多晶矽液晶面板需求逐漸減弱，以此技術為主的供應商將面臨更大挑戰。
集團想搞 醫療,醫院,醫材,藥妝...那友達明年股東會紀念品,可不要再發一包米,改發一罐 B群, 穩定 股民的腦神經,不然發一串 丁丁牌衛生紙,可以擦眼淚.
佳世達 (2352-TW) ，累計前三季稅後純益 20 億元，年減 22.6%，每股純益 1 元。
他強調，友達在美洲的墨西哥，歐洲的保加利亞，印度、中國都有製造工廠，，已更接近市場,全球化布局，今年也在越南開始生產。
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川普不滿越、美貿易不平衡，對製造業如車廠搬往墨西哥設廠大表不滿，揚言勝選後，要調高從越南,墨西哥進口產品的關稅，
童子賢分析，川普的口號有矛盾，相信他會調整政策，像我們去墨西哥設廠就是為了服務特斯拉，但現在川普身邊最信任的就是特斯拉執行長馬斯克，這樣不是充滿矛盾嗎？
童子賢認為，川普加徵關稅，但最後可能的結果，就是美國物價又再度上漲，看起來好像是懲罰廠商，但其實變相懲罰美國消費者跟一般民眾，而若美國物價高漲，川普的支持度就會往下。
童子賢說，川普在競選時講了很多激情的話，但很多都是互相矛盾，只能說目前來看，未來全球貿易道路會比較顛簸，
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川普要的是 美國製造,不要 墨西哥製造 ,不要 越南製造.... 友達買了BHTC,繼承了 墨西哥工廠,卻沒有美國工廠.
如果 川普真的撕毀 美墨加拿大自由貿易協定, 那一堆台商,中商在墨西哥邊境,蓋的一大堆工廠, 就失去減稅效果.
川普很懂得用選舉口號,騙取社會上多數無知選民的選票, 選前喊ECFA是毒藥,選後誇ECFA是春藥.
川普在全國以 312票大敗賀媽的 226票..但川普在美國政治中心華盛頓特區得票率僅6.5%, 賀媽高達 90%. 在美國金融中心紐約川普得票率只有17%,賀媽有 80%. 川普在美國軍方重鎮馬里蘭州得票率只有 35%,賀媽有 62%,
代表美國 金融界,政界, 軍方眷屬,高知識分子都極力反對川普...但川普卻靠選舉技巧來騙票奪權,深獲美國社會底層工人支持而當選.
在2024 TrendForce集邦諮詢自發光顯示產業研討會上，TrendForce集邦科技資深研究副總經理邱宇彬就此進行了全面解析，從 Mini LED背光/直顯 、 Micro LED（玻璃基和硅基） 和 量子點自發光 等技術入手，深入探討多元iLED技術的市場應用潛力及未來發展趨勢。
Mini LED背光加速滲透電視、車用顯示市場
在電視領域，近年來，Mini LED背光得益於PCB結構的調整、芯片電壓的增加以及主動驅動等技術創新，成本快速下降，電視品牌也加大布局Mini LED背光電視產品，因此Mini LED背光在消費級電視市場中脫穎而出，並迅速佔領了一定的市場份額。
在車用顯示領域，該市場對Mini LED背光需求也在日益成長，歐洲、韓國等海外車企基本認可Mini LED背光帶來更好的HDR以及對比效果，因此Mini LED背光“上車”進度逐漸加快。
Mini LED顯示屏：小間距規格釋放多場景應用
Mini LED有着能耗方面的領先優勢，相比於LCD和OLED，Mini LED顯示屏的系統效率更高（約爲4%-7%），系統效率和節能效果方面的優勢，爲Mini LED顯示屏在超大尺寸領域的發展打下重要基礎。
根據TrendForce集邦諮詢的市場價格調研，一體機部分尺寸每平米的售價已經與LCD逐步拉近，讓Mini LED顯示屏未來在大尺寸顯示領域能夠取得更多市場份額。
從應用來看，除了傳統的商顯以外，家庭劇院、虛擬拍攝等應用都是未來Mini LED顯示屏發展值得關注的方向。
玻璃基Micro LED技術革新驅動車載應用
與此同時，Micro LED的芯片微縮技術也取得了顯著進展，芯片尺寸從現有的34×58微米逐步縮小至15×30微米，這將大幅提升單位晶圓的芯片數量和成本效益。多種巨量轉移方案，如印章轉移、激光轉移和流體自組裝，也逐漸在市場上成熟，爲Micro LED的下游應用提供了多元選擇。
另一方面，檢測方案仍是Micro LED發展需突破的關鍵瓶頸，目前已有多種方案，而TrendForce認爲，非接觸式電性檢測未來很可能成爲解決Micro LED檢測上一個比較有效的方向。
隨着技術的持續進步，Micro LED已在大尺寸商用顯示應用中取得了顯著進展，而下一步Micro LED將聚焦車用顯示領域發展。Micro LED的高亮度、低像素填充率使其適合應用於汽車中控、儀表，以及AR HUD與透明顯示之中。
近眼顯示未來之星-LEDoS
硅基Micro LED（LEDoS）具備小體積、高光效的特性，被業界認爲是下一代AR頭戴顯示設備的理想選擇。邱宇彬表示，硅基Micro LED的出現爲LED行業發展帶來新的活力，行業擁有全新的技術發展藍圖，例如在背板的選擇上，硅基就不同於傳統的藍寶石或者 砷化鎵 ；在生產製程上，芯片鍵合也有着非常多元的搭配，行業有豐富的技術路徑去探索硅基Micro LED的潛力。
TrendForce集邦諮詢預計，2030年，硅基Micro LED在AR領域佔比有機會超過30%，成爲該領域唯一主流技術。
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現在中國海信100吋 和 TCL的 98吋 mini LED背光的 LCD 只賣 6400元人民幣(台幣 3萬元)
,視覺夠震撼,畫質夠亮麗,價格夠便宜, 料想非常熱銷,唯一的缺點是 消費者的大樓電梯可能塞不下.... 超大尺寸電視,正在快速消耗LCD產能,提早耗盡現有LCD閒置產能..
大陸瘋狂投資 mini LED產能, 看來 mini LED 背光 和 直顯 的成本快速下降,市場接受度明顯提升.
隨著 mini LED成本快速下降, 幾年後,中國和美國 市場可能轉為流行 120~150吋 mini LED 直顯電視,採用小模組,到府拼接方式,1小時內組裝完工, 解決大尺寸螢幕運送問題.
pqaf wrote:
https:...(恕刪)
群創、友達蓄勢待發？ 分析師曝面板雙虎將迎三大利多
面板雙虎友達（2409）和群創（3481）股價歷經連日低迷後，今（15）日表現亮眼，截止上午9時45分，群創最高來到15.5元，上漲4.3%、友達最高則是來到16.1元，漲3.5%。分析師指出，目前面板產業處於谷地，預估今年底庫存會消化完，再加上其具有FOPLP（扇出型面板級封裝）題材，以及川普上台後政策影響，後續面板雙虎有望轉強。
摩爾投顧分析師鐘崑禎受訪指出，受到整個大盤影響，昨（14）日面板雙虎同步破底，但回歸整體面板產業觀察，現階段有兩大利多。他說明，首先，今年是面板業的谷底，友達預估每股盈餘（EPS）仍呈虧損，預估今年底庫存就會去化完畢，因此2025年就是面板產業復甦期。
第二，目前面板大部分產能集中在中國，導致台廠群創、友達面臨削價競爭，但在美國下一任總統川普就職後，必定會推行去中化政策，使得中國面板不得不調升售價，此舉對於整個面板產業而言，將減緩消價競爭壓力，報價也有機會止穩。
鐘崑禎續指，面板雙虎也有率先切入FOPLP（扇出型面板級封裝），後續成長動能備受看好。他提到，群創和友達特性是股本大、股性牛，此時正逢面板產業谷底；他也提醒，短線上還會震盪，但拉開周期展望第四季，目前確實是相對低點。
pqaf wrote:
群創Q3 淨...(恕刪)
三星砸逾70億美元回購股票 提振股價表現
根據路透周五 (15 日) 報導，三星電子 (Samsung Electronics) 決定在一年內回購價值 10 兆韓元 (71.7 億美元) 的股票以提高股東價值，這也是三星自 2017 年以來受次決定回購股票。本周稍早，該公司股價曾跌至逾 4 年低點。
三星電子在周五南韓股市收盤後表示，其中價值 3 兆韓元的股票，即 5,014 萬股普通股和 691 萬股優先股將在未來 3 個月回購並取消。
該公司聲明表示，董事會將決定提高股東價值的方式，包括何時以及如何使用回購計畫中剩餘的 7 兆韓元。
分析師認為，短期來看這一舉措有可能提振三星股價表現，但該公司需要具體的商業計畫以便更好支撐其股價。
這家全球最大的記憶體晶片製造商上個月替令人失望的季度利潤道歉，因其在向輝達 (NVDA-US) 供應人工智慧 (AI) 晶片方面落後於競爭對手。
三星是全球主要晶片製造商中表現最差的股票，也受到川普威脅對進口產品徵收關稅的影響，這將打擊電子產品的需求。
三星在南韓的股價周五大漲 7.21%，收每股 53,500 韓元。
apple 的 ipad pro 三年前導入 mini LED背光,但只用了 2年就改用更貴的 雙層串聯OLED.
大陸三安光電搶單,且 apple 本身 mini LED出貨裝置也砍單一半 ,導致富采前身晶元電, 當年砸幾十億押寶的 mini LED設備廠房,變成閒置資產.
2024年富采 首季藍光產能利用率6成，紅光6至7成，封裝6至7成，整體閒置產能損失7.2億元
富采只好認列鉅額不良資產減損,把大量閒置的 Mini LED 廠區和設備在整理後挪出更多空間，設備改成用於 Micro LED 產能裝置
https://blog.fugle.tw/2023-ennostar-micro-led/Mini LED
mini LED背光模組,過去成本太高,遲遲無法在 Tab ,NB,MNT,TV 普及..今年似乎成本有大幅下降, 中高階TV 開始大量採用 mini LED背光. 不過, 今年中高階 Tab 和 NB 卻大量採用 廉價的單層OLED.
apple MacBook Pro 沒有跟隨 ipad pro 導入雙層 OLED, 是否 apple 在市場上,發現 雙層串聯OLED太貴,畫質提升有限, 又回頭把產品聚焦在 傳統IPS＋ mini LED背光技術.
主力又得知群創有什麼利多內線? 又順利高價賣廠嗎?
台積電明年大擴先進封裝底定，傳群創南科五廠與竹南廠也將交予台積電
台積電CoWoS供不應求 傳將續買與租群創舊廠
業界傳出，群創南科四廠鄰近的群創五廠，也將賣給台積電，此外，群創原先位竹南的廠房，也將承租給台積電明年使用。
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群創市值也只不過 1200億(淨值2200億) ...台積電 慢慢蠶食,幾百億一間一間買,
台積電 不如一口價 1600億收購群創市場上所有流通股票, 拿下整間公司和所有工廠 100%控制權. 把所有LCD設備拆掉當破銅爛鐵報廢掉, 一次清空群創 10幾座廠房,台積電愛怎麼改就怎麼改.
群創 和 友達 的產能 約各占全球 7%, 群創或 友達 如果完全收攤, 面板供需加快吃緊,對其他倖存下來的面板廠也算好事..
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