2409 友達 20元可以追嗎 !? (第3685頁)

jones.lee
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36841樓

2024-10-07 19:24

pqaf wrote:
陸強攻成熟製程「晶圓...(恕刪)

辛耘今年挑戰賺逾1股本；明年看俏

再生晶圓暨半導體設備廠辛耘(3583)今(2024)8月營收8.8億元，月增16.74%、年增57.16%，創單月新高，法人估，其9月營收有望寫同期高、甚至新高，帶動第三季營收締新猷。全年來看，法人表示，在自製設備加速出貨、代理設備訂單持續湧入下，公司下半年營運表現有望優於上半年，全年挑戰賺逾1股本。

法人表示，晶圓代工龍頭宣告今、明兩年CoWoS產能將連續逾倍增，並在竹南、中科、南科全力擴產，其中新購入群創(3481)舊廠預計將擴充CoWoS產能，且擴充幅度相當大，目標明年第二季裝機，下半年量產。辛耘相較於同業取得多數濕製程設備訂單，有望大幅受惠。

辛耘近年持續研發多元化的自製產品，以增添更多動能。法人表示，CoWoS設備交機潮有機會一路延續到明年，預期辛耘今年自製設備業績有望倍增，而代理設備也有2成增幅可期，至於再生晶圓則暫看持平上下，整體營運攻高可期，明年有望更上一層樓。

pqaf

pqaf
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樓主

2024-10-07 19:25

feiteng600123 wrote:
一直說聯電業績不好，結果都很好

【時報記者林資傑台北報導】晶圓代工大廠聯電(2303)公布2024年9月自結合併營收189.42億元，雖月減8.25％、年減0.58％，為近3月低，累計前三季合併營收1719.16億元、年增2.59％

稼動率估將回升至近70％。惟受折舊增加及電費上漲影響，毛利率估維持34～36％（mid-30%）水準。

今年資本支出預算維持33億美元、年增10％，其中95％將用於12吋晶圓廠、5％用於8吋晶圓廠。

聯電去年2023資本支出 1000億台幣,今年2024資本支出也是 1000億台幣.砸了很多錢,在新加坡,南科擴建12吋晶圓廠規模,買了上千億新設備...

..但稼動率只有 65~70%, 每 10台機器有 3台沒訂單空轉.好像比 2000年疫情之前的稼動率還低. 不過毛利率35% 是有比疫情之前的毛利率 15% 高很多..

是不是疫情期間, 一堆客戶( 例如友達）怕缺貨,糊塗和 IC業者及聯電簽下 長達數年的保價保量長約,讓聯電這兩年在低稼動率之下,還是享有極高毛利率? 但大部分 保價長約, 今年底可能都會到期結束.

聯電每年砸1000億買新設備擴產, 前三季營收卻只有年增2.6%, 增加43億元. 入不符出.

台積電每年資本支出約 1兆台幣, 前三季營收年增約 30%,增加約 4400億台幣, 感覺相對好些.

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聯電2022年砸50億美元新加破廠擴產 , 預計2024年量產 ,已和客戶簽訂長約，以確保2024年後客戶的訂單

晶圓代工2021年產能供不應求簽訂長約增多

報導指出，晶圓代工廠要求部分客戶「保價保量」合約，以2021年第4季最新調升後的價格為基準，合約期限平均2年，最長3年，明年2022起生效。 ( 換句話說, 保價長約期間 2022~2024年.)

聯電對此表示，一直以來與客戶簽訂長約即定價、定量，並不是最近才採取的新作法。因應當前市況，簽訂長約及預付貨款的客戶有增多的趨勢。

聯電指出，根據目前客戶訂單預估，至明年2022產能都將維持供不應求狀態。南科晶圓12A廠P6廠由客戶預付保證金，確保取得P6未來產能的長期保障，是比較特別的作法。

pqaf 樓主

友達特色,買料買股都買得比較貴, 賣資產都賣得比較便宜.賺錢不會,掏空散財很行.

2024-10-09 7:28

jerry040161

友達有這種特色，真是投資人的惡夢

2024-10-09 16:05

jones.lee

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2024-10-08 9:01

pqaf wrote:
feiteng600...(恕刪)

大小TV面板止跌雙虎笑了…可望走出營運低潮

陸廠減產效益奏效，研調機構集邦科技（TrendForce）昨（7）日公布10月上旬面板報價，大尺寸與小尺寸電視面板同步止跌，大尺寸產品更終止7月至9月連續三個月下滑走勢，面板雙虎可望一甩產品跌價衝擊營運的低潮。

集邦並預告，電視面板價格可望擺脫第3季需求下滑、價格全面下跌窘境。法人看好，隨報價止穩，為面板雙虎第4季開啟好兆頭，助攻群創（3481）、友達（2409）營運。

外資摩根史丹利也看好雙虎後市，同步調升群創與友達的評等與目標價。其中，對群創的評級由「中立」上調至「優於大盤」，目標價由13.5元上調至18元，調幅33.3%，並預測其2025年股價淨值比將達到0.6倍；友達評級則由「劣於大盤」上調至「中立」，目標價由13.3元調整至17元，調幅27.8%，2025年股價淨值比為0.8倍。

電視面板前一波價格漲勢在今年5月告終，6月持平之後，7月起全面下跌，這波跌勢終於在京東方、惠科、華星光電等大陸面板廠10月啟動自律嚴控產能的策略下，達到大尺寸面板有效止跌的成果。

不僅對岸面板廠自主節制產能，台灣面板雙虎也緊盯市況變化，調整產出。群創先前即預告，第3季產能利用率將季減約5個百分點以上，以維持獲利穩定。

集邦研究副總范博毓分析，大陸面板廠在十一長假期間執行減產操作，加上大陸官方近期家電以舊換新政策的帶動下，電視面板價格可望擺脫第3季需求下滑、價格全面下跌窘境。

集邦認為，32吋與43吋小尺寸電視面板價格跌勢已告尾聲，且近期需求不差，預計10月面板價格有望轉為持平。50吋與55吋中尺寸面板因供給較多，處於跌價壓力較大的尺寸帶，估10月價格下跌1美元。

65吋與75吋大尺寸面板在面板廠持續嚴控10.5代線產能利用率，以維持供需穩定下，又有近期大陸官方「以舊換新」政策提振買氣，10月價格有望轉為持平。

其他應用方面，范博毓說，筆電面板10月進入需求淡季，價格在買賣雙方攻防下將出現微妙變化，部分品牌客戶開始要求面板價格下跌，以對應需求的減少以及庫存的升高。

由於大部分的面板廠態度頗為堅決，不願意在第4季初就示弱，因此估計10月筆電面板價格仍將持平，預期雙方攻防角力將會持續至11月。

jones.lee

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36844樓

2024-10-08 9:09

pqaf wrote:
feiteng600...(恕刪)

群創跨入先進封裝

群創（3481）積極尋求轉型，不僅售出南科4廠5.5代廠房給台積電，更積極參與面板級扇出型先進封裝（FOPLP），以20多年大尺寸玻璃的生產經驗，來和半導體業者合作，成為玻璃相關方案提供者。

群創8月營收184.8億元，月增4.68％、年減3.87％，累計1到8月營收1,434.86億元，年增3.66％。南科5.5代廠以171.4億出售給台積電，將能有效挹注營收。外資9月買超群創14.8萬張，10月至今買超2.2萬張。

法人指出，群創能順利切入FOPLP，是因為面板和封裝製程相似度高達60％，群創可以從面板本業中推出相輔相成的製程，3.5代廠轉型做FOPLP，可以應用大尺寸玻璃的生產經驗，玻璃面積大使得封裝晶片多，而且作為載板也不會有翹曲問題。

pqaf

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樓主

2024-10-09 13:50

友達 9月營收只有 258.7億,比 8月 270億衰退..難怪這幾天股價很弱.
Q3 營收 777億, 比 Q2 743億好些.，季增4.6%，年增10.9%

群創 9月營收有 191億,比 8月 185億好些.
Q3 營收 553億, 比 Q2 569億衰退些.，較上季減少2.8%，較去年同期減少4.2%。

pqaf 樓主

友達季營收比群創多224億,多了40%...差距這麼大, 友達本業若還能玩到虧損,彭董柯總應該要認錯,下台謝罪.

2024-10-09 17:12

Eric Lin1106

是我就切腹以謝股東了。不過友達高層臉皮比犀牛還厚，就別想了。

2024-10-09 19:05

pqaf

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樓主

2024-10-10 10:19

積極控制產能面板價有撐大摩青睞亞洲三強 LGD+BOE+ INX

電視面板價格10月上旬幾乎無變動，摩根士丹利證券指出，由於主要面板製造商積極控制產能，預期電視面板價格將在本月觸底、尋得支撐，基本面下檔風險不高，面板股報酬風險比吸引力浮現，亞洲大廠中特別青睞群創（3481）、大陸的京東方與南韓的LGD。

隨產能利用率下降，摩根士丹利認為，議價能力將會往面板製造商傾斜，

摩根士丹利證券認為，市場很大程度上已反映了今年多數面板終端需求不振的預期，因此，面板股現階段報酬風險比變得更加有利、且評價也不高。

另一方面，隨市場持續圍繞AI資本支出周期續航力激烈討論，投資人對AI股的情緒或不像前幾季那麼高漲，相對地，非AI、平價又不貴之標的就可能獲得青睞，面板股表現有機會優於市場預期。

針對台灣的面板雙虎，摩根士丹利證券日前才將群創投資評等由「中立」調升到「優於大盤」，推測合理股價18元，看好其估值較便宜，且更專注商品化面板領域的市場動態。另外，大摩給予友達「中立」投資評等。

亞洲市場中，大摩同時看好具備規模優勢的京東方，以及南韓的LGD，並點出LGD的三大利多：一、供應趨緊縮與價格更早復甦；二、通過重大資產處置改善資產負債表；三、多個新的OLED產品周期。

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大摩看到面板亞洲三強的優勢...

我補充幾個劣勢
BOE 的OLED 業務持續虧損, 幾座 LCD大廠面臨地方政府要求現金賣回股權, 現金吃緊.

LGD 的 OLED TV 需求下滑,仍舊虧損, OLED 手機面板折舊壓力大,財務吃緊

INX 老舊產能占比高,逐步汰除後, 出貨面積萎縮, 營收逐年衰退.

TCL 收購 LGD廣州廠後, 成為 TV市場龍頭 , 價格和市佔率難以兼顧 . 財務也是吃緊.
TCL若再採取殺價搶單的經營策率，將是　殺敵300 自損1000，損人又害己.
TCL從過去帶頭殺價搶單的腳色，得轉型帶頭拉價．　

AUO 藉由砸錢購併, 合併營收雖有逐季成長,但內部管理不善,母公司和旗下一堆子公司都是藏汙納垢,養一大群畫大餅的資深肥貓，甚至少數還掏空公司資產，收取不當回扣，成本控制極差,

多頭報馬

支持P大發起正義之聲！！

2024-10-10 14:28

UP10000

等P大發起已等有3年之久，衝吧！不做彭董不知他做不好的。

2024-10-10 20:58

pqaf

pqaf
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樓主

2024-10-10 21:54

鄭州富士康4人被捕
WitDisplay
2024-10-10 00：17 ·北京
鴻海集團旗下富士康鄭州廠4名幹部今年1月起陸續遭公安以「非公收賄」罪名帶走，至今已逾9個月無法回中國臺灣。海基會今天證實此事說，海基會與公司、當事人家屬曾三度開會討論，提供相關諮詢與協助。

據媒體報導，今年1月起，富士康陸續有4名人被公安逮捕，以「非公收賄」罪名偵辦，其中2人因查不到收賄金流證據，遭到鄭州公安指控隨意挪用資金。

報導描述，被捕人員起初遭到「指定居所監視居住」長達3個月至半年不等，之後轉為嫌疑人，目前已關在看守所超過3個月。其中，1名年齡較大的人員，被送到看守所后，因監視居住期間被迫保持同一個姿勢，呈現肌肉萎縮情況，無法獲得良好醫療照護。

但吊詭的是，4名人員被公安帶走後，家屬曾詢問鴻海，但得到回覆是公司沒有資金被挪用，沒有任何損失，也未向公安報案。

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京東方不超100億債券獲批！

根據京東方債券發行方案公告顯示，公司擬註冊發行規模不超過人民幣100億元（含100億元）公司債券。在符合相關法律法規的前提下，本次債券募集資金擬用於股權出資、補充流動資金、償還公司債務以及監管部門認可的其他用途。

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蘋果未放棄MicroLED，手錶、AR將採用

WitDisplay

2024-10-07 18：21北京

蘋果公司（Apple）傳出並沒有放棄microLED技術，仍計劃在Apple Watch Ultra、Apple Vision Pro的未來產品上使用microLED技術。有報導說，蘋果的擴增實境（AR）眼鏡要使用microLED顯示螢幕，且將在2026年的某個時間點量產，Apple Watch Ultra未來的機種也會在2026年採用microLED顯示器。

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apple 已解散uLED團隊,並通知歐司朗和LGD清算uLED設備投資, 是否改向友達採購 uLED 面板,趕在2026年上市, 逼得友達和錼創加快 uLED 產線擴產 ?