美股AI題材大炒了一年多，最近好像開始下跌．
| 2024/Q2 | 友達 | 群創 | 比較 |
| Q1 營收 | 601 | 505 | |
| Q1 毛利率 | 3.3% | 4.2% | |
| Q1 EPS | -0.46 | -0.45 | |
| Q2營收 | 743.3 | 569 | 友達多 30% |
| ASP | 333 | 259 | |
| 出貨面積 | 557 | 671 | 群創多 20% |
| 營業成本 | 659.7 | 512 | |
| 毛利率 | 11.2% | 10% | |
| 毛利 | 83.6 | 57.1 | |
| 營業費用 | 82.5 | 53.5 | 友達多了29億費用 |
| 營業利益 | 1.1 | 3.6 | |
| 業外 | 1.8 | 11.2 | 群創業外收益不錯 |
| 稅前損益 | +2.86 | +14.8 | |
| 所得稅費用 | 5.67 | 2.9 | 友達虧損所得稅很高 |
| 稅後損益 | -2.81 | +11.93 | |
| 歸母 稅後損益 | -2.3 | 11.3 | |
| EPS | -0.03 | 0.12 |
2024年第二季合併營業額為新台幣743.3億元，較2024年第一季增加25.0%，與2023年第二季相比增加17.4%。
2024年第二季歸屬母公司業主之淨損為新台幣2.3億元，基本每股損失(註1)則為新台幣0.03元。
2024年第二季面板總出貨面積達556.8萬平方米，較2024年第一季增加5.1%，與2023年第二季相比減少2.4%。
友達光電2024年第二季合併財務報表摘要：
營業額為新台幣743.3億元
營業淨利為新台幣1.1億元
歸屬母公司淨損為新台幣2.3億元
基本每股損失為新台幣0.03元
毛利率為11.2%
營業淨利率為0.1%
EBITDA(註2)獲利率為12.4%
回顧第二季，4月初的地震的確對公司產出造成一些影響，但在團隊努力之下，已全線恢復生產。消費型電子產品市場需求平穩回升，品牌持續備貨。
BHTC自第二季起併入友達，擴大車用事業成長動能，垂直場域事業亦穩健成長。
受惠於整體營收較上一季大幅增長25.0%，本季本業營運成果順利轉虧為盈，
整體虧損程度亦較上一季大幅改善。進入第三季，全球經濟環境仍受通膨及戰爭
的不確定性影響，但公司產品業務多元且積極優化產品組合，且車用與垂直場域
動能維持穩定，有助於整體營運表現。
pqaf wrote:
2024/Q2友達群...(恕刪)
不知道能不能解釋成
友達+BHTC 成本線250億
群創 轉型封裝 成本線190億
不過我個人的感覺是六月單月轉盈啦
目前每年壽命-4% 每天7-20年轉進5年 還在順利進行
我個人啦 客廳買到第二台智慧機 筆電就假日開機了 平日就幾支遙控刷刷就好
友達表示, 雙層串聯 OLED的壽命,耗能 雖比傳統 OLED改善, 但 製程複雜 ,售價數倍於LCD, 耗能和碳排,仍比 LTPS 高 4成, 友達不擔心被影響.
此外,友達正再開發 耗能更低,反光度更低,更護眼更舒適的 ECO plus LTPS,
至於車用市場 未來主流是 mini LED + LTPS, 市佔率以超過30%, 至於 成本高可靠度低的OLED只有少數車廠使用，市佔率不到１％.
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研調 和 外資分析師 都強調 Q3 面板產業轉衰,報價下跌,前景不樂觀...
但彭董表示, 友達Q3 顯示業務的營收還是會 小幅成長, 車用營收持平, 太陽能業務受標案進度落後,太陽能營收會有些衰退, 整體 友達Q3 營收仍會比 Q2 小幅成長...
這樣看來,友達 Q3 應該是會正式轉虧為盈了.
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蚵總說, 友達未來幾年的成長,不再靠面板, 轉而仰賴 車用業務,不只賣面板,也賣車用的系統整合(觸控, 空調溫控, 影像監控,介面軟體,通訊,)
友達另一個支柱是 垂直整合業務, 包含 智慧零售(商店), 智慧教育(教室系統), 太陽能,水循環 水資源,碳排管理.
友達第三個支柱是 傳統顯示業務, TV 對友達營收貢獻已經大不如前,佔比只剩 2成, 這樣可減少,友達營運 受 TV市場報價波動的影響性.
未來 公司資本支出 會逐步減少 LCD投資, 把財力資源轉給 車用,垂直,uLED 等有未來性的業務.
未來公司 三大支柱的 margin利潤率,公司預期 垂直業務 ＞車用業務＞傳統顯示業務．
今年折舊費用約 340億, 資本支出不高於 330億.
友達總經理柯富仁說，其實FOPLP在行業裡並不是新題目，過去是封裝產業比較關注這個議題，幾家封測廠其實都有配置一些產能，韓國也蠻早有產品量產，但是為何這麼久都沒有大量普及？其實與成本結構有關，如果只是考慮把圓的基板或是PCB基板換成玻璃，成本差異沒有那麼大，所以過去幾年業界並沒有太大量全面導入。
最近這個議題很熱當然是因為領導廠商說要研究，也是因為AI晶片變得很大顆，有耗電、有散熱問題，希望用方形基板取代圓型，現在看到的利基點是玻璃因為有比較低的熱膨脹係數，變異性較小，且耐高溫，對於晶片尺寸變大可能會有熱翹曲問題是比較好的解決方案。
柯富仁指出，友達之前在這個技術也有投入，但FOPLP是否會成為全面的主流有待研究，友達目前還是會先將重心放在其他地方，若有必要會投入資源，畢竟友達在玻璃工藝或是製程上有kown how，在原本基礎上很容易往前推進。
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友達 認為面板廠 轉作 玻璃封裝,不見得是一條康莊大道 ,市場未來若真有玻璃封裝需要,面板廠大都有技術,傳統封裝廠也能作玻璃封裝, 大家都能作, 勢必又是一片殺價搶單的紅海.
一季成長2.6%，產能利用率提升至68%。
王石指出，WiFi無線網路和數位電視應用需求強勁帶動，22/28奈米晶圓營收占比持續上升，加上有利的匯率因素和產品組合改善，使第2季毛利率表現優於預期。
單季毛利率衝上35.2%，優於原預期的大致維持30%，稅後純益137.86億元，季增31.8%，年減11.9%，每股純益1.11元，上半年每股純益1.95元。
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大陸瘋狂投建成熟製程 新產能, 造成 聯電生產線稼動率 長期以來只有 60~68%, 但毛利率卻有 35%, EPS 1.11元...真會賺, 1/3 的設備產線人力閒置養蚊子,就能賺這麼多, 日後市場需求回升, 豈不是賺翻掉.
財務長說，因為收購的BHTC,初期磨合費用較高，
說這什麼鬼話，花4 億歐元，大幅溢價去收購一家 季營收只有50幾億，不賺錢的小公司，承接對方大筆的德國銀行負債，害友達現金大減 125億, 銀行負債也增加幾十億,甚至可能百億，累積到 1226億高額債款.
BHTC 能夠全球到處蓋廠,想必當初是向 德國銀行借了不少錢.
收購完成後,還要單季多花快20億營業費用去磨合這家小公司，
BHTC季營收只有多貢獻50幾億，卻讓友達 費用多20億
佛心彭爽浪，又上了賊船做善事散財，難怪連虧3年，遲遲無法轉虧為盈
事情已成定局，罵之無益。上市公司法規也沒規定，董監虧損幾季要下台，有人臉皮比坦克鋼板厚，我們也沒辦法。
只能期待天降奇蹟，有大咖來趕走這些痞子，話說合庫買盤不歇，今天再買1萬多張，七月累計買超218,000張（持股比例2.83%），均價18.6，花了40億5千萬，有人知道是哪位善心人士嗎？最近內資比較積極買，不然股價可能連15都不保。
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