友達4/30法說會預估 Q2 出貨面積只會季增 4% ,ASP 只小幅季增 3%...
群創預期，第2季大尺寸面板出貨將季增13~15%，平均單價預估將季增5%左右；
感覺 友達對Q2 營運非常保守,預估只小幅改善. 群創稍微樂觀一點點,但也不是很好.
現在時序已經接近 Q2 季底, 雙喵Q2 的實際業績 差不多都已確定,
友達季均量4萬張,今天成交量約9萬張, 群創季均量7.3萬張,今天成交量約 20萬張, 雙喵成交量都有翻倍以上.
外資 今天突然 同步買超雙喵約 4.7萬張 ,莫非 外資也能像業內或研調, 隨便問一下雙喵公司內部, 知道 Q2 的業績比 法說會展望還好嗎?
pqaf wrote:
再次複習一下, 雙喵...(恕刪)
群創導入FOPLP優化生產配置，本業/轉型並重
群創(3481)進行雙軌轉型，近日傳出正與全球重量級記憶體大廠接觸，旗下台南四廠5.5代LCD面板廠擬投入AI相關半導體領域，鎖定後段封裝應用。公司表示，本業與轉型發展將並重，持續以彈性策略規劃，致力優化生產配置及提升整體營運效益，強化集團佈局與發展。
群創表示，公司利用TFT製程技術導入扇出型面板封裝FOPLP，跨足半導體晶片封裝領域，冀降低封裝厚度、增加導線密度、提升產品電性，預期FOPLP將成為異質整合封裝的市場主流。
法人表示，群創第二季營收估高於預期，主要受惠於上半年促銷活動致使面板拉貨強勁，不過面板價格自5月開始漲幅趨緩或持平，下半年則暫時看不到強勁的需求，將可能影響下半年營運狀況。
作者 Daisy Chuang | 發布日期 2024 年 06 月 17 日 11:30
轉型再出好消息，傳群創結盟記憶體大廠
群創進軍半導體業務、AI 頻傳捷報，活化現有 G3.5 產線推出面板級扇出型封裝（FOPLP）後，傳出群創正與全球記憶體大廠接觸，擬將台南四廠投入 AI 相關半導體領域，鎖定後段封裝應用。
群創鎖定半導體新布局應用，市場亦看好群創的面板級扇出型封裝有望在 AI 應用大顯身手，消息人士以全球三大重量級記憶體廠的策略來看，合作廠商可能是已經在台灣有產能且需再擴大量能的記憶體廠。
不過消息並未獲得群創證實，群創也不作任何評論，僅表示，本公司專注本業與轉型發展並重，持續以彈性策略規劃，致力優化生產配置及提升整體營運效益，強化集團佈局與發展。
其中扇出型面板級封裝特色在於，基板材質變成「玻璃材料」，用此技術進行封裝的 IC，不論是在體積與效能，相較於過往的封裝技術皆有大幅提昇，這項技術也正是先前輝達、超微都考慮導入的玻璃基板技術。
近年來電動車和 AI 議題持續加溫，群創除了在車用及面板業務受惠，也以先進封裝廠商身份打入半導體供應鏈，同步搶進 AI 晶片商機。日前群創也與日本 TECH EXTENSION 及 TECH EXTENSION TAIWAN 達成協議，將於群創無塵室中建置以 BBCube（Bumpless Build Cube）技術為基礎的新一代 3D 封裝技術，強化半導體供應鏈。
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1.合作廠商可能是已經在台灣有產能且需再擴大量能的記憶體廠 呼之欲出
2.無塵室中建置以 BBCube（Bumpless Build Cube）技術為基礎的新一代 3D 封裝技術， 不就是現在最夯的嗎
3.如再併購一個研發 矽光子的廠 就是大滿貫 叫你第一名
雙虎連動 空頭 應會 反空為多
pqaf wrote:
再次複習一下, 雙喵...(恕刪)
科技大廠虧損650億！「裁員4000人」台南線停產
日本大廠「住友化學」因虧損648億元，宣布全球裁員4000人。如今傳出將減產用於液晶顯示器（LCD）螢幕的偏光板，而在台灣的生產科技大廠也爆出受衝擊，台南工廠有1條產線將停產。
日本「住友化學」曾是全球第二大的偏光板製造商，如今因為電視需求減少，以及競爭對手變多，大陸製造商產量增加，嚴重衝擊銷量。住友化學日前突然宣布，因虧損擴大至3120億日圓（約648億元台幣），赤字創下新高，將全球裁員約4000人。
根據《日經新聞》報導，面對供應過剩市場，住友化學計畫在2024年秋天結束前，將偏光板產能「縮減3成」，恐怕連台灣都會受影響；報導指出，住友化學位在台南市、南韓平澤市的子公司工廠，各將有一條產線預計在2024年春天至秋天期間停產。
2024/06/17 18:16
文｜
游筱燕
一台用了60年的大同電風扇，讓阿肯色州前州長麥克‧赫卡對大同有不錯印象。
美國阿肯色州前州長麥克‧赫卡比 （Mike Huckabee）以及前議員麥可．J．拉穆魯 （Michael Lamoureux）今日參訪大同公司，他指出，美國面臨人口數量增加，以及電力需求提升，重電設備相當緊俏，需要有可靠的供電與穩定的電網，而阿肯色州正在大力發展太能電廠，大同公司可以扮演重要角色，希望大同有更多和阿肯色州合作的機會，將產品銷售到美國。
麥克‧赫卡比提到，過去31年來他曾多次造訪台灣，對台灣的創新、人民的勤奮，以及能締造非凡的經濟印象深刻；而成立105年的大同公司，做出許多耐用的民生消費品，以及擁有豐富的重電、儲能等設備技術，加上電力整合一條龍方案；據他了解，全球有如此巨大歷史軌跡和技術的公司並不多。
參訪過程中，麥克‧赫卡比尤其對一台用了60年的大同電風扇發出驚嘆，麥克‧赫卡比說，對比美國電扇可能6個月就出問題，因此也特別提到電力設備重視耐久性，大同讓他有不錯印象。
根據資料，麥克‧赫卡比擔任阿肯色州長長達11年，也是現任阿肯色州長莎拉桑德斯（Sarah Huckabee Sanders）的父親，莎拉桑德斯亦為川普擔任美國總統時期之白宮發言人。赫卡比家族是川普重要的盟友，在美國政壇深具影響力。此行來台，赫卡比州長亦將拜會府院高層部會首長。
大同發言人丁爾昆表示，大同是台灣唯一提供發電、變電、輸電、配電，以及電線電纜、智慧電表、高效節能馬達、發電機等全系列電力系統設備製造商。赫卡比州長了解大同電力領域的強項與實績後，雙方即將簽定合作意向書，赫卡比州長將協助大同在美國發展重電業務以及綠色能源相關事業，這是大同4月繼變壓器取得北美UL認證後，為進軍美國市場再添助力、擴展事業版圖。
丁爾昆說，大同會自多方面增加營收，今年出售芙蓉大樓的金額將會入帳，原定今年底變壓器出貨美國的進度也按照進度進行，今年第三季總銷金額逾300億元的中和捷運聯開案會開始做預售；第四季會有台北雙連都更案開案。而總銷160億元、完銷的大同莊園則趕工力拼明、後年入帳。
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今天 2個大消息 電視一直報
1.群創..........
2.大同 美國「電力大使」今拜訪大同 邀重電業跨海設廠
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早上 大同 拉到 62.4 如果華映還在 就熱鬧了 總是有出路 電力大使 .. 大單
股價上了 再說 員工也有士氣
2024.06.18 07:32 工商時報 呂佳恩
歐盟上周宣布對中國大陸電動車加徵關稅後引發中方不滿，中國商務部17日公布，將對歐盟進口豬肉及相關副產品進行反傾銷立案調查，對此，歐盟執委會表示「並不擔憂」，並將採取適當措施，以確保中方調查符合世界貿易組織（WTO）的規則，然而法國、西班牙等國的業者仍惴惴不安。
歐盟執委會此前於12日公布，將對中國進口的電動車加徵臨時反補貼關稅，範圍落在17.4％～38.1％之間，預計於7月4日上路，引發中國電動車業界強烈反彈，中國外交部發對此表示，將堅決採取一切必要措施，堅定捍衛國內企業的合法權益，專家分析稱，豬肉、乳製品都是可能的反制領域。
周一，中國商務部公告稱，當局收到中國畜牧業協會提交的申請，要求對歐盟進口相關豬肉及豬副產品進行反傾銷調查，調查期為2023年1月1日至2023年12月31日，產業損害調查期為2020年1月1日至2023年12月31日。預計將在明年6月17日前結束調查，特殊情況下可延長六個月。
對此，歐盟執委會貿易議題發言人吉爾（Olof Gill）駁斥了傾銷指控，並表示歐盟將密切關注中國的調查程序。吉爾強調，歐盟並未因為中方此舉感到擔憂，因歐盟共同農業政策提供的所有補貼都「嚴格符合」WTO的規範，屆時將採取適當措施，確保中國的調查符合WTO的所有相關規則。
儘管歐盟官方強調並不擔憂，然而生產商對仍對此憂心忡忡，歐洲最大的農民協會COPA-COGECA對此表示「遺憾」。該協會政策顧問西莫薇琪（Ksenija Simovic）指出，「由於其他產業的糾紛，使我們受到報復」，並強調此調查將給貿易商和生產商帶來巨大的管理成本。
綜合外媒所述，豬肉占歐盟對中國農產品出口的17％，尤其中國進口的豬肉產品包含豬耳朵、豬鼻子和豬腳等在歐洲不受青睞的部位，對於歐洲來說，向中國出口這些部位有助於提高整豬的價值。
在歐盟內部，對中國最大豬肉出口國包含西班牙、荷蘭、法國、丹麥等四國。法國全國農人工會聯盟（FNSEA）主席羅梭（Arnaud Rousseau）此前曾向媒體表示，對於豬肉品可能遭開鍘感到擔憂，由於豬的某些部位在歐洲不被食用，中國於他們而言是重要的市場，倘若無法與其進行貿易，很快便會遇到問題。
西班牙則表示正在與歐盟官員合作，努力避免破壞性關稅，該國農業部長普拉納斯（Luis Planas）透露仍存在「談判空間」；丹麥農業與食品理事會則指出，倘若中國限制進口歐洲豬肉產品，豬肉產業將遭受重創，因此呼籲在7月4日之前找到解決方案
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ˊ豬頭皮 豬腳 乳製品 加關稅 與電動車加關稅 談判 呼籲在7月4日之前找到解決方案
pqaf wrote:
外資今天僅僅賣超友達...(恕刪)
地方政府沒錢了？大陸傳出多家企業被要求補稅
大陸多個地方政府已要求多家企業補繳稅款，其中最遠可追溯到90年代的稅款，突顯在中國大陸經濟復甦不平衡和房地產市場持續低迷的大背景下，地方政府對資金的需求。
彭博社報導，多家上市公司近幾個月在交易所提交的文件中稱，已收到政府要求補繳數千萬元人民幣的稅款，並警告投資者，這可能會影響公司收益。
另據大陸央廣網消息，維維股份上周四（13日）公告，原控股子公司湖北枝江酒業因未按規定的申報期限對1994年1月1日至2009年10月31日的消費稅進行納稅申報，被相關部門要求補繳稅款逾人民幣8500萬元。
維維股份公告發出後，引發市場廣泛關注，一時間「稅務倒查30年」的聲音四起。
據《上海證券報》早前報導，湖北宜昌當地有關部門就此說，不存在「倒查30年」，此次對枝江酒業下發《稅務事項通知書》，系審計部門發現枝江酒業前期有稅款欠繳，稅務部門按照程序正常追繳。
據彭博社報導，除維維股份，華林證券、博彙、藏格礦業和北大醫藥都曾發表過類似公告。央廣網稱，藏格礦業涉及的金額高達人民幣4.8億元，並指這些公司的補稅原因多樣，包括政策變化、少計稅、未按規定申報、關聯交易價格偏低、對稅收政策理解有偏差等。
由於大陸經濟增長放緩和樓市低迷導致土地出讓收入大減，大陸各地方政府面臨前所未有的增收壓力。它們的負債已經居高不下，進一步提高槓桿率的能力受限，迫使中央政府加大財政支出力度。
澳新銀行資深中國策略師邢兆鵬說，要求企業補繳稅費可能是因為地方政府的財政困窘。他補充說，「我認為他們需要一些資金以在季度末之前付款」，因為地方政府通常會在那個時間向政府項目承包商付款。
【財訊快報／記者李純君報導】AI驅動CoWoS先進封裝需求暴增，需求端大增導致供給吃緊，而台積電(2330)釋出有漲價意願，市場傳出漲幅甚至上看二成，而後段先進封裝的設備商是否也有機會雨露均霑，對此，弘塑(3131)透露，會有意願對客戶釋出相關意圖，對於新機台、新客戶價錢也會不同。
台積電董事長魏哲家在日前公司股東會後，自己甫上任董座的首次記者會上提到，AI晶片很貴，相較之下，台積電代工價很便宜，公開釋出想調漲先進代工與先進封裝價格的意圖。而NVIDIA執行長黃仁勳則在前後，近期電腦展訪台的外資餐會中，回應，將力挺台積電在價格上的反應價值。
爾後，更有外資出具報告預期，台積電先進製程要漲價，點出，未來兩年3奈米製程平均單價增加11%，4奈米增加3%，CoWoS價格則大增20%。至今，2025年調漲先進代工與先進封裝價格，市場共識已成型，漲價一事，似乎已經上膛。
而今早為先進封裝主要台系濕製程設備供應商弘塑的股東會，針對弘塑是否跟進晶片代工與封測廠漲價，弘塑表示，會想，也會釋出相關訊息，先進封裝設備需要研發，弘塑在這部分賺的是價值，會希望一直往提高附加價值的方向邁進，也表示，針對新客戶、新機台，報價上的確也會有所不同。
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3奈米 只有台積電 能效 散熱 達標 7家 搶產能 未來兩年3奈米製程平均單價增加11% 台積電股價漲11%剛好而已 輝達 搞不好 反映漲更多
GB200 1機櫃 一億 似又要漲了 廣達 突破前高299 主權基金 退休基金 搶成一團 一忽煙316 了 林百里董事長 首富 應可確保
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Quanta：升級為「買入」評級，目標價為新台幣460元；
1. 我們現在將2024/25年的每股盈餘（EPS）預測調整為15.8/19.8（相較於市場共識的13.6/16.5），目標價為新台幣460元（2025年每股盈餘的23倍），這一目標價得到了2023-25年每年37%的EPS複合增長率的支撐。我們預計2024/25年來自AI伺服器的銷售貢獻分別為26%/42%。預計2024/25年的股本回報率（ROE）將達到31%/33%，在AI供應鏈中屬於最高之列。目前5%的股息收益率為下行風險提供了強有力的支撐。
2. 在AI伺服器市場份額的增長：1) 我們開始聽到更多微軟、CSP和雲端客戶的項目獲勝（包括GB200），因為Quanta在某些項目中的領先設計超出了市場預期。目前，Quanta贏得了超過90%的NV36項目，同時也開始獲得一些NV72項目。2) Quanta將開始生產定制的高端H系列AI伺服器（每個機架高達100萬美元），其價格遠高於大多數ODM/EMS（包括鴻海）生產的20萬至50萬美元。這一巨大的價格範圍顯示了Quanta的先進能力。3) 由於幾個設計問題（包括量身定制的解決方案、液冷的良率等），Quanta的客戶現在更願意支付更高的非重複工程費用（NRE）並將更多項目帶給Quanta，這得益於其在過去幾十年中多個伺服器產品的良好記錄。CSP們不會冒險將AI伺服器項目交給那些通常生產大眾市場伺服器的ODM/EMS，即使這些公司收費更低。
3. 管理預期 = 容易超越：1) Quanta指導PC/NB年度下降，但年度至今的運行速度超前，帶來上行風險。2) Quanta指導AIPC在2024年不會自行受益（因為Quanta在消費者領域的暴露更多），但我們認為2025-26年應該會開始見效。3) Quanta指導毛利率將從2024年第二季度起按季度下降，由於AI伺服器的銷售激增（L10型），大部分投資者對此指引感到困惑。實際上，這意味著管理層對GPU收購和AI伺服器貢獻的急劇增加充滿信心。此外，更高的NRE應有助於保持其毛利率趨勢。例如，Quanta此前指導第一季度毛利率季度下降，但其第一季度毛利率達到了8.5%（環比增加0.7個百分點）。我們看到超出買方預期的上行空間。
4. 從現在開始超越和提升：1) 大部分買方預計5月銷售額將較上月下降10%，而5月銷售實際上增長了4%。第二季度銷售應超過賣方預期5%以上，超過買方預期15%以上。第三季度銸销售將再增長10-15%，得益於高價AI伺服器的貢獻。2) 隨著市場意識到Quanta在GB200項目的進度領先預期，而鴻海落後於預期，來自賣方/買方的GB200市場份額假設应該提高。鴻海對其GB200最早出貨的評論基於目前的供應鏈檢查是不切實際的。鴻海及其合作夥伴面臨嚴重的散熱問題。此外，鴻海正苦斗於是否使用內部零件以增加集團利潤（但至少需要4-6個月才能獲得CSP的信任，因為是新進者）。3) 雖然由於高價H系列和GB200的銷售繁榮，毛利率可能在2024/25年保持在7.3%左右，但我們預計由於營運杠桿和持續的優化努力，營業利潤率（OPM）在2024/25年將有所擴大。我們的OPM假设比共识在2024/25年高出0.3/0.6個百分點。我們的EPS比共识在2024/25年高出16%/20%。
5. 对鴻海的影響：我们注意到街头牛派和买方投资者假设鴻海在GB200中获得50-70%的市场份额。然而，根据我们最新的调查，35-50%的可能性更大，而管理层在最近的投资者会议上现在说40-50%（相比之前可能达到50%的指导）。我们相信管理层在第三季度或第四季度会降低调门。我们仍然认为鴻海是AI服务器的代理商，并可能是iPhone势头恢复的播放器。然而，我们预计当股价超过新台币200元时，对冲基金可能会进行获利了结。
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神山沒有最高只有更高！ 蘋果A18 Pro大單台積電賺翻、外資喊進1300元
2024-06-18 08:21 / 作者 陳俐妏
神山台積電ADR溢價創15年新高，美國掛牌股價比台灣現貨高出2成！外資齊升台積電目標價，看好蘋果AI藍布局，大尺寸的A18 Pro處理器，有望帶動台積電今年整體AI營收達15%，4奈米價格調漲10%，營收獲利順風下，調升目標價至1080元。最樂觀的情境是台積電3奈米EUV突破成本降低，目標價有望上看1300元。
除美系外資最樂觀假設情境有望上看1300元外，另2家美系外資也同步調升目標價，分別從1030元調升至1150元，以及從900元上調至1080元。
蘋果Silicon目前已確認能使用AI 伺服器，美系外資表示，蘋果將登場的iPhone 16 Pro系列為運行邊緣AI運算，將會搭載台積電3奈米製程的A18 Pro處理器，因配置圖形處理器和AI運算單位，相較一般A18版本，尺寸提升15~20%。
美系外資分析，以iPhone處理器占台積電營收比20%計算，其處理器的半導體內容每單位增加15%，將可額外貢獻台積電營收約3%。如果加總蘋果Silicon AI伺服器晶片，AI 半導體相關營收，今年就可占台積電營收達15%
除蘋果AI處理器題材外，美系外資表示，近期供應驗調查顯示，輝達願意接受明年4奈米價格調漲10%，由於輝達是主要AI半導體客戶，預期後續4奈米其他AI半導體客戶也將跟進接受漲價。不過，蘋果明年3奈米價格可能不會變動，因此最終仍要待9月、10月台積電價格拍板來看。
以美系外資對台積電最樂觀的情境預估來看，主要符合5項假設，分別為:
1.如果台積電EUV 技術和材料突破能在3奈米或更高節點轉進。2.英特爾將其主流 CPU 生產外包給台積電時程早於預期。3.英特爾或三星退出先進製程競賽。4. 6G 或AI等新技術趨勢推動全球半導體營收成長，並增加對前沿節點的需求。5.隨著節點遷移，每電晶體成本進一步降低。屆時以明年台積電每股獲利27倍估算，目標價將上看1300元。
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報告 目標價 都嚇人
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