#小資族投資 #危機入市 #投資理財
很多投資朋友，應該都有一個困惑，看到股市一直在漲，深怕沒參予投資而錯過上漲的機會。但是也常聽過要有耐心等到股價大跌時再來投資。看到美國大盤指數跌8%~12%了，心中有疑問到底是否夠便宜了? 是否能進場大筆投資了?
尤其是小資族，手上能投資的錢很有限，是應該看到低估的好公司就去買，還是該耐心等股市崩盤來再來投資?
小資族的希望: 『我如何能更快速的變有錢? 如何能確保投資是安全的?』
卡爾先生找到了一篇由雪球授權股感發表的文章，裡面詳述了巴菲特1969年前交易的數據，卡爾先生認為巴菲特早年的投資邏輯，會是較適合小資族的方法。(建議大家花點時間把文章看完)
1.巴菲特總是在公司發生危機時後買入股票，不是經營危機，就是市場危機，或是國家危機(發生金融風暴時)
2.年輕的巴菲特並不青睞投資成長股，也就是不會去買股價一直在上漲的股票(股價沒有暴跌到很便宜、巴菲特就不買)
卡爾先生認為，一般小資族手上的資金並不多，加上大部分人都可能沒經歷過金融海嘯的洗禮，可能沒見過每天打開新聞都是壞消息、而且每天消息越來越壞，然後周圍投資股票的人都充滿絕望的狀況.......
哪該怎麼做?
小資族就像是在戰場上，站在最前線的一個步兵，手裡的彈藥很有限，最好的方法就是躲起來耐心等待，盡量減少出手攻擊敵方的次數，耐心等到敵方指揮官經過，在給敵方奮力一擊。這樣的戰略，可以避免提早彈藥用盡，讓自己處於險境。又可以創造最佳的投資報酬率。『一個步兵換敵方一個指揮官』。
巴菲特早年投資時，資金量少時，曾經看到股市已經漲得太高就賣掉所有股票，空手等了四年，等到遇到股市大崩盤，巴菲特再進場大買特買，這樣的投資方法基本上沒有風險，而且投資後在短時間獲利會相當驚人。小資族採取這樣的策略，可以避開發生金融風暴時短則3個季度、長則2年，看到手上持股一直下跌造成的心理壓力，又可以在股市復甦時快速創造獲利。
但卡爾先生並不建議大家手上都沒持有股票，只留現金等金融風暴來，因為沒人知道下一次金融風暴何時會來。而且在景氣循環末期時(準備由盛轉衰的階段)，投資人的信心都很亢奮，搭配各國政府寬鬆的貨幣政策，股價一般都會繼續上漲。較好的策略是在美國股市本益比>20時，大幅的提高自己的現金部位(至少50%，甚至到70%~90%)。第二是美國股市本益比>20時，手上股票不超過50%並搭配50%的現金+避險資產(進階的方法)。第三是卡爾先生有一套結合景氣週期變化和價值投資的方法(更進階的方法)。第二和第三的方法，未來再分享。
卡爾先生在股市投資，已超過20年，經歷過2000年DOT.COM泡沫和2008年次貸金融海嘯的洗禮，看到過周圍朋友和自己的資產是如何的縮水，經歷過那種絕望的恐懼……我不確定小資族是否能承受這樣的壓力，所以會建議大家參考巴菲特年輕時、資金量較小時的投資方法。
當然，您也可以一直存股，投資能夠穿越金融危機的好公司的股票或是買指數ETF，不用管市場的變化，長期也能有很好的獲利。
卡爾先生身邊就有幾個60歲~70歲的阿姨，她們買完股票後基本上沒在看盤，到要用錢時才打開自己的帳戶看一看，這些阿姨的長期投資績效，比大多數人都好。:)
願 善良、耐心、紀律同在。
祝福大家投資順利，幸福、平安、財富自由!!
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*上述提到方法是卡爾先生個人的觀察和觀點，並不能構成各位投資判斷的依據，請大家獨立思考，自己為自己的投資負責!
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林二哥的投資天地 wrote:
12.05跟11.95(恕刪)
😄😄😄林二大有什麼弦外之意喔⋯⋯
其實因各人生活境地取捨點位有所不同...
我在今年開始拋棄尋找所謂波段的作法...
（其實我的波段也會放個1～2年都可能）
近期一直專注閱讀01存股的文章...
不知哪一樓大大建議我存股之餘是為了專注本業...
確是如此...而且我認為不僅是可以專注本業...
更有情緒餘裕去研究讓生活豐富的事情...
我年後挑了兩支金融股想一年慢慢存...
前期預算100萬上下...明後年再繼續存到200萬...
（股票投資以一年股利股息12萬為目標就好）
😄😄😄結果到上禮拜一檔買到50張...
另外一檔買到30張...🤣🤣🤣實在太搞笑...
我到底在幹嘛...失心瘋...不是慢慢要存股嗎？？？
所以心意一橫全部砍掉留剩10%...
（因為波段操作真的累...我想存股買一買丟著不管...但是人性啊...賭性啊⋯⋯）
因為我接下來幾年最想做另外一件事情...
想要買一間台中捷運100公尺內的店面...
研究一下如何與想創業的年輕人一起合作...
讓有夢想有計劃的台灣年輕人不是領死薪水而已...
我想嘗試看看我這個想法的結果會如何...
所以...各人股票投入的起點與終點永遠迥異...
多數人對股票的理解，完全錯誤。我要告訴你，如果想在最短的時間內致富，繞過股票是不可能的。股票是一種極好的、極安全的投資方式，很多人仍然不能理解，也不能正確地運用它。在你買股票前，我想問你一個問題：「你到底相不相信，股票是一種收益高得難以置信的投資？」
* 博多．舍費爾（Bodo Schäfer），《財富自由之路》（Der Weg zur finanziellen Freiheit）。
「極好的？極安全？」、「收益高得難以置信？」我低喃著重複這幾句話，然後自顧自地笑了。當時的我的確難以置信，但經過多年投資股票的經驗洗禮後，我認同：「股票絕對是極好、極安全又收益極高的投資。」
有一則耳熟能詳的故事。
美國一位獨居老婆婆在床上過世，當警察挪開老婆婆的屍體，搬動床墊，赫然露出墊子下壓著的一疊股票。令人大吃一驚的是，老婆婆家徒四壁，衣服破爛、孤苦伶仃，然而這疊可口可樂、麥當勞的股票，「存」了六十年，泛黃脆化，每張面額不過1 到5 美元，如今市值卻超過100 萬美元。或許連老婆婆自己都不知道，當初買來的股票經過「長期投資」，績效好到讓人震驚。
這則故事是價值投資者的「寓言」，口耳相傳、家喻戶曉。故事裡暗示，只要買進麥當勞、可口可樂的股票，持有非常長的時間（六十年），就能賺上一大筆、很大一筆的錢來改變命運。
或許會有人說：「投資股票的風險太高了。」其實，股票絕對不會是各種投資方式中風險最高的。但是股票高倍數的投資報酬率，儲蓄能有嗎？定存能有嗎？基金能有嗎？外匯能有嗎？
賓州大學沃頓商學院教授傑諾米． 席格爾（Jeremy Siegel），花了幾十年，進行了一場投資實驗。席格爾把1 美元放著不管， 等上兩百年。同時，他把 1 美元，投入股票、黃金、短期債券、長期債券，製成一張數據表，觀察每項投資產品，長期握有的增值表現（見圖表）。席格爾的研究成果，讓所有人出乎意料，咋舌驚豔。
研究成果顯示，如果你在1802 年，握著1 美元，不投資任何產品，經過兩百多年，這1 美元，到今天為止，只值0.05美元（四捨五入，算0.1 美元），整整失去了95％的購買力，幾乎歸零！
如果你在1802 年，握著1 美元，購買了黃金，經過兩百多年，這1 美元所買的黃金，到今天為止，會值3.12 美元，僅僅升值3 到4 倍，結果差強人意。
意外的是，如果你在1802 年，握著1 美元，購買了政府短期債券或長期債券。經過兩百多年，這1 美元所買的短期債券，到今天為止，會值275 美元，升值275 倍；長期債券會升值1,600 倍，變成1,600 美元。那股票呢？股票的漲幅，衝破天際。
在席格爾的研究裡，兩百年前，買進1 美元的股票，扣除通貨膨脹的因素後，兩百年後，1 美元的股票，會變成103 萬元，整整升值100 萬倍！＊我的天哪！ 100 萬倍？難怪《財富自由之路》提到：「股票是一種收益高得難以置信的投資！」
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