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上半年出口衰退幅度寫近14年同期最慘, 景氣疲軟陰霾籠罩 6月出口衰退23.4%創14年最深 , 財部提3原因


財政部統計處長蔡美娜指出,上半年出口年減18%,為全球金融海嘯以來、將近14年同期最深跌幅,這不外乎是受國際景氣降溫以及基期偏高的牽制。

塑橡膠及其製品、紡織品,出口分別衰退30.7%、30.1%,創歷年同期最大降幅。

根據統計,今年前5月主要國家或地區外貿大多續呈疲弱態勢,中國以外的亞洲經濟體尤為明顯;其中,香港、韓國(前6月)出口分別年減12.7%、12.3%,韓國已連續9個月負成長;新加坡、日本各年減8.9%、7.1%;台灣上半年出口衰退18%,落居後段班,媒體關切背後原因

蔡美娜歸結3大主因,

首先,近年台灣出口高速成長、墊高基數,從民國109年到111年,COVID-19疫情帶動遠距、數位轉型浪潮,加上高效能運算、車用電子等新興科技應用商機,與台灣半導體產業的製程優勢,相得益彰。

她指出,累計3年間,台灣出口增幅高達45.6%,遠高於日本的6.5%、香港14%、韓國26.1%、新加坡31.9%,同時也略高於中國的43.7%。

再者,台灣出口貨品結構相對集中於電子零組件、資通與視聽產品,集中程度也高於韓、日、新加坡;蔡美娜表示,換句話說,其他經濟體出口結構較分散,且今年隨晶片短缺狀況舒緩,日、韓汽車出口明顯成長,某種程度上緩和其出口跌勢。

第3,台灣主要外銷市場也呈現高度集中,近年出口至中國與香港占總出口比重雖有下降趨勢,但上半年仍有約35%,日、韓、新加坡對中港出口比重則相對較低,也因此,今年以來中國需求偏弱,台灣受的影響會更深。

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台灣今年出口嚴重衰退, 房價 和 股市 卻處於歷史高點,甚至還在衝高,台商熱錢還在湧入... 金融海嘯來襲,台海戰雲密佈, 台灣持續歌舞昇平,有點反常..
Eric Lin1106

台灣對大陸的出超,有很多是零組件再組裝後,銷往歐美,隨著生產基地外移,對大陸的出超必然減少。

2023-07-08 18:13
南柯夢碎· 來自雪球

咨詢機構【AVC Revo】7月7日,《面板廠按需生產 恐面臨風險》一文要點:

一、終端機:

1、2023,中國TV零售量預計為3418萬台,同比下降6%; 全球TV整機出貨預計為1.99億台,同比下降1.8%。

2、H2是海外傳統銷售旺季,在面板持續漲價預期下,整機廠將原本Q4採購需求提前,Q3採購計劃達4950萬台,已恢復到高位。

3、在當前市場需求低迷情況下,整機廠Q3採購計劃激進,存在的風險將被放大。
6月底三星電子庫存週期14周,LGE/海信也超過10周。

二、面板端:

1、在考慮LGD廣州LCD工廠只有50%稼動率,2條OLED產線只有60%稼動率情況下,7月整體面板廠稼動率已經恢復到82%,而且還處於提升當中。

2、若當前產能完全釋放,整體依然處於過剩局面。 京東方G8.5線還未恢復滿產稼動,TCL華星 t7/t9/t10以及惠科各條產線仍有增加產能空間,LGD也有可能恢復廣州LCD產線稼動率。

(1)、京東方,產品結構以正V型為發展目標,滿產稼動早已不是其述求;
TCL華星、惠科,TV和中低端MNT面板也已走過做大階段。

控產維持合理利潤,以支持創新做強,是共同的心之所向

(2)、至於合理利潤,雖是指產業鏈上、中、下游共贏局面。 但,面板廠商以市佔為目標的寡頭競爭已經結束,未來利潤會主要集中在面板端,已是必然

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AVC 研調認為 TV市場需求不好, 但 品牌大廠 預期報價會大漲, Q2 &Q3積極下單採購,預備存貨,
將造成Q4 採購量減少.

AVC 研調認為, 目前寡頭刻意在聯合控產拉價,但一旦共識或協議失效,所有面板廠全部恢復滿載,又會發生供過於求殺價情況.

不過,AVC 對面板產能的供需模型,是以需求和生產的數量來預估, 忘了考慮大尺化,已經消耗更多的玻璃面積.
南柯夢碎· 來自雪球
TCL(GPC2023),專訪——華星CEO趙軍

回顧過去兩年,在重資產的約束下,企業仍傾向於提高稼動率、攤薄高昂設備折舊成本,造成產能持續攀升和市場需求波動之間的根本性矛盾

2022年市場快速週期下行證明瞭這條路徑已行不通。

” “未來,我們相信包括華星在內的面板企業,依然會堅持動態調整稼動率來適應市場變化的基本策略。

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不見棺材不掉淚... 非得一口氣認列2800億日圓資產減損,才知道認錯悔改,過去殺價搶單的企業文化.
能讓 INX Sharp郭董 和 TCL李東生 聽話配合 按需生產、動態控產的人,一定是個權位很高的人,連美國敗燈都敢惹...
多頭報馬

"華山論劍"改為"鷲山論劍"? "一燈大師"敗北,南帝變成"敗燈大師" ??[^++^][笑到噴淚]

2023-07-09 22:50
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1688914830.A.9FD.html

中國汽車工業協會6日攜手特斯拉、比亞迪等共16間車廠簽署《維護公平市場秩序承諾書
,外界普遍認為這是電動車市場減價戰的休止符,沒想到過不到2天中國竟以承諾書條
款違反「反壟斷法」,將承諾書首條條款刪除。

外媒報導,中國汽車工業協會8日發聲明表示,日前與16間車廠簽署的《維護公平市場秩
序承諾書》中,首條條款「不以 非正常 價格擾亂市場公平競爭」有違反壟斷法疑慮,因此
將上述條款自承諾書中刪除,並敦促16家車廠及其他協會會員應嚴格遵守反壟斷法,以獨
立定價公平競爭。

外界都認為,中國汽車工業協會讓特斯拉與中汽車廠簽訂承諾書,是為了維護市場公平競
爭,象徵減價戰的休止符,但特斯拉簽署完隔日就對外宣布新的激勵措施,7月將延長6月
公布的購車現金回扣方案及推薦人的點數累積活動,以提高市場競爭力。

但根據「汽車人傳媒」報導,「反壟斷法」第13、16條規定,行業協會不得使行業的經營
者固定或者變更商品價格,達成排除、限制競爭的協議、決定或者其他協同行為。因此《
維護公平市場秩序承諾書》被認為有違反該法而引發各界譁然。

對此,中國汽車工業協會表示,承諾書實際上屬倡議性質,仍須依靠企業各自的約束方式
,如果直接限價確實有違反壟斷法的疑慮,但協會強調,承諾書並沒有任何限價、固價約
定,更沒有形成「價格聯盟」。

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中國電動者業者的協議, 直白要求停止價格戰, 會觸犯反壟斷法...應該學 面板業者的作法, 只有要求同業間做到 按需生產、動態控產、健康發展 的認知共識,不要直白把 價格約束條文 列入協議中.

面板廠是所有業者全部都已經賠到要死,所有業者才會死心踏地遵守協議...但 電動汽車業者,特斯拉和比亞迪在價格戰中還是有賺錢,哪會乖乖遵守協議.
蘋果筆電注新血 韓面板廠進補
04:102023/07/10 工商時報 鍾志恆 、綜合外電

據知情人士透露,蘋果可望最快在2026年推出折疊螢幕筆記型電腦。市場認為,若消息屬實,蘋果能為其MacBook系列筆電注入新血,也能為疲弱的顯示器市場施打強心劑,三星電子與LG Display可望進補。


蘋果股價上周收報190.68美元,雖然為連續四個交易日收黑,但今年以來累計大漲逾52%,市值在6月底更突破3兆美元的里程碑。

蘋果的產品銷售優異是刺激業績和股價走高的主因,像今年針對專業人士推出全新MacBook Pro,以及針對只需基本功能且到處跑的人推出全新MacBook Air。因此任何跟蘋果新產品有關的消息都成市場焦點,像其計劃推折疊螢幕筆電就引起市場的注意,可望為蘋果自己與產業界帶來更多希望。

知情人士指出,蘋果準備在2025年發表其折疊螢幕MacBook筆電,並正跟多家供應商談判,預計最快會在2026年讓折疊螢幕筆電上市。

由於計劃中MacBook筆電的最大賣點是「有機發光二極體」(OLED)折疊螢幕,因此外界認為,韓國兩大OLED面板廠商三星電子與LG Display可望成為最大受惠者。

報導稱,三星電子旗下三星顯示(Samsung Display)已經決定投資31億美元,在2025年到2026年間生產8.6代OLED面板。LG Display也投資生產中等尺寸OLED面板,供平板電腦等使用

在面板產業裡,雖然OLED很難達到高解析度的要求,但其螢幕尺寸愈大,利潤就愈高。因為OLED折疊螢幕應用在筆電身上,所要求的尺寸會比智慧手機大許多,從而增加面板廠的獲利。

雖然外界認為,兩大韓系面板廠已經推出OLED螢幕筆電而可望受惠,但其迄今仍未推出過OLED折疊螢幕筆電。目前折疊螢幕筆電市場居領先地位的是華碩,其在2022年9月推全球首部17吋可折疊筆電Zenbook,採用中國京東方OLED螢幕。
.........
華碩 採用中國京東方OLED螢幕 首部17吋可折疊筆電Zenbook, 看來水果 也要這味 續增種咖啡
frank1253

2年的時間爬坡應該夠老共,對OLED狂虐SDI和LGD了,2年的時間真的變化太大了。

2023-07-10 8:51
삼성, BOE 패널 구매 축소 추진...특허 소송 확전
三星逐步減少京東方面板採購......擴大專利訴訟
發布日期:2023-07-09 14:00

三星與京東方之間的衝突正在蔓延為全面戰爭。據了解,三星電子正在推行一項將京東方排除在其供應鏈之外的計劃。京東方是三星電子電視和智能手機顯示屏的合作夥伴。近日對三星電子提起了專利訴訟。

據業內人士9日透露,三星電子已停止審查為明年戰略智能手機推廣的京東方有機發光二極管(OLED )的應用。據了解,京東方在相當長一段時間內一直在推動與三星電子生產智能手機的MX部門的合作,但後來突然停止了審查。一位知情業內人士表示,“京東方的供應是確定的,但我知道是因為兩家公司之間的專利衝突而撤回的。”

兩家公司之間的衝突是一場專利訴訟。今年5月,京東方在中國提起訴訟,聲稱三星電子和三星顯示器侵犯了其液晶顯示器(LCD)專利。

它的起源可以追溯到更遠的地方。三星顯示器去年12月請求美國國際貿易委員會(ITC)阻止美國經銷商進口侵犯中國專利的OLED面板。某經銷商成為調查對象,但其指出的產品是京東方面板。京東方對此十分憤怒,並展開自願調查。

京東方反擊了。今年5月,其在美國提起專利無效訴訟,並在中國提起液晶顯示器專利侵權訴訟。京東方將三星電子和三星顯示器納入了中國訴訟。

三星電子是京東方的重要客戶。是一個“大買家”,大量購買京東方面板,用於電視、智能手機和平板電腦。不過,據解釋,該訴訟是為了在與三星顯示器的糾紛中獲得優勢。可見三星電子對京東方LCD的嚴重依賴,並以此為弱點。

三星電子也對京東方的攻擊做出了回應。特別是,眾所周知,三星電子正在考慮一項計劃,大幅減少用於電視而不僅僅是智能手機的京東方液晶面板的採購。

一位顯示器行業的官員表示,“(三星電子)正在尋求供應線的多元化,以取代京東方液晶顯示器。” 另一位官員表示:“我們收到了實際的提案,三星似乎考慮到了日本和台灣。”

三星電子是全球第一大電視製造商和智能手機製造商。他們每年生產 4000 萬台電視和 2 億至 3 億部智能手機。全球最大的電子製造商三星電子的採購變化可能會引起顯示器市場的變化。京東方是液晶顯示器市場規模最大的公司。三星電子是否會將LCD採購從京東方轉移到LG Display、夏普、友達等,還是以此次糾紛為契機,加速向OLED電視轉型,備受關注。
pqaf wrote:
https://ww...(恕刪)

群創Q2營收季增21%;預估Q3仍有表現空間

面板大廠群創光電(3481)今年6月自結合併營收193.5億元,月增3.4%、年增0.3%,連續兩個月營收同比正成長。整體第二季營收約550.9億元、季增20.8%、年減幅度則收斂至4.9%。累計上半年營收約1006.8億元、年減21%。

展望第三季,電視面板報價持續小幅調整、資訊應用面板也在止穩數月後出現反彈,加上傳統旺季基本備貨需求、去年同期營收水位又低,目前看來第三季表現還有機會優於第二季。

出貨量方面,群創今年6月大尺寸面板合併出貨量共計1240萬片,較5月增加10.6%,中小尺寸面板合併出貨量共計2411萬片,與5月相比則減少13.8%。

整體第二季大尺寸面板合併出貨量共計3371萬片,與第一季出貨量2781萬片相比增加21.2%;中小尺寸面板第二季合併出貨量共計7498萬片,與第一季出貨量6072萬片相比增加23.5%。
蘋鏈新名單 聯詠、華邦入列


顯示器關鍵元件、記憶體能量獲肯定 瑞儀、致伸、白金科技也躋身供應鏈


蘋果供應鏈

2023/05/25 02:32:57
經濟日報 本報綜合報導

新主要供應鏈名單出爐,本次共有五家台廠新進榜,以驅動IC龍頭聯詠(3034)、記憶體晶片廠華邦首度入列最受關注,凸顯台廠在顯示器關鍵元件及記憶體相關能量受蘋果高度肯定。

其中,聯詠主攻iPhone,蘋果下世代新機也有望導入聯詠產品;華邦則通吃iPhone與MacBook大單,而且供應的份額不小,才會出現在蘋果最新主要供應鏈名單中。

隨著蘋果硬體銷售相對不受通膨與總經環境干擾,逆勢優於同業,預料也將為聯詠、華邦帶來豐沛的訂單。

業界人士分析,蘋果硬體搭載的顯示器關鍵元件向來多由南韓業者掌握,近年OLED面板則逐步導入京東方等陸廠產品,但在驅動IC元件則仍高度仰賴LX Semicon、三星System LSI等韓系業者供應。

先前市場多次傳出聯詠已打入蘋果供應鏈,但一直未獲得證實,隨著此次蘋果揭露最新2022年度主要供應商名單,聯詠首度入列,證實台灣在顯示器關鍵元件已獲得蘋果青睞,而且聯詠供應的份額也不小。

針對入列蘋果供應鏈,聯詠並未透露更多訊息。市場並傳出,蘋果相當青睞聯詠的產品,有意讓聯詠繼續成為明年iPhone 16 Pro的OLED驅動IC供應鏈之一。
..........
記得 以前聽到 京東方 OLED 的瓶頸是 沒有專屬的 OLED TDDI 廠 幫它調校 靠韓國 驅動IC廠 非專屬

看來 聯詠 京東方 蘋果 已有勢頭 要坐大 三星 終於坐不住了 告到底 誰怕誰 品牌廠不是只有韓國有
frank1253

不過股價除息後,也是要死不活的[鬱卒]。黃董面對法人的詢問,回答的很保守,如,營收不預測,毛利不猜測,有面對降價的壓力,但會從開發新產品上補上...,真的跟他的個性很像,唯一說比較有信心的,

2023-07-10 11:18
frank1253

中大尺寸LCD TDDI,佔有技術成本上的優勢,非蘋OLED瑞鼎佔有率最高,說話和啦叭彭完全不一樣[笑到噴淚]。

2023-07-10 13:02
泛宏碁集團
宏碁,達運, 緯創 緯穎 ,佳世達 啟碁 建碁 明碁材 ..股價都大漲,每一家都能唱出動人的歌曲,吸引買單上門.

扶不起的阿斗,達運 都超車 群創囉,快追上友達...

友達還一直在睡
疲弱的友達, 領先群創的價差 越來越小,5,4,3..現在只剩 2.95差距

大雞慢啼,都出太陽了,大碁碁 友達 還不啼

友達營收雖比群創高, 但友達 經營成本更高.
友達 Q2的虧損若還是 比群創糟的話, 股價要 反轉輸群創
Eric Lin1106

友達人事與研發成本降不下來,但也許以後群創會淡出面板這一塊,因為他的技術較戀人落後,標準型產品也拼不過陸廠。

2023-07-10 13:27
阿陀陀

根據以前的經驗,面板股價並非一定跟即時報價成正相關,但都跟未來的產業展望成正相關,所以.....

2023-07-10 13:45
友達 6月 229.5億,月增 5.3%,年增 10.9%
比預期240億差一些.

Q2 633.1億...季增 23.6%,多了121 億收入,


公司Q1法說會預測目標 (ASP 季增1%, 出貨面積季增22% ),實際出貨面積增加 32.7% ,代表 Q2 有很多 預期之外的 TV 急單.

4月份面板總出貨面積達164.2萬平方米,稼動率 72 %,較3月份減少0.5%。
5月份面板總出貨面積達204.7萬平方米,稼動率 90 %, 較4月份增加24.7%。
6月份面板總出貨面積達 201.7 萬平方米 , 稼動率 88 %,較5月份減少1.5%

(1). 6月出貨面積減少,營收卻增加, 代表 6月 出貨結構 和 ASP 有改善 , IT 出貨比例增加 ,TV 減少.

Q2 總出貨面積 570.6 萬平方米, ,較第一季增加32.7%,與去年同期相比增加16.0%。產能稼動率 570.6 /685 = 83 %

(2). Q2 TV 急單多,出貨面積比去年同期 多16% ,但營收 只比去年同期相比增加0.7% ,

因 IT比重低,報價和ASP下跌,營收只比去年略增 ,今年Q2 的虧損EPS 恐會比 去年Q2同期EPS -0.6元差.
友達 今年Q2 EPS 可能虧損 0.6~0.8元 ??
陀螺不打轉

主要是公司如果預測未來獲利是穩定上升,大陸面版控產是執行到底,那在現金流入能滿足支出,明年發2.7的可能性就會大大提高

2023-07-10 17:28
多頭報馬

友達07月營收必須破上272E,才有轉虧的希望。[sorry][汗]

2023-07-10 19:39
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