42分鐘 ·
早上跌破大家的眼鏡，問一下chatgpt投資人現在最關心的問題，為何波克夏第四季會大賣台積電？投資人是否要跟著減碼？這內容估計會跟之後專家或分析師的回答有八成像(完美示範如何講看起來專業的廢話XD)
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無法直接得知巴菲特為何在第四季大賣台積電的股票，投資決策也可能會受到多方面的因素影響，包括市場環境、個股表現、公司基本面、投資風險等等。
不過，從市場和公司基本面的角度來看，可能有以下一些原因，比如認定台積電股票估值過高，全球晶圓代工市場競爭加劇，或未來的技術轉型和供應鏈等風險。
不過值得留意的是，減持並不一定代表完全放棄，也可能只是調整投資組合或調整持股比例。此外，長期投資的概念並不代表一定要長期持有一支股票，而是在長期的時間視角下思考，尋找有長期增長潛力的公司進行投資。所以巴菲特在投資上一向重視公司的基本面，並且會隨著市場變化而做出調整。
至於是否要跟著減碼的問題，我們需要明確指出，投資決策應該基於自身的風險承受能力、投資目標和投資組合配置等因素綜合考慮。
如果您的風險承受能力較低，需要保護本金，可以考慮減碼或者退出台積電的投資，但如果您是長期投資者，並且相信台積電的長期發展潛力，可以繼續持有該股票，但需注意風險控制。總之，投資決策需要根據個人的投資目標和風險承受能力做出適當的選擇，而不是盲目跟隨其他人的決策。
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完美示範如何講看起來專業的廢話
聽說寫情書不錯 寫的很長 可以給70分 專業文則一笑置之 還在學習
ChatGPT的智慧還不如貓狗？
據了解，目前雙方規劃投資一座相當於群創Fab 8B規模的8.6代新廠，玻璃基板尺寸約2250x2600mm，產能規模約6萬片，將建置從前段Array到後段模組的一條龍生產線。
新廠已經取得政府核准，接下來將進行建廠工程，後段模組生產線預計在2024年初裝機、2024年中量產，至於前段產線則是預定2025年上半年裝機，2026年上半年量產。目前Vedanta集團已經派人前來台灣受訓以及接洽技轉相關事宜。
Omdia指出，群創將會取得一筆一次性技轉授權金，未來在新廠量產之後，還可以依照銷售數量取得授權金。對於當前艱辛的面板經營環境，群創不僅取得一筆資金，也不需自己投入資金建廠，透過技轉授權分食東南亞市場的龐大商機。
TCL 惠科 印太戰略...........
今天在朋友群講的，整理一下～
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說不定從頭到尾，神山都不是巴菲特本人買的。
我印象中巴菲特沒搶過反彈，接班人才有。
幾年前接班人航空股、蘋果都做一小段賣掉，航空股賣對了，留巴菲特後面跟單洗碗，疫情砍在最低點。蘋果卻賣飛了，巴菲特後面跟單賺到大肉。（去對那時候的13f，都是先一筆接班人的小金額，之後幾季才出現巴佬的大金額）
只是這次神山的金額40億美有點高，看起來很像是巴佬本人買的（但目前看起來可能不是）。
兩個接班人前幾年是一人管200億美左右，所以40億美這金額看起來不像接班人的部位，但也有可能現在一人管的金額更大了，巴佬已經刻意都不說了。
不過接班人的工作愈來愈模糊，也有一大部分工作被分去管實業、談併購了。
隨著巴菲特給接班人的權限愈來愈大，波克夏風格愈來愈跟早期大家認知的不一樣。（Todd年輕時自己做基金時是會做空的）
目前只知道接班人比較彈性，這十年看起來，實力沒有比較差，後面幾年，巴菲特甚至常跟他們的單。
現在比較像是巴菲特一人給Ted 跟Todd幾百億美，完全給他們自己做，然後每週開會一次，巴菲特就聽聽看，覺得不錯就會買單。
波克夏其實二級市場股票的變動很少，覺得不錯的大型股一兩隻，喜歡就一直加，不喜歡就慢慢丟（例如比亞迪），他們的規模主要都在搞併購，或原本的事業體做水平垂直再投資。
如果要從波克夏的13f學到東西，可以看他們的產業選擇，例如之前一直加oxy ，就可以猜他覺得石油長期供給不足，然後不一定要買oxy，有一些小的公司更有爆發力。
因為他們看比較遠，所以比較能看出他們長期看好什麼產業，其他基金的13f參考性就比較低，每季變來變去的。
不然就是要一次參考很多人（風格不能做太短的），看有沒有都加碼什麼之類的。
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這篇頗有 內容 又總編 解盤 覺得 巴佬團隊會賣神山 也許是地緣政治關係 他 看了一下 投資神山這波似沒賺錢 總編希望10年後他們是錯的 因為10年內 神山看不到對手
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巴菲特溢價沒了 陸行之看台積後市有7重點
https://tw.news.yahoo.com/%E6%92%90%E9%81%8E%E5%A4%AA%E9%99%BD%E8%83%BD%E7%94%A2%E6%A5%AD%E6%9C%80%E6%82%B2%E5%A3%AF5%E5%B9%B4-%E5%8F%8B%E9%81%94%E6%99%B6%E6%9D%90%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%BE%9E%E5%B9%B4%E8%99%A7%E7%99%BE%E5%84%84%E8%B3%A0%E9%8C%A2%E8%B2%A8-14%E5%B9%B4%E7%BF%BB%E8%BA%AB%E9%9B%86%E5%9C%98%E5%B0%8F%E9%87%91%E9%9B%9E-033510137.html
04:102023/02/16 工商時報 袁顥庭
市場研究機構Omdia指出，群創跟隨集團透過技轉授權前進印度，將會取得一筆一次性技轉授權金，未來在新廠量產之後，還可以依照銷售數量取得授權金。對於當前艱辛的面板經營環境，群創不僅可以取得一筆資金，也不需自己投入資金建廠，未來還可以透過技轉授權分食東南亞市場的龐大商機。
群創董事會通過與印度Vedanta集團簽訂TFT LCD技轉合約，協助其在印度建立TFT-LCD顯示面板前後段生產據點。據了解，後段模組生產線將在2024年下半年量產，至於前段產線預定在2025年上半年開始裝機、2026年量產，新產線初步規劃是8.6代廠。
鴻海集團在今年初宣布擴大在印度布局，並且透露與Vedanta集團簽署合作備忘錄，成為印度製造的一份子，將合作在印度興建晶圓廠／顯示面板廠。隨著群創公告簽署TFT LCD技轉合約，建廠計畫可望具體落實下來，接下來將會向政府送件提出申請。
群創指出，公司與Vedanta集團及其子公司Vedanta Displays Limited基於印度及新興市場長期業務發展考量，協助其在印度建立TFT-LCD顯示面板前後段生產據點。因應新興市場快速成長及全球布局策略，與印度當地重量級合作夥伴協助建立第一條具備量產能力的TFT-LCD產線，就近供應服務當地市場需求。
據了解，目前Vedanta規劃投資一座相當於群創Fab 8B規模的8.6代新廠，玻璃基板尺寸約2250x2600mm，產能規模約6萬片，將建置從前段Array到後段模組的一條龍生產線。後段模組生產線預計在2024年初裝機、2024年中量產，至於前段產線則是預定2025年上半年裝機，2026年上半年量產。目前Vedanta集團已經派人前來台灣受訓以及接洽技轉相關事宜。
Omdia分析師Charles Annis指出，群創將會取得一筆一次性技轉授權金，未來在新廠量產後，還可以依照銷售數量取得授權金。對於當前艱辛的面板經營環境，群創不僅可以取得一筆資金，支持公司正持續推動的轉型之路，另一方面不需自己投入資金建廠，即可透過技轉授權分食正快速興起東南亞市場的龐大商機。
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群創 收權利金 多一條 大收入 市場利多解讀 友達股價 連動
天鈺 漲 停 市場似推想 技轉工程師 用天鈺的驅動ic較習慣吧
2026 才有影響 股價先漲再說
pqaf wrote:
(新聞)據了解，目前...(恕刪)
週期拐點現、電視面板具上漲空間，外資給群創「優於大盤」評等
群創 14 日公布 2022 年第四季和 2022 全年財報，雖虧逾百億元，但美系外資最新報告指出，電視面板價格今年上半年仍有潛在上漲空間，而技術許可將是影響長期發展的關鍵，因此給予群創「優於大盤」評等。
針對今年第一季面板展望，群創預估大尺寸面板出貨量季減低個位數（low single digit），而中小尺寸則季減低雙位數。此外，群創與印度大型跨國集團 Vedanta 及其子公司 Vedanta Displays Limited 簽訂協議，協助建立第一條具備量產能力的 TFT-LCD 產線，群創則可以在專案中獲得許可費。
美系外資預估，這可能是座 8.5 代廠，月產能約 12 萬片，占全球供應量 2%，最早 2025 年下半年投產，目標滿足印度電視內需市場；不過，由於印度缺乏基礎設施，近期對產業動態影響有限，若專案開始執行，電視面板製造商如惠科、TCL、彩虹光電（CHOT）可能備感壓力，也能同步觀察是否導致長期競爭。
美系外資認為，顯示器的週期拐點正在到來，短期內有望看到上升空間，所以給予群創「優於大盤」評等，目標價提高到 15 元。
群創第四季毛利率 -15%，因為 ASP 小幅下降，營業費用 56.22 億元、跟上季相比獲得較好控制，營業淨損128 億元，稅後淨損 124 億元，基本每股損失 1.3 元。折舊及攤銷 77 億元，資本支出 53 億元。
pqaf wrote:
業內人士：電視面板廠...(恕刪)
《熱門族群》利空就是買點？面板三虎卯漲
【時報-台北電】受到權王台積電(2330)止跌回神，權值股坐鎮點火下，台股今開高反彈大漲逾百點，一度衝上15585點，快速站回15500關之上，面板三虎友達(2409)、群創(3481)、彩晶(6116)不甩財報利空，在外資連2日點火助攻下股價同步走出谷底，今日大漲3~5%，盤面上表現相對亮眼。
面板雙虎友達(2409)、群創(3481)2022年財報不佳，雙雙陷入虧損，但外資確相繼溫馨送暖，助股價自谷底反彈。友達(2409)獲摩根士丹利證券看好受惠面板循環轉折現蹤，持續專注高階產品與垂直整合，調高股價預期至19.5元，在外資及自營商連2買、投信連6買相挺下，呈現日K連3紅，今日放量大漲4%，衝上18元3個月新高價。
群創(3481)更是同獲瑞信及大摩力挺，瑞信終結悲觀看法，升評至「中立」，大摩看第一季展望略優於預期，且電視面板報價上半年有漲升空間，維持「優於大盤」投資評等，合理股價調高到15元，在外資連2買超共6.7萬張點火下勁揚逾3%，站上8個月高價。
彩晶(6116)1月合併營收約7.81億元，相比前一個月減少31.6％、年減55％，為2018年12月以來單月低點，受到外資連3買送暖加持，今日放量大漲近5%，衝上8個月高峰，漲勢猛於雙虎。
面板雙虎去年財報不佳，雙雙陷入虧損，「雙D族群」被視為景氣先行指標，惟在股價「跌無可跌」優勢下，近期也開始利空不跌。法人表示，TV面板庫存已回到健康水準，若IT面板高庫存狀況持續改善，電視面板需求可望自第二季反彈，年增拚往2成靠攏，報價也可望提早在2月下旬出現反彈，前三季營收有機會逐季增加。
在市場成長強勁下，三星電子、LG電子積極規劃今年的採購計畫，預估今年面板需求可望遽增，年增率22%；市場將恢復到2020年採購量的高峰，或比過去四年的平均水準高出3%
中國電子視像行業協會副秘書長董敏則指出，面板價格反彈主要是供應端維持穩定產出，「目前電視面板價格仍低於現金成本，導致相關廠商TV面板業務處於虧損狀態，因此，面板廠堅決控產以推動價格的上漲，以實現各尺寸價格突破現金成本，從而達到盈利狀態。 ”
TV品牌廠庫存全面進入健康水位，面板價格看漲行情下各廠拉貨意願強烈。
得益於面板廠商嚴控稼動率，全球LCD TV面板供應面積持續下降，而電視面板廠商也正在醞釀漲價。Q2量價齊升,
TCL 廖騫表示，「從整體來講，Q2進入旺季開始，一定會迎來一輪比較持續的上漲。 往後幾年新增的產能幾乎沒有，所以從TV面板來看，一定會進入一個相對平穩期，按季節不同變化的狀態。 最近半年，頭部幾家公司都嚴格保持著和市場需求相匹配的稼動率，並沒有對稼動率進一步開放。 這也是過去三、四個月就向下游展示了維穩市場的決心，所以現在來看，面板從Q2開始放量，且價格開始上漲，我認為應該是比較明確的狀態。 ”
目前，LCD TV面板供需雙方的價格博弈仍在持續，CINNO Research認為，面板廠為避免2023年內出現價格低位長期橫盤的L型走勢，至少將控制稼動率在70%左右水準，並持續至今年三季度。
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中國已壟斷全球七成以上產能, 開始控產拉價, 三星等品牌買方要看 賣方中國業者臉色,爽不爽給不給貨.
雖然中國這兩年已停止擴產, 雙喵要開始過好日子, 但好日子不長, 2~3年後印度在群創全力協助下,就要開始積極建廠,低價搶單.
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