2022/10/26 10:44
Money DJ
▲SemiAnalysis首席分析師Dylan Patel指出，受到美方限制，SK海力士、三星大概只能維持現有投資，其中國產能市佔恐隨時間大減。（圖／Money DJ）
華盛頓政府對先進製程晶片／設備祭出禁止出口中國的禁令，三星電子（Samsung Electronics）、SK海力士（SK Hynix）在中國的記憶體製造廠雖獲得一年的豁免權，但對這些南韓業者來說，這等於是警告他們得在期限前找出B方案。
日經亞洲評論25日報導，三星、SK海力士將這一年的豁免視為中國廠房必須做出改變的警告、而非美方伸出的橄欖枝。熟知詳情的消息人士說，兩家業者已開始評估中國廠面臨的商業風險，並針對不同情境進行規劃。
據報導，更動中國廠房的設備，對兩家業者茲事體大。三星在當地設立的NAND型快閃記憶體廠，有40%產量售至中國市場。SK海力士的中國DRAM廠也有40%產能銷售至當地。
報導指出，SK海力士發言人坦承，不清楚一年豁免到期後情況將如何演變。「執照可能展延，也可能依個案檢視。」「南韓及美國政府已同意繼續就此協商。」一名熟知詳情的人士則說，三星也理解一年的豁免權並不保證中國廠房未來經營無虞。
韓國產業經濟和貿易研究院（The Korea Institute for Industrial Economics and Trade）研究員Kim Yang-paeng表示，美國傳達給三星、SK海力士的訊息，就是他們必須撤出中國並在美國設廠。「問題是三星、SK海力士幾乎無法抵抗壓力，因為華盛頓是半導體產業最強大的力量。」
英國金融時報8月21日報導，三星、SK海力士依舊對中國市場有高度曝險。韓國貿易協會Korea International Trade Association （KITA）統計顯示，南韓去（2021）年出口500億美元晶片至中國、年增26%，佔整體晶片出口的比例接近40%。
然而，韓企也幾乎全仰賴美國、日本及歐洲晶片設計商、設備製造商提供先進晶片的生產技術。Tufts University助理教授Chris Miller說，這意味著，華盛頓政府已「扼住半導體製程的咽喉」。提供技術的晶片設計商、設備廠包括美國的Cadence及Synopsis，西門子（Siemens）旗下的Mentor Graphics，美國設備大廠應用材料（Applied Materials）、科林研發（Lam Research）及荷蘭的ASML。
SemiAnalysis首席分析師Dylan Patel指出，受到美方限制，SK海力士、三星大概只能維持現有投資，其中國產能市佔恐隨時間大減。
....................
獲得一年的豁免權，但對這些南韓業者來說，這等於是警告他們得在期限前找出B方案
台積電 南京廠 不知有無 B方案
2022年第三季歸屬母公司業主之淨損為新台幣104.3億元，基本每股損失(註1)則為
新台幣1.23元。
2022年第三季面板總出貨面積達387.6萬平方米，較2022年第二季減少21.2%，與去年同期相比減少39.9%。
友達光電2022年第三季合併財務報表摘要：
營業額為新台幣497.3億元
營業淨損為新台幣137.1億元
歸屬母公司淨損為新台幣104.3億元
基本每股損失(註1)為新台幣1.23元
毛損率為14.6%
營業淨損率為27.6%
EBITDA(註2)獲利率為-11.8%
回顧第三季，總體通路庫存水位偏高，加上全球通膨、升息等因素對終端消費需求
產生排擠效應，面板價格持續滑落，公司出貨面積亦較上一季減少，導致公司單季
營收為新台幣497.3億元，較上季衰退20.9%，虧損幅度也較上一季擴大。
展望第四季，預期市場仍需一段時間調整，才能回到比較正常的供需情況。面對產業
景氣下行，公司將透過健全的財務和營運管理，持續嚴控庫存，並推動雙軸轉型策略，
加強公司的經營韌性，以追求長期穩健的營運成果。
註(1)：2022年第三季基本每股損失採用當季之加權平均流通在外股數(8,493百萬股)
計算之。
註(2)：EBITDA = Operating Profit + D&A 即折舊攤銷前的營業淨利。
營收 487.3 億
營業成本 570億
毛利 -72.6億
毛利率 -14.6%
營業費用 64.5億
營業利益 -137.15 億
業外收益 23.1億
稅前淨利 -114 億
所得稅利益 +9.1億
稅後淨利 -104.9億
歸母淨利 -104.26億
EPS -1.23元 ( 因為用 減資前和後的 加權平均股本 849.3億 來當分母)
營業現金流出 50億,現金變少了, Q3 又低頭向銀行借了 146億新債,來支付資本支出.
產能占比5成的TV 營收只剩 11% , 產能占比只有3%的車用 營收占比 17% , 小產能的車用營收大幅 超越 大產能的 TV.
AUO 出貨面積 季減 20% 少132億 ,但營業成本只季減少 7% 少41.7億, 造成毛利率大幅衰退 17%...為 -14.6%
友達Q3 營業活動現金流出 50億, 主要是因為Q3 發出員工和董事獎金 62億, 才造成 營業現金流出.
Q4 就不用支付這麼大筆的獎金現金流出了,也許Q4營業現金又能轉為 流入.
出於分散風險考量，南韓科技大廠三星明年有意增加非大陸面板的採購，為此三星電子影像顯示器事業部（VD）採購主管將於下周來台會晤面板雙虎友達（2409）、群創（3481）董座，除洽談明年面板採購數量，也將針對面板價格進行討論，希望明年面板漲勢不要太凶猛。隨三星採購策略轉變，雙虎明年有機會大啖三星訂單，而三星大量採購也有助明年電視面板市況反彈力道。
《工商時報》報導，因為庫存過剩，三星今年數度下修全年電視出貨量，第二、三季面板採購量都低於1000萬片以下的歷史低點，市調預估，今年電視出貨面臨3800萬台的保衛戰，與去年相比衰退8%；而三星對於明年銷售目標仍然保守，僅小幅成長，預估為維持市場霸主地位的4000萬台；其中有約3900萬台為液晶電視，150萬台為量子點OLED電視。不過，三星內部針對明年面板的採購數量和價格仍在討論，實際的採購量跟訂單分配還未定案。
外傳三星VD主管將於下周來台會晤友達、群創董座，協商明年面板採購訂單相關事宜，Omdia顯示器研究總監謝勤益表示，明年採購訂單未定案，但三星面板採購策略有很大轉變，增加對非大陸面板廠採購是一大重點。
謝勤益指出，現在大陸面板廠在全球市佔率逾6成，對最大的面板採購品牌三星供貨比重也逼近6成，由於大陸面板已形成寡佔局面，這次電視面板漲價就是由大陸面板廠強勢發動，若其他面板廠再退出，品牌廠等於失去議價權；除了向大陸廠採購面板外，目前三星向友達採購主要是以高階電視為主，採購比例為10%以上，群創也是接近10%；另外，去年起恢復向夏普集團採購面板、採購比重約8%，對LGD採購比重戰7%。
謝勤益分析，三星有意增加對我面板雙虎，夏普旗下SDP和SIO、以及LGD的採購，策略性扶持其他面板供應商，以分散採購風險。
據悉，三星明年將向大陸華興光電、惠科、京東方，韓廠LGD以及台廠友達、群創採購液晶電視面板；其中，三星將向華星光電採購超過1000萬片，面板雙虎比起今年將各增加100萬片，群創供應 500 萬片、友達 400 萬片。
《工商時報》報導還提到，三星VD採購主管此次來台談明年的面板採購數量之外，在電視面板價格止跌反彈之際，面板價格也是一大討論重點；在面板庫存來到低點之後，接下來面板採購逐漸增加，三星希望這一波價格漲勢不要太兇猛，價格緩漲對於面板供需會是比較健康的方式。
pqaf wrote:
彭董說 這次的產業景...(恕刪)
IDC：10月NB與顯示器面板跌幅續較9月收窄
IDC全球專業代工與顯示產業研究團隊今(26)日公布最新全球大尺寸液晶顯示面板價格研究報告（Worldwide Large Panel Monthly Module Price Tracker）並指出，今（2022）年10月筆記型電腦與顯示器液晶顯示面板供需狀態持續寬鬆，然而受惠面板廠生產策略改變以及第四季電視面板價格見上漲影響，筆記型電腦(NB)與顯示器液晶顯示面板價格跌幅將比9月更加收斂。
IDC全球專業代工與顯示產業研究團隊資深研究分析師陳建助指出，大尺寸顯示面板廠於第四季亦將維持減產，並轉往生產超大電視面板，藉此影響短期供需狀況，進而拉抬電視面板價格。此生產策略的轉變將間接影響筆記型電腦與顯示器液晶顯示面板價格，預期10月面板價格跌幅將繼續較9月跌幅收窄。
關於筆記型電腦液晶顯示面板價格，IDC指出，由於11.6吋HD TN產出大幅減少，加上過去一年供應大幅縮窄，預期10月下跌0.1美元。14吋與15.6吋HD TN 面板庫存逐漸消化，但面板需求不振情況下，10月價格下跌0.1美元。14吋FHD IPS在各大面板廠庫存仍處高水位，加上面板總需求衰退下，10月面板價格跌幅高於同尺寸HD TN產品、達0.6美元。
顯示器液晶顯示面板方面，IDC指出，21.5吋FHD TN將於2023年面臨供應商數量與產出有限狀況，短期面板需求則呈增加下，預期10月價格呈持平趨勢。23.8吋FHD IPS模組庫存沉重，10月預期均價跌幅達2美元。27吋 FHD IPS面板需求尚未提振，預期10月價格下跌2美元。
曹以斌
2022年10月26日 週三 下午3:10
近日大陸河南疫情爆發，鴻海集團旗下生產iPhone的最大生產基地鄭州廠遭外媒報導爆發大規模感染，約有2萬人確診。鴻海於26日緊急發表聲明澄清，此為嚴重不實訊息，目前園內內營運相對穩定，也持續做好在崗員工的安全防護。
外媒報導，鴻海旗下富士康鄭州廠近日爆發大規模感染、約有2萬人確診。讓正處於iPhone生產高峰的鴻海立刻發布三點聲明澄清駁斥謠言。
第一，網絡流傳的「鄭州園區約兩萬人確診」為嚴重不實信息，目前園區內生產運營相對穩定，並持續做好在崗員工的安全防護。
第二，員工是集團最大的財富，照護員工是集團經營的首要原則，針對少部分受疫情影響的員工，富士康將在符合地方防疫政策前提下，盡全力為所有員工提供必要的物資供給、心理撫慰、訴求反饋等生活保障。
第三，目前鄭州防疫工作穩定推展，對集團影響程度可控，本季營運展望不變。
鴻海在鄭州共有鄭州航空港廠區、經開區廠區、中牟縣廠區等三個廠區。鄭州廠是鴻海為蘋果生產iPhone最主要基地，有超過90條生產線，約35萬名工人，全球大約一半的蘋果手機都來自鴻海集團鄭州廠。
..............
陸吸入式新冠疫苗上海首「開吸」 憋氣５秒完成接種 上海試行 1200萬人 已經吸了 也許解封靠這一吸 WHA已給EUA
內文搜尋
從 APP 打開
X