來自 雪球
京東方除非腦子秀逗了才會去收購維信諾，維信諾的三條產線也就不在上市公司報表內的合肥線相對先進有點價值，另外兩條產線只能供貨手機低端產品。 現在終端需求萎靡OLED產能過剩，維信諾卻今年開始在手機螢幕領域拚命內卷，
原因有三：
1、財務狀況惡化，資金短缺，之前定增的150億已經差不多敗完了，去年的定增又因為無人參與而流產，地方zf的補貼也幾乎沒了，如果什麼都不幹那巨額的債務還不上和擔保將暴雷，再算上每年十幾億的產線折舊，分分鐘倒閉破產，所以需要搶訂單想方設法增加營收，外人看維信諾稼動率提高營收增加，一片向好的趨勢，也許還會騙到傻子往裡繼續砸錢， 其實分析財務報表就可得知，這純粹是賠錢大甩賣虧本賺吆喝的自救行為。
2、通過內捲倒逼京東方收購，意思是我年年巨虧經營無法好轉，那就破罐子破摔、通過價格戰惡性競爭噁心同行。 根據最新數據，十月份電視面板價格已經開始觸底回升，但是手機螢幕面板的價格卻繼續下降，尤其是amoled，並且還遠沒到底，無外乎是因為有維信諾這個攪屎棍超低價搶單拚命內卷。 目前京東方聰明的話就應該頂住壓力，根本不用考慮斥鉅資收購的事，這樣的狀況最多兩年維信諾就會自己死掉。
3、維信諾管理層一眾高管董事有許多半價的股權激勵，解鎖條件就是每年營收要比上一年增加20%（無盈利要求，只要營收達標虧多少都無所謂）在維信諾這條快沉的破船上，每個人都會優先考慮自己的利益，各利益關聯方會想方設法榨乾上市公司維信諾最後的價值。 作為董事長的清華博士光頭強靠著維信諾發家了，管理層清華系的個個領著超高薪外加股權激勵吃香喝辣，公司在破產前能賣個好價錢那這幫人高興還來不及。
維信諾在今天的董秘回復里貌似闢謠了，說沒有收購這回事，這可把一幫維信諾吹們高興壞了，什麼京東方技術不如維信諾、維信諾越來越好憑什麼要被收購這些話都出來了... 且不說收購最後是否會發生，這些人不要臉和蠢的屬性可真是無敵，連哪邊利好哪邊利空都分不清。
如果京東方真迫於地方zf壓力和zz任務整合OLED產線，那對京東方短期絕對是利空（會接收大量維信諾的負債擔保），而對於收購價不會低於凈資產的維信諾來說，算是把垃圾廢品賣了個好價錢
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OLED 請繼續捲 ,繼續內耗. 不要停
蔡明璋喊也沒用...日/週/月的成交量根本都不及前波高點的量...
加上美股吃了一日壯陽藥,隔天就落賽&道瓊跌400點+台積電也回到410元下面=頭型底部邊都搆不著~
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雖然聽(郭文貴)說(普丁)得了癌症&活不過一年,烏俄戰況依舊繼續沉淪.
咱習老大則是在20大後,八成會連任中共黑幫幫主=中國消費市場也是起不來~
然後就是Q3財報出爐=肯定大虧,接著10月營收出爐,依舊在低檔徘迴=也沒見氣色多好...
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如果到時有跌下來...我應該有機會再度買回原始持股=又活過來了吧?!
這次三度拜訪10元的群創...恐怕就下去10元&照等比幅度=>有機會下探8元了~
這是我在作夢時見到的
...呵呵~希望成真阿~
pqaf wrote:
作者: 盆滿成金得展(恕刪)
電視面板亮觸底訊號 這些驅動IC供應鏈樂
電視面板傳出有望見到觸底訊號，使大尺寸驅動IC供應鏈聯詠（3034）、瑞鼎（3592）及天鈺（4961）相關廠商股價也開始觸底反彈。法人預期，雖然短期仍難以出現需求回溫，但已可見觸底訊號，使大尺寸驅動IC供應鏈業績再降有限。
電視面板市場近期群創、友達等經營層相繼釋出可能觸底訊號，在電視面板需求有望落底效應下，聯詠、瑞鼎及天鈺等大尺寸驅動IC概念股14日成功搭上電視面板有望落底喜訊，加上大盤強勢反彈帶動，概念股股價都開始觸底反彈，暫時免除再度破底危機。
其中，聯詠的股價表現最為強勁，14日上漲了4.08％至242.5元，寫下16個交易日以來的新高，並順利收復月線，三大法人一共買超706張，連續兩個交易日買超。
不過觀察技術線型，目前日KD已經位處高檔，後續股價若要再度上攻，除了大盤資金持續回流電子股之外，必須觀察消費性市場需求是否開始回溫，否則聯詠股價上攻動能有限。
據了解，電視市場已經庫存調整將近一年時間，時間點早於智慧手機、平板電腦及筆電等消費性產品，因此電視面板才有望在年底前開始落底，同步讓大尺寸驅動IC後續產品單價及出貨量衰退動能有限。
法人指出，雖然消費性產品需求尚未開始回溫，不過隨著，可望讓大尺寸驅動IC市況同步落底，因此預期聯詠、瑞鼎及天鈺等大尺寸驅動IC概念股，今年第四季及明年第一季業績可望逐步回穩。
聯詠9月合併營收達61.71億元、月減5.5％，較去年同期亦減少52.3％，累計今年前三季合併營收為875.37億元、較去年同期減少11.4％。
聯詠目前預計將於11上旬舉行法說會，屆時將會釋出第四季及後續驅動IC市況展望。
編譯湯淑君／綜合外電
2022年10月16日 週日 上午6:27
紐約大學經濟學教授羅比尼（Nouriel Roubini）在華爾街享有「末日博士」稱譽，曾料中美國房市泡沫化危機，如今他又語出驚人警告：未來十年，將爆發巨大的破產事件和層出不窮的金融危機。
羅比尼13日在時代雜誌（Time）發表評論指出，未來十年，低成長與高通膨的組合，將導致「巨大的破產與層出不窮的金融危機」。他解釋，冷戰過後，「超級全球化」、地緣政治相對穩定以及科技創新，都協助抑制通膨，但如今全球經濟環境已改觀。
羅比尼預言，全球正步入所謂「停滯性通膨大動盪」（Great Stagflationary Instability）的新時代。多股趨勢助長通膨，包括人口老化、氣候變遷、供應鏈受擾、保護主義氣焰高張、產業「回岸」（從海外遷回母國）。各國央行為對抗通膨，不得不把利率提高到歷史常態水準，一反多年來把利率壓到歷史低點的做法。
他說：「貨幣政策正常化和升息腳步加速，將把槓桿率高的家庭、企業、金融機構和政府逼上破產和倒債之路。」他估計，私部門與公部門債務占全球國內生產毛額（global GDP）比率將激增，從1999年的200%衝上2022年的350%。
不過，羅比尼警告，央行官員切莫因此「畏縮」，而決定在短期內停止升息，否則通膨將演變成糾纏全世界久久揮之不去的夢魘。基本上，他認為，礙於當前的通膨環境，央行此刻已進退維谷：「面對停滯性通膨震撼，央行必須收緊政策立場，即使經濟步向衰退亦然如此。」
投資人該如何因應這種經濟大環境？羅比尼的建議是：避開股票和長期債券。他說：「投資必須尋找有助於規避通膨、政治和地緣政治風險和環境災害的資產，包括短期政府公債和抗通膨債券、黃金和其他貴金屬，以及對環境災害較有抵抗力的不動產。」
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桑默斯：預警全球經濟大地震
編譯湯淑君／綜合外電
2022年10月16日 週日 上午6:27
前美國財政部長桑默斯（Larry Summers）是最早警告通膨恐揮之不去的重量級經濟學家之一，
財經網站MarketWatch報導，桑默斯14日在國際金融協會（IIF）年會致詞時說：「我們正面臨一系列挑戰，是我觀察這方面40年來，記憶所及最錯錝複雜又各不相同的挑戰。坦白說，我認為消防隊還待在消防局裡（尚未出動）。」
桑默斯指出，利率升高、美元走強、能源和糧食短缺、地緣政治緊張、氣候變遷的挑戰聚在一塊，意味「總該有人要提出某種紮實的因應之道，然後付諸實行」。
他仍認為，美國應把利率升到高於聯準會（Fed）和金融市場預期的水準，才能馴伏通膨，但那個現實可能導致世界各地「經濟錯位」。
桑默斯說：「假如你不去大幅升息，只會發現自己陷入停滯性通膨的處境，日後必須費更大的力氣。然而，那麼做卻會給世界其他地區帶來形形色色的附帶後果。」
「後果」之一是其他國家的政府可能遭遇難在債市籌資的問題，最近英國政府公債市場動盪即為例證。
桑默斯說：「在英國發生的事，有些是自做自受。但有些是正在全球體系發生的微震。出現微震後，大地震未必會接踵而至，但或許該思考如何做好地震防護。」
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許多著名經濟學者, 都呼籲 美國FED 強勢升息來對付 離譜的通膨問題,
美國升息會導致 各國股市大跌,資產泡沫化,經濟衰退 的副作用,但 FED不升息的話, 通膨後果將難以收拾.日後全球付出的經濟損失更慘重.
海運業者壟斷市場, 狂漲運價,搶劫全球消費者,讓海運業者賺到流湯,引發全球物價大漲, 加上狂人普丁發動的戰爭,和歐美貿易制裁, 讓全球能源糧食大漲... 害全球未來10年要付出更大的代價來收拾通膨問題
pqaf wrote:
羅比尼：金融危機將層...(恕刪)
運價雪崩 航運公司大規模停航盼止跌
〔財經頻道／綜合報導〕海運運價持續下修，10月14日上海出口集裝箱運價指數（SCFI）已跌至1814點，較年初下跌近7成。運價重摔，已經危及航運公司成本價，只好祭出停航，盼能止跌。數據顯示，9月到10月期間，遠東到北美和歐洲航線船舶減少254艘次，其中，到美西減少28%，到北歐減少17%。
財新網報導，貨櫃運價在第三季旺季反常走跌，10月也沒有止跌跡象。上海至美西40呎櫃運價跌幅最大，已從今年2月高點8117美元跌至2097美元，跌幅近80%；上海至歐洲標準櫃從1月高點7797美元跌至2581美元，跌幅近70%。
為了止跌，航運公司開始大量停航降低運力，數據顯示，9月及10月遠東到北美、歐洲航線減少船舶254艘次。其中，到美西減28%，到美東減21%，到北歐縮減17%，到地中海減少18%。
進一步觀察，地中海航運撤銷Santana、Puma和Mustang 3個航線，達飛輪船撤銷GGB航線，美森輪船撤銷CCX航線等。博亞海運則撤出中國至美國、歐洲的所有航線運力，錦江航運也撤出中國至美國航線所有船舶。
行業人士表示，今年第三季傳統旺季不僅沒有出現需求高峰，貨量還下滑，運價雪崩，我們需要自保，船裝不滿，只能停航減船。
pqaf wrote:
羅比尼：金融危機將層...(恕刪)
美頒晶片禁令恐第一步 PCB、伺服器恐為下階段
美國為了防堵中國，發布晶片禁令，這對全世界的半導體產業，造成很大的影響，但這恐怕只是第一步，因為中經院學者提到，美國政府2月份所發布的《ICT關鍵供應鏈報告》，就點明了電子代工、印刷電路板等產品是有風險的，如果依照之前半導體的經驗來推論的話，恐怕這些產業都是未來的目標。
美國近期頒布晶片禁令，讓全球半導體業者出現大震盪，但這可能只是第一步，在美方戰略思維改變下，未來資通訊供應鏈恐怕也將進行改革，尤其是過去2年，美國發布的《ICT關鍵供應鏈報告》中，與台灣有關且被點名的產品，除了半導體，還有上游的PCB、光纖、電子代工，以及下游的路由器、伺服器、交換器及液晶顯示器，恐怕成為下個目標。
中經院WTO及RTA中心副執行長李淳：「可能美國會推動的做法就是希望，第一個不要全部都集中在中國生產，希望擴大其他地區的生產比重，第二個美國可能也會動用出口管制的方式，讓這些產品生產的關鍵零組件或材料，取得上增加難度，用這方式來加速把供應鏈，搬遷到其他地方的壓力。」
主要就是因為報告明指，台灣企業占據全球前十大PCB產業一半，但絕大部分都在中國生產，即便中國在尖端科技不具有競爭力，但在低端，消費性產品的PCB生產呈現獨占，將造成美國高度依賴，未來廠商們不僅要增加供應鏈韌性，也得確保不會收到天災人為因素影響，分散生產基地，將風險降到最低。
中經院WTO及RTA中心副執行長李淳：「對企業來說，這些可以說它是某種程度，如果它只看經濟效率，它可能不會做這個決定，它可能會繼續讓他的供應鏈維持在中國，但因為現在企業經營，不能只看經濟效益跟科技，它還要考慮到安全、韌性問題之後，搬遷是無可避免。」美國政府對於掌控科技不遺餘力，為了防堵中國，也將針對美國企業所投訴的，進口到美國的積體電路、行動裝置以及零組件侵犯專利，向三星、高通與台積電進行調查。
最近北溪一號 炸了 LNG船 造船排到2027 運價飆上天 由法國技轉的技術 發了 大陸3個造船廠 趕工交船
驅動 IC 也是一樣 往 高階 往整合度 高的走 機會給準備好的人
郭董說的 不怕不景氣 怕不爭氣
18號鴻海電動車 成果展 市場滿滿的期待 希望拉一波 群創 友達應也會跟上
2022/10/16 23:28:51
經濟日報 記者李珣瑛／新竹報導
研調機構Omdia最新調查指出，全球電視機龍頭三星本季上調面板採購量近兩成，加上大陸面板廠強勢實施「賣價現金成本以下不接單」策略，在需求增加、嚴控供給量效益發酵下，面板報價將從10月下旬、11月初起展開全尺寸反彈上漲。
隨著電視面板報價止跌號角響起，法人看好面板雙虎友達（2409）、群創營運也將走出谷底，撥雲見日。
電視面板價格自去年8月起，歷經長達15個月跌勢，終於在今年9月底到10月初回穩持平。Omdia顯示部門資深研究總監謝勤益指出，現階段各尺寸面板價格都在廠商的現金成本之下，價格已至盡頭。
他說，面板廠不願流血生產，大陸面板廠強勢要求實施「賣價現金成本以下不接單」的政策，並調降產能因應。面板上下游供應鏈形成共識，期望讓價格回到現金成本。
考量面板材料雖然降價，但面板廠運營成本因能源通膨而上漲。加上大陸面板廠還有防疫運作成本等，面板廠勢必調漲價格，以求停止現金流出。
Omdia調查，全球面板廠今第3季產能利用率僅62%，第4季並無調升計畫，將持續在65%以下徘徊。
謝勤益說，面板廠主張 ( 規劃)的電視面板漲價走勢，目前是50吋以下單月上漲3至5美元；50吋以上單月漲價5美元以上。而電視整機品牌與代工廠，已傾向接受漲價。
需求端方面，品牌廠開始加單儲備電視面板庫存。謝勤益指出，三星已上調第4季液晶電視面板採購量，由原本規劃850萬片上調至1,000萬片，展開回補庫存作業，採購量增幅近二成。
謝勤益表示，透過一年來的庫存管理作業，通路庫存已降至正常水位。由於電視面板價格來到歷史新低，整機廠開始購入面板儲存戰備庫存，為迎接第4季銷售旺季，及明年終端需求回歸準備。當前整機價格來到歷史新低，品牌廠預估明年需求將逐漸回溫。
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就算漲到 現金成本 , 但在 會計財報裡, 再扣減 折舊費用後, 毛利率還是虧本 -20%,
以32吋最低價 26元來講, 面板廠規劃每月漲5元,那3個月後,40元, 雖有現金流入,但財報損益表仍是 虧錢的負毛利率,
大概到明年3月, 32吋漲到 50元以上,大陸TV新廠,才有賺錢.
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