2409 友達 20元可以追嗎 !? (第3267頁)

jones.lee
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32661樓

2022-08-14 23:40

pqaf wrote:
友達 TV營收占比很...(恕刪)

光電業吹休假風 LED大廠億光也啟動黃金旅遊周

全球高通膨導致終端需求疲弱，產業持續調節庫存，繼面板雙虎減產、鼓勵員工休假後，LED 大廠億光 (2393-TW) 也證實，近期已實施「黃金周假期」，鼓勵全公司員工休假，光電產業再度面臨營運逆風。

億光表示，黃金周過去就不定期實施，多數會選在適當時間，今年排在 8/6-8/14 日共
9 天，規模為全公司員工，員工能自由選擇放假與否。

這股鼓勵員工休假風潮，已從面板業擴散到 LED 產業，顯見光電產業市況不佳，今年
LED 產業逆風不斷，新世紀 (3383-TW)、華上 (6289-TW) 第二季淨值更轉負，面臨下市危機。

光電產業挑戰並不小，包含消費性電子、電視、筆電等應用需求持續修正，筆電大廠華碩、仁寶等更預估，產業庫存調整時間恐延續至明年上半年，導致供應鏈不得不急踩煞車，減少供給，LED 供應鏈對下半年展望也多偏保守，面臨旺季不旺壓力。

富采 (3714-TW) 就指出，市場需求明顯放緩，第三季營收將較高個位數季減，稼動率也下降、毛利率估略減，不過目前未有鼓勵員工休假的政策。

億光也認為，電子業雜音四起，公司營收仍能維持一定水準，下半年看好車用成長，法人預估，億光下半年營運目標優於上半年。

vul34622

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32662樓

2022-08-15 8:07

2022/08/14 12:14:23
經濟日報新聞部編輯中心

#面板淪庫存重災區何時落底？

庫存風暴席捲供應鏈，面板、驅動IC成為重災區，面板報價持續下跌，國內面板雙虎友達、群創第2季均呈現虧損。有趣的是，上周面板股卻意外受外資青睞，令外界好奇，成為庫存風暴重災區的面板業，是否已經走入谷底。本周，面板廠群創將舉辦法說會，各界將聚焦下半年面板業展望。

逆風續吹雙虎7月營收年減近五成

面辦雙虎友達(2409)與群創(3481)第二季營運均轉虧，友達虧損56.32億，群創虧損47.41億。7月營運持續下滑，上周雙虎公布營收，友達營收新台幣174.3億，月減15.8%、年減47.7%。群創7月營收則158億，月減18.3%、年減51.1%。

友達日前舉辦法說會，說明第2季因中國大陸封控影響，加上通路庫存水位偏高，消費需求不振，壓抑品牌廠拉貨力道。友達第2季毛利率降低至2.7%，且吃光上半年獲利。累計上半年合併毛利率9.29%，年減16.33個百分點，稅後淨損4.68億元，每股淨損0.05元。

面臨產業逆風及總經不確定因素，友達法說會宣布下修今年資本支出，從450億元下修二成至360億元，同時宣布暫緩台中新廠建置計畫。友達董事長彭双浪說明，包含在台中后里建置 8.5/8.6 代線的新廠計畫也將往後推遲，後續將視市場狀況再決定何時動工。

TV、IT需求不振面板價格持續破底

受各廠調整庫存影響，各尺寸的面板需求大幅衰退，不論電視、IT各尺寸面板，價格均呈現下跌。過往第3季是傳統備貨旺季，但經濟情勢尚未明朗，

儘管台、陸、日韓的面板廠均開始調降產能，友達、群創也鼓勵員工休假，但依舊難逃低迷市況。市調機構集邦科技(TrendForce)就說明，各廠雖然啟動產能調節，但整體需求依舊低迷，對大尺寸電視面板價格的幫助依舊有限。

IT、監視器面板同樣需求疲弱，不過部分低階機種的價格跌勢已經出現收斂。

外資看衰又買超面板落底將近？

TV、IT面板價格續弱，摩根士丹利證券持續看壞面板股，將友達、群創給予「劣於大盤」的評等，目標價分別是10元、7.7元。只不過有趣的是，外資已連續二周買超，上周友達外資買超張數達7.58萬張、群創買超4.71萬張，分別為名列單周冠、亞軍。

外資「反手買進」的動作令散戶滿頭霧水，也讓本周群創法說會格外受矚。各界將聚焦群創如何看待面板後市，以及品牌廠庫存水位何時能回到健康水位。

群創董事長洪進揚4月間受訪就曾表示，這次面板產業景氣循環並不會像過去慘烈。總經理楊柱祥更形容，面板產業已過午夜12點，走入凌晨兩點，距離黎明已不遠。面板產業何時谷底反彈，將是法說會重點。

microspore

報價落底成這樣需求也同樣慘兮兮，但 q2也就虧0.59元，我們再忍一下，不相信對岸能忍的比我們久....

2022-08-15 13:07

jones.lee

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32663樓

2022-08-15 9:17

pqaf wrote:
友達 TV營收占比很...(恕刪)

全產業鏈庫存年底難消化　面板減產或延續至2023

在總體經濟前景陰霾籠罩下，目前全電子產業鏈都面臨低需求、高庫存的風險。業界估計，到2022年底前，庫存要消化至正常水準恐有困難，加上2023年第1季是傳統淡季，而品牌終端在歷經這次的庫存調整之後，今後對於庫存的掌控會更嚴謹，有部分面板業者認為，這次面板減產可能至少會延續到2023年第1季。

過去兩年受COVID-19(新冠肺炎)疫情影響，各國實施邊境管控，物流運輸受阻，同時也讓斷鏈問題頻發，為了保障出貨，多數品牌業者重複下單(overbooking)上游零組件，但在疫情趨緩後，終端銷售則面臨烏俄戰爭以及高通貨膨脹的深沈打擊，導致庫存問題持續惡化。

目前全電子產業鏈普遍處在低需求、高庫存的風險中，各大環節也進入調整階段，在此情況下，恐導致供應鏈廠商第3季旺季不旺，營收可能與第2季持平或是更低，至於獲利也會大受衝擊。

目前各大品牌業者以下修訂單、減少拉貨、調整庫存為優先，至於目前全產業鏈的庫存有多少？會調整到何時？成為產業界關切的焦點。

根據群智諮詢預估，整體產業鏈的庫存水位(涵蓋從晶圓/面板起始到終端通路的全產業鏈庫存)約為10個月，而通常6個月是健康的水位，也就是說，目前全產業鏈的庫存水位較正常水準高出4個月，也就是16週。

因應品牌業者去化庫存，供應鏈廠商也降低稼動率因應，目前庫存有在逐漸去化中，但速度並不是太快，業者指出，以三星電子(Samsung Electronics)為例，約2個月去化4週的庫存，以此來估算，預期整體消費電子產業鏈中超出正常水位的庫存，應該很難在2022年底前去化到正常水準。

因應低需求、高庫存風險，面板廠自6月起有較大幅度減產，不過，以整體來看，面板廠調降產能的速度不如需求下滑的走勢，導致整體產業仍處於供給過剩的狀態。

業界預期，2022年下半不會有旺季可言，面板廠仍會維持在較低的產能利用率，且這種情況有可能會延續到2023年第1季，主要是因為第1季是傳統淡季，需求甚難有大起色，再加上屆時品牌業者仍可能還處在調整庫存階段所致，至於之後的市況，則要看終端庫存去化的程度以及面板廠減產幅度來研判。

由於市場需求保守，加上產能利用率下降，反映在業績表現上相當明顯，友達7月合併營收失守新台幣200億元大關，落至174.31億元，月減15.8%、年減47.7%，下探30個月以來新低；群創7月合併營收來到157.6億元，月減18.3%、年減51.1%，下探29個月新低。

在出貨量上面，面板雙虎也同步遞減，友達7月面板總出貨面積達130.1萬平方公尺，較6月減少17.9%；群創7月大尺寸合併出貨量825萬片，月減26.2%；中小尺寸合併出貨量2,297萬片，月減24.4%。

中小尺寸面板廠方面也同樣遭遇逆風，彩晶7月合併營收13.56億元，月減9.9%、年減41.9%，來到近26個月來的新低，彩晶7月中、小尺寸面板出貨量為3,561萬片，月減13.8%，大尺寸監視器面板及自有品牌產品出貨量9.4萬片，月減30.5%。

凌巨7月合併營收雖然也降至8.91億元，月減6.4%，但與2021年同期持平。而相較於友達、群創、彩晶上半年都轉為虧損，凌巨仍處於獲利狀態中，上半年稅後淨利達3.19億元。凌巨指出，由於需求從第2季往後遞延，預估第3季訂單能見度沒有問題。

除了面板廠7月業績滑落之外，上游零組件廠也多受波及，明基材料、誠美材料、中光電、達興材料、旭暉應材等7月業績都下滑，但比較值得注意的是，蘋果(Apple)供應鏈包括瑞儀與茂林等都有好表現，其中，瑞儀營收月增22.35%，茂林月增46.67%。

相關業者指出，在供應鏈動盪之際，除了更該關注市場的動態變化、更謹慎的管控庫存、更精準的進行產品規劃、更細緻的調整產品組合外，產品的升級與新產品的開發，在這樣的大環境中將更顯重要。

pqaf

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樓主

2022-08-15 9:58

這次是全產業鍊的景氣轉差, 不單是面板景氣循環的問題.
面板廠自從2008全球金融風暴後, 再次出重手調降30%以上稼動率,來調整供需.

國際股市和房地產,沒有像2008年那樣大崩盤, 失業率也沒大壞,個人和銀行也沒像 2008年那種發生群起破產.

2008年電子業花了半年時間調整供需,
這次全產業鍊會比 2008年更慘嗎?

上次是美國低利率炒房,失控的次貸問題,引發全球金融風暴.,
這次又是,美國幾兆美金的疫情紓困補貼,打亂了全球經濟節奏,

美國人在疫情期間,拿到天上掉下了現金, 過度消費,中國工廠過度擴張生產.,海運塞港,運費飆漲,引發全球通膨.

好市多美國進口超濃縮洗碗精,很好洗,餐廳業者一次都買整車, 貨架常缺貨.原本一直賣300元,半年前漲到 320元,最近又漲到了350元.

台積電當時跌到剩48元. 張忠謀祭出 320億元買回庫藏股護盤.
台股跟隨國際股市,從馬英九2008年520就任 ,9300點開始崩跌到2008年底4200點,開始反彈,半年後回到8000點．

這次全球經濟,沒有像 2008年那麼慘,照理說,產業調整期應該比 2008年短很多.

2008年股市崩跌半年,跌掉一半, 隨後又大漲一年,漲一倍
財富重新分配

frank1253

美國次貸風暴，是把錢放出去，結果收不回來，引發2008年的金融海嘯，造成美國人500萬人失業。和現在的通膨經濟衰退，相較比起來。2008年是金融海嘯，2022年不過是潮汐的退潮而已。

2022-08-15 15:01

frank1253

8月8號美國失業率26年來最低，3.51%，次貸風暴時8.1%，也是當時往前推算26年來最高。

2022-08-15 15:22

vul34622

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2022-08-15 12:50

中國限電〉四川省供電拉警報令所有企業生產停工至8/20
鉅亨網記者魏志豪台北2022/08/15 12:08
中國四川省電力供給短缺讓電予民
四川省經濟和信息化廳與四川省電力公司共同發布最新公告，指出由於當前電力供需緊張形勢進一步加劇，為確保四川省電網安全、民生用電，實施讓電予民策略，勒令所有企業生產全停 6 日，放高溫假，自即日起至 8 月 20 日晚間 24 點。

值得注意的是，四川省此次並未將「白名單重點保障企業」排除在外，代表如電子、半導體業等，都恐面臨停產壓力，也象徵此次當地政府對於電力管制的力道更勝於中國去年「能耗雙控」政策，也讓當地企業營運面臨新一輪挑戰。

據了解，四川省重點都市包括成都、重慶等，不僅是中國西進政策中重要的一環，目前也已是筆電代工的一大生產基地，包括鴻海 (2317-TW)、仁寶 (2324-TW)、緯創 (3231-TW) 等、散熱廠力致 (3483-TW) 等，在當地都設有廠區。

此外，四川除了成都、重慶外，宜賓市更是近年動力電池產業的重點城市，如寧德時代已在宜賓坐擁大量產能，日前更追加相當於新台幣千億元，持續擴充產能，屆時宜賓將成為全球最大的動力電池生產基地，此次停電也讓外界高度關注電池市場供給狀態。

四川省表示，為確保民生用電、不出現拉閘限電等情況，經研究決定，從 8 月 15 日起，取消主動錯避峰需求響應，在全省 (除攀枝花、涼山) 的 19 個市 (州) 擴大工業企業讓電予民實施範圍，對四川電網有序用電方案中所有工業電力用戶 (含白名單重點保障企業) 實施生產全停 (保安負荷除外) 放高溫假，讓電予民，時間自 8 月 15 日 00 點起至 24 日的 24 點。

.....................
四川也是面板重鎮

鴻富齊天

今年台灣沒有大缺電,會不會是友達跟群創的減產所省下的電力有關,政府要不要頒個感謝狀給面板廠!(開玩笑的)

2022-08-15 18:06

firingmsf

台灣只要不缺水基本上就不會缺電，因為太陽能現在很強，可以把抽蓄水力備好，頂住傍晚最危險的時候，未來離岸風電全部上線會更穩，但如果夏天遇到超強高壓缺水又無風還是危險

2022-08-15 20:59

pqaf

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樓主

2022-08-15 19:08

四川省因為電力不足,勒令區內工廠全面停工一周的消息是真是假?

BOE 3座OLED 新廠在成都綿陽重慶
BOE 2座 8.5代在重慶成都
HKC 2座 8.5代在重慶綿陽

有 7座幾千億造價的新廠停工, 不可思議. 真的電力不足, 只停電一周還是無法解決問題啊.

monguly

這種重點企業應該不會斷水斷電的

2022-08-15 19:34

frank1253

應該是真的，成都的富士康限電停產1週，是雪球財聯社發佈的，大陸的財聯社不會發佈假訊息，還有署名記者。

2022-08-15 20:02

Eric Lin1106

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32667樓

2022-08-15 19:29

查一下重慶現在的溫度，真的好熱，沒電沒冷氣怎麼過？未來的一週也是熱到爆這我不行

pqaf 樓主

英國氣象局首席科學家貝爾徹表示，溫室氣體所造帶來的氣候變遷，造成了當前令人難熬的窘境。他進一步強調：「如果世界繼續以現在的速度排放溫室氣體，熱浪恐將以每3年一次的頻率來襲。」

2022-08-15 19:49

多頭報馬

我以前（多年前）認為大陸國家的氣候狀況會很慘，但是現在連英、日等的海島國家都上高溫40度C了！這可是以前的沙漠高溫吶！台灣只有花蓮到40度C，狠幸福了！

2022-08-15 23:39

s2474

s2474
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32668樓

2022-08-15 19:56

速報新聞很多不貼了

四川此波限電面向所有工業企業，影響層面廣大，根據中國媒體報導，京東方、惠科等面板大廠均在四川綿陽設有廠區，另外還有康寧等供應鏈廠商，目前惠科針對供電問題與當地政府交涉中，京東方成都 B19 則是已確定配合限電在 15-20 日停工。

惠科談判中京東方B19確定停工(中電熊貓的8.6代廠）

microspore

https://i.imgur.com/Y5rf3Nr.jpg。富士康的公告

2022-08-15 20:26

microspore

6548 長科也公告停6天，看樣子這波玩很大

2022-08-15 20:27

vul34622

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32669樓

2022-08-15 21:27

四川限電停產六天長科、GIS稱「暫無重大影響」

2022年8月15日週一下午6:59

【民眾網編輯劉家瑜／綜合報導】

中國大陸連日高溫導致電力供應緊張，再次發出「限電令」，四川省政府14日晚間緊急公告，所有工業電力用戶自15日零時起停產至20日，以確保電網安全，對此，導線架廠長科*（6548）15日率先公告，成都二廠暫時停工至8月20日；觸控模組廠 GIS-KY(6456) 也公告，成都子公司已配合停產至 20 日，兩家皆強調對財務業務無重大影響。

根據四川省經濟和資訊化廳及國網四川省電力公司聯合文件「關於擴大工業企業讓電於民實施範圍的緊急通知」表示，為確保民生用電、自15日零時起至20日的 24 時工業電力全數停產，放高溫假、讓電於民。

四川原是中國大陸供電大省，在中央政府西電東送、西氣東輸、南水北調等工程扮演關鍵角色，據國網四川省電力公司消息，入夏以來，由於極端高溫導致空調降溫用電需求激增，國網四川電力7月售電量達290.87億千瓦時，同比增長19.79%，刷新了單月售電量最高紀錄。但用電量連六次創新高，日前更傳出因用電超載而停電，讓當局不得不採取限電措施因應。

由於台廠長科在成都設有成都興勝半導體材料及成都興勝新材料，持股比重均為100%，長科表示，此次限電預計停工6個工作日，暫時尚未造成重大影響，將密切觀察後續發展情形。復電後，將盡力調節人力、產量，減少客戶的不便。

觸控模組廠 GIS-KY也表示，子公司業成科技 (成都) 有限公司接獲成都電力主管機關通知，受極端高溫天氣影響，即日起至 8 月 20 日啟動有序用電方案，針對當地工業電力用戶實施停產。

除四川外，近日安徽、浙江、江蘇等地也出現用電緊張情況，多地啟動有序用電，要求工業企業錯峰生產、保障民生用電，並發布節約用電倡議書。通過行政措施、經濟手段、技術方法等，控制部分用電需求，以確保大電網供電安全為前提，維護供、用電平穩有序。

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中國水情反常長江汛期鬧乾旱新疆爆洪患 - Yahoo奇摩新聞https://tw.tech.yahoo.com › news › 中國水情反常-長江...
2 天前 — 7月以來，長江流域降雨量較往年同期少4成，流域大部高溫日超過15天，中下游部分地區超過25天
..............
也許是新常態
水力發電跟不上供煤又緊張看來核電要提速一年6座不夠

pqaf 樓主

8月的高溫, 6天就能過結束嗎? 極端氣候, 夏天太熱,電力不足,冬天太冷,煤礦不足...

2022-08-15 22:28

microspore

缺水限電停工金流債款，這可是一連串combo的影響

2022-08-16 12:40

pqaf

pqaf
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樓主

2022-08-15 22:47

台北夜晚室外溫度降到 27度, 大陸重慶夜裡竟然還有 32度,白天更是高達 44度...

難怪成都重慶的民生冷氣用電會大增...限電一周不夠, 一直要到 8/24 下周三以後,天氣才慢慢降溫...

feiteng600123

現在絕對不敢外出去避暑，去了搞不好回不來，就地隔離，跟海南一樣，乖乖待在家，氣溫一年高過一年，吹冷氣，買台65吋以上的電視，在家好好看電視，應該是未來的趨勢

2022-08-15 23:25

pqaf 樓主

換作台灣也出現44度高溫一周,一定會跳電... 讓電於工,台積電有電,民生沒電.

2022-08-16 2:31