大陸面板廠大量開出產能...價格崩跌
友達好像有虛增費用的傾向，群創則相反。
e38lio wrote:
我會這麼說...是希...(恕刪)
e38lio wrote:
另外關於友達明年的折舊...有人知道嗎
新聞上友達董事長好像是說明年折舊一樣在500億附近
反而群創明年折舊剩400億
這個很重要!代表同樣的基礎上明年群創獲利又會比友達再多100億
(恕刪)
友達Q2折舊123億,比上一季少11億. ph#06
群創Q2折舊137億.比上季減少 4億
友達預估今年全年折舊低於490億,但明年需 視 年初后里L8B(新增3萬片產能) 和 年中崑山LTPS廠,產能開出的進度,才能計算新廠的折舊費用...原則上明年仍會少於今年.
中科L8A已經折舊完畢,但后里L8B,原先3萬片的產能,約從2012開始折舊,將在明年底前折舊完畢.2017年折舊費用可以大幅減輕.
群創今年折舊費用約520~530億.
群創的路竹8.5代廠將在今年底折舊完畢,公司原先預估2016折舊費用可以大減170億,
但明年初,因路竹LTPS量產,必須開始折舊,明年底路竹8.6代廠新增產能開出,也必須開始折舊,我猜折舊費用應該比原先預估的350億高出不少.
我猜雙虎2016年的折舊費用,可能都是在400~450億間.
日系Sony和Panasonic今年初,陸續把過去給SDC和LGD的高階訂單,轉移給友達和群創,造成兩家8.5代廠產能吃緊,必需加速擴產,滿足客戶需求.
LGD電視面板訂單只佔其營收的40%,雙虎比較偏重電視面板,友達電視面板佔其營收48%,群創佔57%,但群創蠻高比重屬於23.6"小電視面板)
(日系品牌面板訂單的利潤,應優於韓系或陸系品牌的訂單,以PC代工業來說,代工 富士通NEC的利潤,遠遠優於代工 HP,Dell聯想))
以群創Q2淡季的毛利率可達16.6%,可算是獨步全球,讓人直呼不可思議...
（Sony）副社長木井一生表示,友達、群創沒有品牌競爭的疑慮，是易於合作的夥伴，今年成為索尼的電視面板主要供應來源。但由於台灣業者無法全數吃下索尼在4K電視面板所需，也會向韓系面板廠採購。
友達目前產能利用率較不理想的應是專門生產NB PC面板的5代線.
群創的5代線可以切割39.5",或許較不用擔心,但群創竹南6代線,過去專做PC面板,也因PC訂單流失,近期正嘗試生產65"電視面板,初期良率不佳,尚待改善.
e38lio wrote:
回答Black666888...(恕刪)
1.台灣的錢多數還是依賴外銷賺來的,所以我並不是不贊成匯率貶, 而是不贊成那種短時間重貶, 尤其有人說的貶到 40..
任何事都有一體二面,急貶對外銷好, 對仰賴的進口的內銷殺傷也很大, 逛一趟大賣場, 你會發現,進口品還是很多的,要貶應該要慢慢引導,讓進口商有所準備,而不是暴升暴貶, 但偏偏我們11A 總裁常作這種事.（ 我很不喜歡這個11A總裁,尤其在利率政策方面)
2.政府可以用央行這把雙面刃來鼓勵(逼)讓企業加薪--> 這是沒強迫力的, 廠商不加,你還是沒辦法, 多數人工資高於基本工資,所以就算升基本工資也沒用
3.中國就是透過稍微的讓貨幣過度貶值.. 運用匯率的稍微過度貶值..來增加國家與企業及大眾的財富..再運用這些財富構造新的產業鏈
-->這舉大陸例子我認為不一定能複制到"現今的台灣" , 畢竟經濟環境/結構都不同, 大陸這10年來的發展應是類比台灣 60-70年代 ,那時台幣對美元也是 1:40,人工便宜,匯率低, 吸引外資來台設廠, 但現今的台灣能否再靠匯率貶值這招來創造新的財富及產業鍊,抱歉, 我真的持保留態度, 貶再低, 但人工成本高,環保法令嚴,各種不友善的政策及閒閒沒事幹整天在那邊抗議的團體,學生,外資還是不敢來..
但不貶值,哪招有用? 我也不知, 我知的話, 就毛遂自薦去當經濟部長了, 哈哈！
此外，群創也將另闢蹊徑，在8.5代線的產能擴充計畫上，另開8.6代或8.7代規格，群創董事長段行建說，目前8.5代線太多，群創在8.6代線或8.7代線上，將可產出50吋、58吋等差異化產品，也可生產一般8.5代線的產品，進可攻、退可守。
段行建昨在法說會上表示，雙方合作細節基於保密協定不便透露，但群創今年資本支出約350億元，除一般性環安、公安相關設備支出以及6代線的去瓶頸化之外，還包括8.5代線的擴產以及6代線的LTPS投資大約200億元。
段行建並說，明年的資本支出會在下次法說會揭露，應該也在350億元之內。
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LTPS設備主要鴻海出資,但群創也須部分出資,
今年支出350億中,LTPS約佔200億,其他公安設備,6代線去瓶頸化,8.6代線的先期投資約佔150億.
明年仍有新的350億投資.
面板設備,不同設備折舊期稍有不同,折舊期約3~8年. 若以5年來算,一年350億投資,等於量產後,每年須分擔70億.前三年會較高些.
群創舊的8.5代廠,運轉已滿五年,雖可在今年折舊結束,它可能是指主要設備,部分設備可能仍需繼續折舊,另外過去五年,群創每年仍有150~200億的設備用於舊產線去瓶頸化或技術升級. 舊的去了,新的又來.
年初法說時,群創預估2016年折舊約在350億,但五月和鴻海敲定LTPS的分擔比重後,明年的折舊費用可能得重算,在這次法說中,好像沒有特別說明數字。只提到今年折舊費用約520~530億.上半年已經完成279億攤提. 我算起來,下半年還得攤提251億.ph#07
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