2409 友達 20元可以追嗎 !? (第3168頁)

frank1253
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31671樓

2022-04-12 23:09

pqaf wrote:
4 月 11 日消息，韓媒 TheLec 報導，繼京東方之後，維信諾（002387）也在考慮投資用於 IT 領域的 OLED 產線。維信諾擬投資雙疊層串聯結構的 IT OLED 線，8.6 代線候選區域在成都或深圳。

維信諾都差一點快倒了，還能卷真是厲害。
被「殺雞取卵」的維信諾，見證了一部中國OLED產業的發展史原文網址：https://kknews.cc/finance/5j4yxpl.html

但從2015年中國內地開始在OLED領域進行大躍進投資開始，到現在已經過去了5年多了，形成有效的採購產能仍在原規劃的三分之一左右，再加上中間技術改造、技術疊代等原因，中國內地的OLED產業，還沒有誰對外宣稱自己真正賺了錢，有利潤產生。反而從各家披露的財報來看，在拿了大量的政府補貼後，OLED業務始終處於嚴重虧損狀態。

維信諾也一樣，在借殼上市後經營情況一直不太樂觀，扣非淨利潤多年虧損。財報數據顯示，2017年至2019年，維信諾扣非淨利潤分別虧損3.84億元、12.14億元、9.40億元。

維信諾業績預告顯示2020年實現營收32億元~35億元，同比增幅或將超過20%；淨利潤為1.41億元-2.1億元，同比增長120.21%-227.97%。不過，扣除非經常性損益後的淨利潤依然為負，計扣非淨利潤虧損為7.33億元~8.02億元。

政府补贴“断奶”，维信诺前三季度骤亏10亿元以上，折射OLED难盈利之殇

frank1253

frank1253
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31672樓

2022-04-12 23:29

frank1253 wrote:
維信諾都差一點快倒了，還能卷真是厲害。

現在又有一家要出來卷了，ST深天馬，我預判他第四季，如果沒有補助應該是虧錢的，因為第四季的淨利潤只有6E台幣，ST的利潤真的很差，請參考下表。

本來有心想研究大陸的產能，後來股價下跌就懶了，所以只有研究到深天馬，剛好用得上，產能如下表

优化产线配置深天马A牵手国贸控股等330亿元投建8.6代LCD产线

4月12日，深天馬A(000050)發布公告，將投資330億元建設一條8.6代a-Si和IGZO液晶面板線，以車載、IT顯示屏(包括平板、筆電、顯示器等)、工業品等顯示應用為目標產品市場。

建設一條月加工2250mm×2600mm玻璃基板12萬張的第8.6代新型顯示面板生產線項目，總投資RMB 330億元。

不用擔心AUO會被卷到，AUO建的新廠是鞏固在高階IT面板地位，並對下一世代新顯示技術Micro LED（微發光二極體）展開佈局的，

點我看大圖

frank1253

雖然三月營收開出來兩三天了，但對AUO三月的營收，在報價這麼差的情況下，還有280E，真的是很令人讚嘆！

2022-04-13 8:10

islandhuang

國營企業廈門國貿為了達成既定的投資目標, 不管會不會賺錢, 先做了再說

2022-04-13 9:43

monguly

monguly
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31673樓

2022-04-13 6:37

這個行業就是，只要稍微有一點點錢賺，就會有一群智障公司猛跑出來蓋廠。

只要蓋廠消息一出來，不管有沒有真蓋，報價一定大跌，搞得全部公司都虧錢虧到不要不要的。

等到真的有一兩家死掉後，才會開始恢復大家有賺錢。這時又會有下一批智障公司繼續跑出來猛蓋廠，週而復始的挖洞大家一起跳。

深天馬蓋120K產能的G8.6來做車載面板，一聽就是騙人的。 G8.6光罩是很貴的，用來作車用螢幕，一個產品一個月能投幾十片還是幾百片！？這樣幹下去，光換線就能吃掉他一半設計產能。這種大小的玻璃，做電視螢幕、IT螢幕還可以，做車載….傻的才信他。

這些中國公司猛蓋廠，中國對面板業的補助還是很富養的，看了真想罵髒話…

leftsurvivor

要政府補助是真,做車載面板是虛应故事,有話題性為主。畢竟補助愈來愈難拿了!

2022-04-13 10:34

ke989

中國政府勢必要變窮，腦殘補貼的背後是A錢！

2022-04-13 10:45

pqaf

pqaf
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樓主

2022-04-13 7:52

全球每年仍需新蓋或擴建 25萬片/月 G8.6新產能(2座 G8.6 新廠), 才夠電視,IT,車載, 商顯..大尺寸化和多元化使用.

2023年 TCL 廣州 t9 18萬片/月 G8.6 a si/oxide -IPS

2024年TCL 武漢 t5 5萬片/月 G6 LTPS- IPS ( 相當於 2.5萬片 G8.6)
2024年 TM廈門 12萬片/月 G8.6 a si/oxide -IPS

2025年BOE 成都 G8.6 OLED 尚未確定
2025年維信諾 G8.6 OLED 尚未選定地點是成都或深圳
2025年 AUO 后里 uLED

2025 TCL 廣州 t8 G8.6 OLED 尚未確定

===============
目前規劃方案,仍算可接受的合理擴產. 印刷式OLED技術仍在開發階段, TCL 和 BOE 還沒確定執行計畫.“目前项目组正在进行战略、市场、技术、财务等多方面的评估，还在积极的研讨中。”

印度內需市場成長快速, 且部分IT系統業者或 iphone 組裝廠在印度落地.
印度那邊想找台灣或中國業者過去幫忙蓋幾座 G6和G8.6 LCD 新廠,但還沒有具體可行計畫.
印度政府的計畫若真能付諸實現,可能就會破壞好不容易建立的供需平衡.

pqaf

pqaf
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樓主

2022-04-13 8:27

友達公布 3月面板總出貨面積較2月增加6.3%, 營收月增 9%。

排除3月台幣匯率大貶的因素後, 可見友達的 ASP(出貨平均售價) , 3月已有止跌跡象了.

2022年 ASP 我暫且預估..

友達 Q1 ASP 仍高於 21/Q1
群創 Q1 ASP 已經低於 20/Q4

i2s

[拇指向上][拇指向上][拇指向上]

2022-04-13 17:43

firingmsf

美國今年要升5~7碼，台灣CPI沒那麼高。頂多2~3碼就極限了，年底匯率說不定摸到31，整年相較去年光匯率就幫2隻貓回沖100億以上的淨利

2022-04-13 19:13

s2474

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2022-04-13 8:31

frank1253 wrote:
維信諾都差一點快倒了(恕刪)

我主觀認為這波居家上班上課會洗一波OLED筆電的返修率不管是上課打程式開會螢幕很大部分是不動的 OLED最怕不動的像素

之前看新聞蘋果要用雙層OLED 成本也要兩倍後來好像不了了之中國應該願意生產壽命拉長可以有效拉高稼動但技術更高良率更低

間接加速oLed下神壇 mLed上位

多頭報馬

我老實說，像OLED這樣的產品，根本不應該存在。說它顯示效果好，不如mini_LED。製造成本，不如LCD低。壽命短，有光跡，又怕熱。說它環保，也不是真環保。根本就是坑錢的貨色！！

2022-04-13 14:34

多頭報馬

要是真正講究環保，聯合國就該規定面板壽命必須保證10年。

2022-04-13 14:40

microspore

microspore
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31677樓

2022-04-13 10:54

目前量只不過2萬張
就拉了快3%.....
是散戶觀望還是惜（套）售（牢）呢？？

4個月有近80萬張要回購，潛在的力量很大的........

ilkc

昨天240張友達以2.5%借出去,己經放了3個月了,終於有生意

2022-04-13 15:18

bobo9905538

如果0056 0050都踢出友達，借券戶大概可以接收到27萬張的賣盤。希望別踢出去阿XD

2022-04-13 16:22

xmtiger

xmtiger
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31678樓

2022-04-13 11:39

一個廈門市政府就補貼了一億人民幣

microspore

oled 利潤都被韓廠把持，如果他們下殺報價，陸廠還要活嗎？陸廠把韓廠lcd逼退相信不會讓陸廠在oled上好過.... 三喵至少沒有大包袱。也期待microled 早日量產 [錢]

2022-04-13 13:02

xmtiger

中國補貼重點企業，約為立項目金額的10%~30%，分進度給。像這種光明正大給的算少，大部分用其他各種名目給

2022-04-13 13:18

binsono

binsono
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31679樓

2022-04-13 13:51

雙層OLED 持本不會只有兩倍~
多了兩倍的製程會導致更可怕的良率問題~

s2474 wrote:
之前看新聞蘋果要用雙層OLED 成本也要兩倍後來好像不了了之中國應該願意生產壽命拉長可以有效拉高稼動但技術更高良率更低

pqaf

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樓主

2022-04-13 23:24

群創的 TV出貨量佔比 12.9%, 出貨面積佔比卻只有 8.5%
惠科的 TV出貨量佔比 16.4%, 出貨面積佔比卻只有 12.6%

代表這兩家公司專門生產 24,32,40, 50 等小尺寸電視, 小於其他同業的平均尺寸 52吋.

反觀, TCL 和 LGD 生產的 TV尺寸較同業大.

從這5年的出貨面積佔比軌跡來看,
SDC ,LGD ,AUO,INX 逐年調降 TV 產能.
大陸業者(含Sharp ) 持續增加 TV產能.

把出貨面積 BOE + TCL +HKC + CHOT+ CEC = 63.1%
再把大陸業者 + sharp 廣州 G10.5 + LGD 廣州 G8.5 LCD+OLED = 74%
大陸地區的 TV產能已經佔全球 74%以上.

日本地區只剩 3.1%
台灣地區只剩 14.3%
韓國地區只剩 8.4% (假設三星年底才關廠 )

1. BOE 的 TV產能佔比 24.5%.
2. TCL 的 TV 產能佔比 19.8%.
3. 郭董掌控的 INX + Sharp 的 TV產能佔比高達 15.7%,

這三大集團的 TV產能市佔高達 60% , 三大集團若有默契和共識,就能主導市場供需和報價. 三大集團若存心內卷互殘, 那就爽到歐美消費者.

TV報價若持續貼近現金成本, 賠錢出貨,對BOE,TCL 和郭董打擊很大.

假設未來 AUO+INX+Sharp 合併成一家, 台灣業者的 TV產能佔比 21.5%. 產能規模夠大, 在材料和設備議價有競爭力, 可以抗衡大陸業者, 不至於被市場邊緣化.

多頭報馬

真的，電視面板持續的利潤過低，而且生產商太集中此領域，所以獲利不佳。

2022-04-14 13:40