個人研究觀察記錄篇(鴻海分析篇20190330起)(宏碁轉型之路篇舊) (第312頁)

gogen
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99分

3111樓

2017-08-19 13:19

1.感謝Acer 大辛苦熱情的幫大家說明宏碁股價相關的訊息

2.除非你有內線，不然各個股價研究都只是找機率大的可能投資，沒有什麼必勝投資，轉型也很難有什麼立竿見影！！
實在沒有需要拿現在acer股價無明顯大漲來酸acer大，特別是連ptt一些人都猛酸acer大

3.
a.如果一家公司的未來是會變好，且大部份的人也是這樣看好，則股票早早就漲翻天，你投資這檔股票獲利也很有限

b.如果一家公司的未來是會變好，但大部份的人是看壞，則股票將有大漲空間，你投資這檔股票將獲利可觀

c.如果公司的未來是會不好或持平，且大部份的人並不是看好，則股價本就不會高，跌也有限，你投資這檔股票也賠不了多少

d.最慘的是公司未來不好，但大家都看好，你投資只會慘賠

現在大部份人不看好宏碁，但我認為它會變好，則我投資起來一點壓力也沒有，結果只有小賠或大賺

4.股市就是賭場，賺賠只有盡人事聽天命，各種風險自負

不管大家能不能從宏碁股票賺到錢，但至少可以學到經驗技巧

Acer_kewei wrote:
還沒有更新庫存的版友...(恕刪)

原振俠9999

原振俠9999
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3112樓

2017-08-19 13:56

gogen wrote:
1.感謝Acer ...(恕刪)

所以現在大部份人不看好宏碁，但我認為它會變好，則我投資起來一點壓力也沒有，結果只有小賠或大賺
這就是我看完A大的分析後，願意投資宏碁的原因，就算運氣不好轉型失敗也是有股利可以拿，拿完再找個賣點賣掉就好，損失不到哪去，畢竟轉機股就是這樣，投資也有賺有賠咩。
那些酸酸也沒提出他們的分析看法，跌了就出來酸一下，漲了通通躲起來說祝你好運，真的有本事，就分享他們的投資標的心法出來阿，講的我認同我也可以投資阿~~

NanoGG

NanoGG
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3113樓

2017-08-20 1:32

我也是認同你的想法!
年級越來越大，在職場也磨練一陣子!也慢慢爬到中階主管。

發現像A大這樣有熱血無私之人越來越少!
幾乎把自己的心法一覽無遺顯示出來。
這樣的學習到最後就算小賠，從中學習的觀念也非常值得。所以我願意用一年的薪水來投資這樣的理念和想法。

之前很喜歡柯P講的一句話:壞人總是不會相信好人會做好事。
我常常在想如果我是A大，我是否可以那麼無私分享，我的答案是不會。
這是我欣賞A大最重要的一點。

原振俠9999 wrote:
所以現在大部份人不看...(恕刪)

Acer_kewei

Acer_kewei
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樓主

2017-08-20 11:38

10006030

我剛好也需要一個運動錶，來的正是時候。

ans:衝了、衝了~~以你的資金水準，健康應該和財富一樣重要了~~ 100分

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nostalgia047

記得開箱拍個實載照，我也有興趣，但咖啡色的好像是皮材質流汗會臭

ans:官方網站說預購的話兩條錶帶都會附哦~

~咖啡錶帶是真皮但不防水
深藍悠游卡錶帶則會防水
預購期間兩條錶帶都會附上，讓你隨使用情境更換喔

10006030

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3115樓

2017-08-20 14:04

回 acer 兄，已在奇摩商城訂購一個，咖啡色錶帶。

Acer_kewei

Acer_kewei
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樓主

2017-08-20 21:58

目前更新的進度為233人，但這233人佔的持股是各位在舊雲端籌碼的88.8%，以目前科學的證據來看，中實戶及大戶對這筆投資是相對有信心的，還沒有更新的記得要更新一下~~

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感謝大家的支持~~

我說過，這個版我是寫給我自已看的，我會回頭一遍又一遍的看，因為人的記憶真的有限，我常常會去圖書館讀一些理財的書，一些好的觀念也許用讀的只能記一陣子，如果我寫出來，我能記的時間比較長，而且我會回頭一遍又遍的溫習這些觀念。我給大家的雲端連結，說穿了就是我平常的整理資料，我驗證轉型證據的資料，新的財報出來，我會到雲端連結把資料抓下來，然後把新的財報和舊的整理資料做一個比較，這樣在解讀財報時精確度會大大的提高。

很多中實戶、大戶比較有信心，我覺得比較大的原因是，因為我也是中實戶，我在選擇投資標的時，會考慮的層面比較多，比如

1、因為我的薪資高，所得稅、二代健保對我來說就是一個問題，因為我也不希望在我投資時，我還沒有賺到錢時，就被政府抽走2%的二代健保，或是30%的稅率級距，這是很基本的東西，很多人說金融股，中華電信，0050…等，為什麼我不去投資，因為我薪資很高，這些價格目前在大盤10xxx點時，理論上都在相對高的位置，投資每年這股票許可以穩穩的賺5%股息，但這5%的股息，以我的資金水準1000萬來算，一年領50萬，二代健保扣2%，就先扣走1萬元了，我適用的稅率已經是21%，所以這49萬應該也是適用21%的，所以要付10.29萬，一年領的50萬，也有11.29萬被扣走，重點是這股票會填息嗎？其實還是個問號，就算填息了，這樣殖利率不過機3.8%(因為我沒有真的繳過這種稅，所以算法不一定百分之一百正確)。

2、如果買金融股，中華電信，0050…等股票，基本上你真不需要有任何看財報的功力，需要的僅僅是"耐心"，如果搭配一點資金配置，投資這些股票就沒有問題了，但是人活在這個世上，當然希望一分努力一分收獲，希望經由自已的努力可以得到更高的報酬率，所以如果有看財報的功力，其實買進任何一點股票都像金融股，中華電信，0050…等股票一樣安全，因為你懂這公司在搞什麼鬼，老闆有沒有誠信，有沒有能力…等。為什麼很多人覺得金融股不會倒？中華電信不會倒？0050不會倒？他們不是不會倒，只是真的是相對安全，但如果不懂財報，未來也難保這些目前穩若泰山的股票不會發生任何問題，買進0050，雖然不會倒，但是也是有分高檔和低檔，高檔買到，也許5年，10年不會賺錢的機會也是很大的。中華電信雖然殖利率有近5%，但難保台灣不會哪天真的電信自由化，現在電信還是沒有自由儘，雖然政府說也經自由化了，其實離自由化還有一段距離。

3、所謂的投資，想要賺到大賺，一定是要比別人更有眼光的投進某個公司或行業，我記得我說過:

我常常在想，為啥有人靠股票發財，哪些人？左思右想後，我得到一個個人的結論，如下:

3.1、創業家，開創公司冒了險，只要把公司推上櫃、市後拿著a4的紙就能換錢。
3.2、創投，靠著精確的眼光，成功機率不到十分之一的情況下找到有潛力的公司早早就投資它。
3.3、創業公司的前100名人員，創業時期分到不少股票，或以很低的價格認到股票，上市櫃後賣出。
3.4、發現到轉機股以很低的價格接近發行價買到

4、宏碁公司的資金體質是不錯的，目前還有近300億的資本公積，這些錢以為可以拿來發保底股息或是減資等會計遊戲，很多公司根本沒有資本公積，也沒有未分配盈餘，單純的忽然一季，兩季賺錢了，然後就拿本益比出來唬人，說一年賺5元，本益比給10倍就該50元，本益比15倍股價就該75元，這都是很好笑的事，淨值如果10元，一年賺5元，要再連續賺13年，才有75元的價值，卻有人在第一年賺5元時，就唬你說，本益比15倍，值75元。大家要了解一件事，華碩第二季賺2.7元，然後有外資說，下看176元，這有多好笑，一年賺12.8, 本益比給10倍所以128元，本益比給15倍192，我說，華碩光淨值就有234元，一年就算只賺12.8元，股價也不該低於234元，目前245元，股價算合理，但是現在投資佔不到好處，以外資的想法，最好利用利空把股價貫殺到9折，8折，讓一些傻瓜把股票賣出來，下看178元，如果真的到了，外資平白無故就賺了70元了。

所以大家了解懂基本面的人為什麼投資會相對安全了吧，因為你會知道公司的價值在哪，哪裡算是便宜，哪裡算是貴，以宏達電為例，淨值56元，現在一年賠12元，大概再6年就賠光了，理論上這樣的公司就不能在62.x去買，宏達電已經轉型2年了，但現在還沒有看到成效，這種股票就一定不能買，現在很多人買，都是因為錨定效應，當初1300了，現在6x元很便宜，如果轉型沒有成效，10元都不能買，因為總有一天淨值會被賠光的。

最終，以宏碁為例，淨值18.3元，如果把匯率的因素不計，還有1元有國外財報機構差額，所以淨值應該是19.3元，宏碁現在已經連續14季沒有賠錢了(去年會計上打消無型資產不要算的話)，如果除息前15.44買到已經是打8折了，我說，一家三年多沒有賠錢的公司，目前股價打8折，這價格是很便宜的，買到真的就是拿小風險換大利潤，不論市場上怎麼唬你，價格怎麼波動，價值就是價值，不會隨股價波動而波動的，目前單純就是花時間等待，投資嘛，最怕的是你花了時間還買到太貴的價格，只要你買到的價格是便宜的，而且公司每年會把錢配一些出來，時間對我們來說當然是有利的，因為最終，你拿到的錢是淨值19.3元，而你卻只用15元買到。

Acer_kewei

Acer_kewei
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樓主

2017-08-20 22:50

讓Mita小妹帶大家去看一下宏碁在光華後面的貨櫃屋內裡在搞什麼吧~~

下面的連結是45分鐘的介紹影片，我一直在想宏碁為什麼不把這活動影片放上youtube或是fb，想著想著我就看到宏碁放上來了，行銷力真的不錯~~

https://www.facebook.com/790033557760392/videos/1438236119606796/

1、第一關看來是讓大家去玩一下Triton 700玩遊戲，predator 21 X(現場是最後一台了，斷貨了)…等筆電的體驗~(Mita小妹太搶鏡頭了

)，上次有人怕宏碁介紹電競產品沒有找年輕人，今天看到工作人員算是懂的的年輕人

2、第二關聽現場人員解說新筆電的優點有什麼~

3、試玩一下宏碁智慧錶 leap ware,價格4990，錶帶有咖啡色和黑色，咖啡色沒有防水，黑色防水~

4、第四關體驗宏碁MR頭盔，讓一般消息者了解這是什麼東西，我覺得以價格來說299美金，賣一台等於是賣一台宏碁最便宜的筆電或chromebook，這東西市場真的很大，不但可以拿來玩遊戲，看電影，用一些應用程式…等，宏碁MR頭盔銷量如果上來，營收應該會很有看頭~

如果不想看影片的，我幫大家看完了~

結論:新產品發表出來，還是要花一點成本教育使用者，讓消費者知道這些產品好在哪，怎麼用，最近我發覺宏碁的行銷比上半年更積極了，在fb上的回覆率也愈來愈快了，回覆率也非常的高，看得出來有在努力經營服務這一塊。宏碁是一個國際品牌，台灣雖然僅佔營收的1/10，但是我認為我經由觀察台灣的行銷方式及積極度，應該不難推測出宏碁在其它國家行銷方式，因為行銷sop都是一套一套的，台灣會這樣做，這樣積極，其它國家也會比照辨理，正所謂的成功模式僅需要1到1的複製貼上，最怕的是0到1這一段做不好，1到1這一段就不太需要擔心。

dighame

dighame
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3635分

3118樓

2017-08-21 0:05

Acer_kewei你好
我買第一張宏碁時是35元一直到現在,看了你的文才懂陳俊聖在組織改造
毛利率和費用上控管的努力
但也好奇從前蘭奇和王振堂到底是做了甚麼錯誤決定
讓宏碁從2011年平均49元一路跌到陳俊聖接任CEO
方便跟你請教一下嗎

chmiao

chmiao
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157分

3119樓

2017-08-21 7:16

Acer_kewei wrote:
宏碁公司的資金體質是不錯的，目前還有近300億的資本公積，這些錢可以拿來發保底股息或是減資等會計遊戲，...(恕刪)

A大：
敬佩您的執著，也祝福大家都能賺錢。

然而始終無法了解上列引述中您這段話的意思。
....我的疑問是這條近300億的資本公積錢在哪裡？要怎麼發給股東？
如果方便的話還請不吝指導。謝謝！

阿波8664

阿波8664
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3120樓

2017-08-21 8:10

Acer_kewei wrote:
目前以宏碁為例，淨值18.3元...(恕刪)

路過很佩服A大無私的分享
畢竟在這外資橫行的年代
很少有人能夠揭竿起義勇抗外資
所以個人也共襄盛舉小買幾十張
有機會回檔考慮繼續加碼

建議A大不要過度強調淨值
畢竟宏碁帳上目前還有170多億的商譽仍掛在帳上
超過半個股本或將是未來宏碁再起的一大包袱
我想這也是A大只打算投資兩年的最大原因
畢竟宏碁家族專業經理人好大喜功的例子所在多有
一旦轉型成功難保不會又犯大頭症砸大錢投資這購併那
屆時可能也是理性投資人買單離場的時候

個股：宏碁(2353)帳上仍有176億元商譽未攤銷，法人存疑，但維持持有評等

【財訊快報／王宜弘報導】宏碁(2353)日前宣布提列無形資產減損63.4億元，以因應雲端業務的獨立。針對帳上仍有逾176億元商譽未認減損，國內龍頭券商出具報告表示遺憾，該機構說，投資人應會因為未認列商譽而給予淨值折價，評估宏碁股價淨值比約1倍。

.......

不過，國內龍頭券商顯然認為宏碁做得還不夠。該機構出具報告指出，先前Packard Bell與Gateway的收購案仍有未認列商譽176億元，但根據宏碁的會計師事務所的意見，認為該筆帳目應保留於帳上，不需要攤銷，若PC業務轉為虧損，才可能會認列減損。

宏碁的意見則認為，不提列176億元商譽減損，主因為該收購事業已難以辨認，因此難以追蹤其未來盈虧狀況。不過，該機構對公司此一做法表示存疑，並指出，投資人會因為未認列商譽而給予淨值折價。換言之，宏碁攤提無形資產後所餘的19元每股淨值，投資人如將176億元商譽計算進去，則宏碁的每股淨值約剩下14元左右，使得股淨比已約1倍。