pqaf wrote:
6116彩晶共斥15.98億元提前完成買回庫藏股執行率100%.........（恕刪）
今天股價馬上有感！
收盤17.90元，漲幅4.37%
大哥、二哥小心了！
外資認錯回補 年底衝刺5檔權值股
今年台股好風光，也讓內資、主力派賺得飽飽，然而外資卻是路過、錯過，也因此，聖誕節假期，外資積極回補買超。分析師預測，外資會從台積電、聯發科、面板雙虎、中鋼等今年高點領先大盤的權值股回補，持續帶動台股創歷史高點。
近半年來，台股未曾再創新天價，到了聖誕節，外資回補買超，台股才又創新高點，萬寶投顧蔡明彰分析，這次台股創歷史高點的時間顯然拖得較長，主要原因是台股基期墊高，使市場追價意願減弱，7月創下18,034點，當時20日平均成交量5,600億元，現在雖突破18,034點，但20日均量只有3,000億元，量能退潮就是台股基期提高，使追價趨於保守。
而台股今年不斷刷新天價，最開心的莫過於內資，外資只能乾瞪眼。蔡明彰認為，今年內資的投信、壽險公司派主力大戶普遍都大賺，持盈保泰之下，今年最後一週、甚至明年農曆封關前的元月效應，不見得加碼台股，更不會盲目追高。唯一會加碼買超是外資，因為今年台股大漲3,000點，漲幅高達23％，可是外資路過卻錯過，累計今年賣超5,000億元。
雖然去年外資也賣超5,400億元，但外資持股78％的台積電，去年狂漲60％，也因此，外資去年在台股整體大賣超，但靠一檔台積電大漲，績效就會很好。然而，今年台積電漲幅16％，沒有打敗大盤，於是推測外資今(2021)年大舉賣超，做錯了。
蔡明彰強調，法人也是人，做錯了就要彌補，外資回補造就台股再創新天價，未來內外資各自出招，盤面出現類股輪動，強弱勢族群將重新洗牌。
回顧今年4月，台股首次攻上17,000點，當時外資已認為台股來到高點，提前出手賣超台股。代表性權值股台積電高點679元，出現在1月；聯發科高點1,185元在4月，面板雙虎友達、群創高點分別35.55及32.55元，也在4月；傳產權值股中鋼高點46.75元，在5月。
蔡明彰指出，這些權值股都是領先大盤7月18,034點天價出現高點，並且共同現象都是被外資賣下來。以友達為例，自35.55元高點，跌到9月低點16.25元，重挫54％，外資共計賣超高達92萬張。
但當時外資對面板景氣沒有看錯，友達第二季EPS 2.06元，第三季2.03元，面板漲價已來到強弩之末，所以外資提前在4月大舉調節友達。但最新面板12月上旬報價，電視面板跌幅全面收斂，預估12月整體面板跌幅可望縮小至5％，因此友達、群創第4季仍是賺錢，估單季仍賺近百億元，單季EPS 0.8元，全年估6元
，明年第一季電視面板可望落底。
蔡明彰分析，這波景氣循環的衰退並不明顯，主因現在面板應用在許多產品，除了電視之外，車用、醫療、元宇宙等，並且毛利率比較高，友達、群創從以前景氣衰退學到經驗，這次立刻降低電視面板的比重，而增加高毛利率產品的比重，於是整體獲利可維持。他強調，如此情況是外資忽略面板估值太低，低本益比且高殖利率，外資不得不回補。
此外，聯發科雖整體業務不如高通，但手機晶片已連續5季超過高通，蔡明彰說，這也是外資始料未及。並且雙方的差距越來越大，全球手機晶片市占率，第三季聯發科40％、高通27％，差距13％，而第二季聯發科市占率38％、高通32％，差距只有6％。聯發科今年EPS估66元，明年估賺7個股本，以明年EPS計算的本益比只有16倍，在所有台股13千金中，本益比最低。
蔡明彰強調，對抗台股高基期，選股最強大法寶是「低本益比」，因為明年全球升息潮，本益比是利率的倒數。一旦升息，合理本益比就下降，EPS既能成長又本益比偏低，當然成為台股領頭羊。
10大權值股中，聯發科周一盤中高點1,185元，平了歷史天價，在台股10大權值股低檔向上轉強，蔡明彰推測與外資買盤有關。另外，10大權值股，目前價位與今年高點最接近是國泰金，高點63.5元，與現在價位差距3％，國泰金今年EPS估11元，創歷史記錄，也符合低本益比、高殖利率，但金融股發動時機要再等一等，若聯準會明年3月提早升息，金融股在農曆年前後就會熱身。
10大權值股，距離今年高點最遠是長榮，還有60％，蔡明彰指出，60%足以讓外資有操作空間，就看外資何時改變對貨櫃輪景氣循環股的看法。
綜合以上分析，蔡明彰強調，外資大致會從台積電、聯發科、面板雙虎、中鋼等今年高點領先大盤的權值股回補，持續帶動台股創歷史高點，但基期墊高，使高點的上檔空間不如過去那麼大。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
假外資透過美林 帳戶, 今天 分別 同步, 借劵放空 雙喵 萬張. 但群創的大股東,也透過 大摩帳戶,買進 1.6萬張群創.
===========
友達的融資有 27萬多張, 群創的融資有 43萬多張, 散戶投票 偏向支持股價較便宜的 群創.
今年一整年,友達大約漲 60% ,群創大約只漲35%,
群創今年被 無腦的ECB害慘, 股本膨脹稀釋EPS, ECB還要認列20幾億評價損失, 且 天上掉下來的7x萬張ECB新股, 賣到群創抬不起頭. . 公司決策者 洪董和背後藏鏡人
群創今年被 ECB 三重打擊, 奇美實業的 17萬張釋股也所剩無幾, 等下周(明年) 再出發了, 群創基期低,也許 2022年漲幅就會跟上友達 .
2021/12/28 19:27:06
經濟日報 翁永全
友達光電集團子公司友達晶材，為全球高品質單晶矽晶片製造與技術領導者，致力太陽能上游矽材料研發，著重在高效率太陽能矽晶片，為台灣唯一太陽能矽晶片製造商，產品線包括高效N型及M6／M10特大尺寸P型矽晶片。多年前也跨足半導體產業，逐步開花結果。
因應全球碳中和趨勢，友達晶材所製造的太陽能模組效率長年居世界領先地位。
其中，半導體矽晶圓片使用高純度多晶矽，搭配自主開發的智慧長晶系統與特殊熱場設計的單晶長晶爐，製造出半導體高品質矽產品，滿足客戶各式阻值、尺寸、P／N的高水準客製化需求。
友達晶材現有6吋、8吋與12吋測試矽晶圓片、半導體蝕刻設備用矽環、矽盤部品矽材料，以及半導體高溫爐管設備的承載盤晶舟矽材料；搭上先進封裝需求，也提供客製化鍍膜晶圓驗證封裝產品。此外，電動車市場火熱，已積極投入開發鋰電池負極材料矽粉末。
友達晶材成立於2009年，運用在地優勢，與國內知名大廠緊密合作，加速推動半導體系列產品，壯大台灣在地供應鏈。12吋測試矽晶圓片已量產並成功進入日本CIS大廠的供應鏈，以安定的高品質，與當地知名國際企業保持良好夥伴關係，並深耕國際市場。友達晶材各類應用於半導體的矽材料在SEMICON Taiwan 2021展展出。
===================
友達在太陽能 矽材料 10年虧了300億, 繳了這麼多學費, 難道要開始 賺大錢,發光發熱了嗎?
今年友達的 非面板業務 (達運+太陽能模組+矽材料+...) ,營收逐月成長,佔營收提升到 10%, 每月310億的營收中,有30億來自 非面板核心業務.
一年前,非面板業務每月只有24億營收,現在成長到 30億左右.
TCL科技 的策略和 友達有點類似, TCL 有很高營收比重來自 太陽能和半導體矽材料,另外還涉足金融和投資業務.
Omdia預測2022年第一季度底以及第二季度初面板價格將平穩並逐漸反彈。主要驅動因素如下：
整機廠商對於面板採購數量與價格一直呈現買漲不買跌的戰略。當預期價格持續下跌時並不會加大其面板購買數量，當價格已跌進低谷時，則必須開始採購戰略性面板儲備庫存。因此預計2022年第一季度過後將開始提高采購量，以因應2022年整年度的電視銷售與出貨計劃。
換言之，2022年第一季度的面板價格將是電視整機廠商在2020年以來到2022年整年度所能買到的面板最低價，加上自2021年下半年以來終端渠道銷售雖然因物流因素而坎坷，但終究持續減少渠道庫存。這種 預期心理 將會持續引導整機廠商自2022年第二季起加大其購買力度。而有些超前部署的整機廠商，甚至在第一季度就必須提早追加訂單與數量，以求達成其整年度出貨目標。
部分面板價格已經跌到總成本 (現金成本加折舊成本) 以下，而主流電視面板價格也將在2022年第一季度接近面板廠的現金成本，面板廠將對於持續降價持續保守。相反的，整機廠商的採購數量稍有回升，面板價格便會快速持平，這個現象預計將會發生在2022年第一季底時。
根據Omdia最新預測，因應2021年下半年的供過於求，LCD面板廠商持續將Gen8.5、Gen8.6代液晶生產工廠產能轉移至LCD Monitor以及Notebook面板，特別是中國大陸的面板廠商。同時也不斷地往大型化 (特別是85”、86”, 以及MMG等套切) 發展。
2022年LCD TV面板全球供應預計為254M，相較於2021年的259M減少2%。這也是LCD TV面板在數量供應上自2019年起連續第四年下降。對於整機廠商而言，2022年起，隨著65吋、75吋甚至85吋面板的持續增加，55吋以下的面板供應資源將逐漸減少。
==================
1. Omdia 謝勤益 幾個月前預測,中國業者將進行 光罩數 ,製程精簡,讓 明年全球LCD產能暴增 10%,引爆禿鷹集團大舉砍殺面板雙喵,
雖然中國市場需求減少, 造成全球整體TV出貨量可能減少2%,但由於 大尺寸化 ,每年TV市場 面積消耗持續成長 4~8% ,
中國 5億農村人口的家電下鄉政策, 加上13億人口的印度TV市場正在快速成長, 明年是否會引爆TV 供貨吃緊??
2. 除了BOE 是投資IPS設備和 HKC 投資少數IPS設備外, 過去 中國業者的 G8.5/8.6大都屬於 VA設備.
但 IT 市場需求是 IPS技術, 懷疑中國業者 會把尚未完成折舊的幾百億 VA設備浪費,改成 IPS設備給 IT 使用嗎?
內文搜尋